Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited(TSM) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Technology · Semiconductors
¿Es Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited es 3.05, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $370.92 (Fairly Valued). Calificación de foso económico: 3.4/5.
¿Podría Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 3.05 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de TSM?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.2893 | 1.2 | 0.35 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.6352 | 1.4 | 0.89 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2589 | 3.3 | 0.85 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 0.7922 | 0.6 | 0.48 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4802 | 1.0 | 0.48 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de TSM?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 2.8 | Gris |
| 2023 | 2.63 | Gris |
| 2024 | 2.76 | Gris |
| 2025 | 3.05 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de TSM en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $13.20 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $11.70 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $15.45 | Consenso de 18 analistas |
| P/E histórico | 33.1x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 28.1x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $463.45 (18 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.4/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de TSM?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de TSM?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 30.7% | — |
| 2023 | 22.8% | Declining |
| 2024 | 26.9% | Rising |
| 2025 | 32.1% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
¿Puede Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 27.9%. FCF covers the dividend 1.8x. 23 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $3809.1B | $2894.3B | $2263.9B | Rising |
| Net Income | $1697.6B | $1158.4B | $992.9B | Rising |
| Free Cash Flow | $992.4B | $861.2B | $521.0B | Rising |
| Gross Margin | 59.9% | 56.1% | 59.6% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de TSM
TSM informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $3.74. Estimación de ingresos: $1.26T. Nuestro valor justo actual: $370.92 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
TSM consenso de analistas: 95% alcista (18/19 analistas)
6 Compra fuerte, 12 Compra, 1 Mantener, 0 Venta, 0 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $463.45 (19.6% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $370.92.
TSM superó estimaciones de EPS por 4.7%
EPS reportado: $3.49 vs estimación $3.33. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $370.92 (4.3% por debajo del precio actual).
TSM pagó dividendo de $0.9560/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 27.9%.
TSM superó estimaciones de EPS por 5.5%
EPS reportado: $3.14 vs estimación $2.98. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $370.92 (4.3% por debajo del precio actual).
TSM pagó dividendo de $0.8350/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 27.9%.
TSM superó estimaciones de EPS por 11.2%
EPS reportado: $2.92 vs estimación $2.63. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $370.92 (4.3% por debajo del precio actual).
TSM pagó dividendo de $0.8220/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 27.9%.
TSM superó estimaciones de EPS por 6.8%
EPS reportado: $2.47 vs estimación $2.31. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $370.92 (4.3% por debajo del precio actual).
TSM pagó dividendo de $0.7800/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 27.9%.
TSM superó estimaciones de EPS por 3.2%
EPS reportado: $2.12 vs estimación $2.05. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $370.92 (4.3% por debajo del precio actual).
TSM pagó dividendo de $0.6840/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 27.9%.
TSM superó estimaciones de EPS por 0.7%
EPS reportado: $2.24 vs estimación $2.22. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $370.92 (4.3% por debajo del precio actual).
Preguntas frecuentes sobre Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
¿Cuál es el precio actual de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) cerró recientemente a $387.44 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, together with its subsidiaries, manufactures, packages, tests, and sells integrated circuits and other semiconductor devices in Taiwan, China, Europe, the Middle East, Africa, Japan, the United States, and internationally. It provides various wafer fabrication processes, such as processes to manufacture complementary metal- oxide-semiconductor (CMOS) logic, mixed-signal, radio frequency, embedded memory, bipolar CMOS mixed-signal, and others. It also involved in providing customer and engineering support services; manufacturing of masks; investment in technology start-up companies; research, designing, developing, manufacturing, packaging, testing, and sale of color filters; and investment activities.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited tiene una capitalización de mercado de $2.01 billones, clasificada como mega cap dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece TSM?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited pertenece al sector Technology, industria Semiconductors, y cotiza en NYSE bajo el ticker TSM.
¿TSM está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited — El precio actual está 4.5% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $370.92
- Precio actual: $387.44
- Zona de valuación: Fairly Valued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para TSM?
El consenso de 18 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $463.45, lo que implica un potencial de alza del 19.6% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $600.00
- Objetivo más bajo: $351.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited:
- Crecimiento de ingresos este año: 35.2%
- Crecimiento de EPS este año: 45.1%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 25.9%
- Crecimiento de EPS próximo año: 24.9%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $3809.1B | Rising |
| Net Income | $1697.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $992.4B | Rising |
| Gross Margin | 59.9% | Stable |
¿Cuál es el P/E de TSM?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 33.1x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 20.1x
- P/E justo de FairValueLabs: 28.1x
¿TSM es una acción volátil?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited tiene un beta de 1.25, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Balance general de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited:
- Efectivo total: $3.38 billones
- Deuda total: $1.02 billones
- Efectivo neto: $2.37 billones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
El flujo de caja libre de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited en los últimos 12 meses es $721.56 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $2.35 billones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited paga dividendos? ¿Son seguros?
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 4.6%
- Ratio de pago: 27.9%
- Años consecutivos de dividendo: 23 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -12.8%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited es 3.05, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited tiene una calificación de 3.4/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de TSM?
El ROE (retorno sobre capital) de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited es 36.2%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de TSM?
Las acciones de TSM se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker TSM
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿TSM es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
El CEO actual de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited es Dr. C. C. Wei Ph.D..
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de TSM?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $11.70
- EPS estimado (próximos 12 meses): $19.29
- EPS consenso de analistas (este año): $15.45
- EPS consenso de analistas (próximo año): $19.29
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de TSM: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico