ASML Holding N.V.(ASML) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Technology · Semiconductor Equipment & Materials
¿Es ASML Holding N.V. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de ASML Holding N.V. es 13.02, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $1231.20 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría ASML Holding N.V. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 13.02 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de ASML?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.1256 | 1.2 | 0.15 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.3478 | 1.4 | 0.49 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2279 | 3.3 | 0.75 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 18.3129 | 0.6 | 10.99 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.646 | 1.0 | 0.65 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de ASML?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 14.07 | Segura |
| 2023 | 14.96 | Segura |
| 2024 | 13.18 | Segura |
| 2025 | 13.02 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de ASML en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente ASML Holding N.V.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $30.78 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $30.46 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $31.27 | Consenso de 15 analistas |
| P/E histórico | 47.4x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $1,656.69 (15 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene ASML Holding N.V. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de ASML?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de ASML?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 49.9% | — |
| 2023 | 51.1% | Rising |
| 2024 | 39.7% | Declining |
| 2025 | 48.0% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de ASML Holding N.V.?
¿Puede ASML Holding N.V. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 25.8%. FCF covers the dividend 2.8x. 20 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de ASML Holding N.V.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $32.7B | $28.3B | $21.2B | Rising |
| Net Income | $9.6B | $7.6B | $5.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $11.0B | $9.1B | $7.2B | Rising |
| Gross Margin | 52.8% | 51.3% | 50.5% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de ASML
ASML informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $6.85. Estimación de ingresos: $8.89B. Nuestro valor justo actual: $1231.20 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
ASML consenso de analistas: 86% alcista (38/44 analistas)
6 Compra fuerte, 32 Compra, 5 Mantener, 1 Venta, 0 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $1656.69 (14.8% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $1231.20.
ASML superó estimaciones de EPS por 8.0%
EPS reportado: $7.15 vs estimación $6.62. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1231.20 (14.7% por debajo del precio actual).
ASML pagó dividendo de $1.8830/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 25.8%.
ASML no alcanzó estimaciones de EPS por 2.7%
EPS reportado: $7.34 vs estimación $7.55. Nuestro valor justo de $1231.20 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
ASML pagó dividendo de $1.8640/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 25.8%.
ASML superó estimaciones de EPS por 2.1%
EPS reportado: $5.49 vs estimación $5.37. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1231.20 (14.7% por debajo del precio actual).
ASML pagó dividendo de $1.8470/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 25.8%.
ASML superó estimaciones de EPS por 12.4%
EPS reportado: $5.90 vs estimación $5.25. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1231.20 (14.7% por debajo del precio actual).
ASML pagó dividendo de $2.0910/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 25.8%.
ASML superó estimaciones de EPS por 3.7%
EPS reportado: $6.00 vs estimación $5.79. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1231.20 (14.7% por debajo del precio actual).
ASML pagó dividendo de $1.5700/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 25.8%.
ASML superó estimaciones de EPS por 1.6%
EPS reportado: $6.84 vs estimación $6.73. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1231.20 (14.7% por debajo del precio actual).
Preguntas frecuentes sobre ASML Holding N.V.
¿Cuál es el precio actual de ASML Holding N.V.?
ASML Holding N.V. (ASML) cerró recientemente a $1443.66 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace ASML Holding N.V.?
ASML Holding N.V. provides lithography solutions for the development, production, marketing, sales, upgrading, and servicing of advanced semiconductor equipment systems. It offers lithography, metrology, and inspection systems.
¿Cuál es la capitalización de mercado de ASML Holding N.V.?
ASML Holding N.V. tiene una capitalización de mercado de $566.87 mil millones, clasificada como mega cap dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece ASML?
ASML Holding N.V. pertenece al sector Technology, industria Semiconductor Equipment & Materials, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker ASML.
¿ASML está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, ASML Holding N.V. — El precio actual está 17.3% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $1231.20
- Precio actual: $1443.66
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para ASML?
El consenso de 15 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $1656.69, lo que implica un potencial de alza del 14.8% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $1984.31
- Objetivo más bajo: $905.69
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de ASML Holding N.V. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para ASML Holding N.V.:
- Crecimiento de ingresos este año: 18.8%
- Crecimiento de EPS este año: 26.5%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 20.4%
- Crecimiento de EPS próximo año: 29.6%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de ASML Holding N.V.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $32.7B | Rising |
| Net Income | $9.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $11.0B | Rising |
| Gross Margin | 52.8% | Stable |
¿Cuál es el P/E de ASML?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 47.4x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 30.2x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿ASML es una acción volátil?
ASML Holding N.V. tiene un beta de 1.38, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene ASML Holding N.V.?
Balance general de ASML Holding N.V.:
- Efectivo total: $8.38 mil millones
- Deuda total: $2.71 mil millones
- Efectivo neto: $5.67 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de ASML Holding N.V.?
El flujo de caja libre de ASML Holding N.V. en los últimos 12 meses es $8.24 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $10.53 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿ASML Holding N.V. paga dividendos? ¿Son seguros?
ASML Holding N.V. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 0.4%
- Ratio de pago: 25.8%
- Años consecutivos de dividendo: 20 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -13.8%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿ASML Holding N.V. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de ASML Holding N.V. es 13.02, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿ASML Holding N.V. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de ASML Holding N.V. tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de ASML?
El ROE (retorno sobre capital) de ASML Holding N.V. es 52.2%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de ASML?
Las acciones de ASML se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker ASML
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿ASML es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a ASML Holding N.V. como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de ASML Holding N.V.?
El CEO actual de ASML Holding N.V. es Mr. Christophe D. Fouquet.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de ASML?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $30.46
- EPS estimado (próximos 12 meses): $47.77
- EPS consenso de analistas (este año): $31.27
- EPS consenso de analistas (próximo año): $40.53
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Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de ASML: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico