Texas Instruments Incorporated(TXN) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Technology · Semiconductors
¿Es Texas Instruments Incorporated una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Texas Instruments Incorporated es 12.7, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $257.60 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.1/5.
¿Podría Texas Instruments Incorporated ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 12.7 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de TXN?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3062 | 1.2 | 0.37 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 1.5104 | 1.4 | 2.11 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1808 | 3.3 | 0.6 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 15.1767 | 0.6 | 9.11 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.5113 | 1.0 | 0.51 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de TXN?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 18.26 | Segura |
| 2023 | 14.83 | Segura |
| 2024 | 12.4 | Segura |
| 2025 | 12.7 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de TXN en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Texas Instruments Incorporated?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $6.44 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $5.45 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $7.69 | Consenso de 33 analistas |
| P/E histórico | 52.1x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | En crecimiento | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $290.33 (33 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Texas Instruments Incorporated una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.1/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de TXN?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de TXN?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 44.0% | — |
| 2023 | 27.6% | Declining |
| 2024 | 19.5% | Declining |
| 2025 | 20.6% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Texas Instruments Incorporated?
¿Puede Texas Instruments Incorporated mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 95.0%. FCF covers the dividend 1.4x. 55 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Texas Instruments Incorporated
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $17.7B | $15.6B | $20.0B | Declining |
| Net Income | $5.0B | $4.8B | $8.7B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.6B | $1.5B | $5.9B | Declining |
| Gross Margin | 57.0% | 58.1% | 68.8% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de TXN
TXN fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $1.95. Ingresos estimados: $5.23 mil millones. Nuestro valor justo actual es $257.60 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
TXN consenso de analistas: 46% alcista (17/37)
2 compra fuerte, 15 compra, 18 mantener, 2 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $290.33 (potencial de baja del 4.9%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $257.60.
TXN supera estimado de EPS por 22.8%
EPS reportado: $1.68, estimado $1.37. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $257.60 (potencial a la baja de 15.6% respecto al precio actual).
TXN no alcanza estimado de EPS por 2.9%
EPS reportado: $1.27, estimado $1.31. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $257.60.
TXN supera estimado de EPS por 5.8%
EPS reportado: $1.57, estimado $1.49. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $257.60 (potencial a la baja de 15.6% respecto al precio actual).
TXN supera estimado de EPS por 5.8%
EPS reportado: $1.41, estimado $1.33. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $257.60 (potencial a la baja de 15.6% respecto al precio actual).
TXN supera estimado de EPS por 20.2%
EPS reportado: $1.28, estimado $1.06. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $257.60 (potencial a la baja de 15.6% respecto al precio actual).
TXN supera estimado de EPS por 8.3%
EPS reportado: $1.30, estimado $1.20. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $257.60 (potencial a la baja de 15.6% respecto al precio actual).
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TXN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Texas Instruments Incorporated
¿Cuál es el precio actual de Texas Instruments Incorporated?
Texas Instruments Incorporated (TXN) cerró recientemente a $305.37 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Texas Instruments Incorporated?
Texas Instruments Incorporated designs, manufactures, and sells semiconductors to electronics designers and manufacturers in the United States, China, the rest of Asia, Europe, the Middle East, Africa, Japan, and internationally. It operates through Analog and Embedded Processing segments. The Analog segment offers power products to manage power requirements across various voltage levels, including battery-management solutions, DC/DC switching regulators, AC/DC and isolated controllers and converters, power switches, linear regulators, voltage references, multiphase controllers and power stages, and lighting products.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Texas Instruments Incorporated?
Texas Instruments Incorporated tiene una capitalización de mercado de $277.92 mil millones, clasificada como mega cap dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece TXN?
Texas Instruments Incorporated pertenece al sector Technology, industria Semiconductors, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker TXN.
¿TXN está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Texas Instruments Incorporated — El precio actual está 18.5% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $257.60
- Precio actual: $305.37
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para TXN?
El consenso de 33 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $290.33, lo que implica un potencial de baja del 4.9% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $400.00
- Objetivo más bajo: $200.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Texas Instruments Incorporated están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Texas Instruments Incorporated:
- Crecimiento de ingresos este año: 18.8%
- Crecimiento de EPS este año: 41.0%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 10.7%
- Crecimiento de EPS próximo año: 16.4%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Texas Instruments Incorporated?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $17.7B | Declining |
| Net Income | $5.0B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.6B | Declining |
| Gross Margin | 57.0% | Declining |
¿Cuál es el P/E de TXN?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 52.1x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 32.4x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿TXN es una acción volátil?
Texas Instruments Incorporated tiene un beta de 1.30, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Texas Instruments Incorporated?
Balance general de Texas Instruments Incorporated:
- Efectivo total: $5.10 mil millones
- Deuda total: $14.05 mil millones
- Efectivo neto: $-8.95 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Texas Instruments Incorporated?
El flujo de caja libre de Texas Instruments Incorporated en los últimos 12 meses es $1.07 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $7.82 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Texas Instruments Incorporated paga dividendos? ¿Son seguros?
Texas Instruments Incorporated paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 1.8%
- Ratio de pago: 95.0%
- Años consecutivos de dividendo: 55 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -7.6%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: B
¿Texas Instruments Incorporated tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Texas Instruments Incorporated es 12.70, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Texas Instruments Incorporated tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Texas Instruments Incorporated tiene una calificación de 3.1/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de TXN?
El ROE (retorno sobre capital) de Texas Instruments Incorporated es 32.4%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de TXN?
Las acciones de TXN se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker TXN
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿TXN es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Texas Instruments Incorporated como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de Texas Instruments Incorporated?
El CEO actual de Texas Instruments Incorporated es Mr. Haviv Ilan.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de TXN?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $5.86
- EPS estimado (próximos 12 meses): $9.41
- EPS consenso de analistas (este año): $7.69
- EPS consenso de analistas (próximo año): $8.94
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de TXN: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico