Lam Research Corporation(LRCX) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Technology · Semiconductor Equipment & Materials
¿Es Lam Research Corporation una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Lam Research Corporation es 21.59, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $192.40 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría Lam Research Corporation ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 21.59 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de LRCX?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3724 | 1.2 | 0.45 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 1.3581 | 1.4 | 1.9 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2875 | 3.3 | 0.95 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 29.0447 | 0.6 | 17.43 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.8637 | 1.0 | 0.86 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de LRCX?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 22.41 | Segura |
| 2023 | 23.01 | Segura |
| 2024 | 23.61 | Segura |
| 2025 | 21.59 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de LRCX en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Lam Research Corporation?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $4.81 | Modelo propio: datos de resultados reportados (2 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $4.15 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $5.34 | Consenso de 31 analistas |
| P/E histórico | 54.6x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $281.23 (31 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Lam Research Corporation una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de LRCX?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de LRCX?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 47.8% | — |
| 2023 | 40.2% | Declining |
| 2024 | 33.7% | Declining |
| 2025 | 42.8% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Lam Research Corporation?
¿Puede Lam Research Corporation mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 20.1%. FCF covers the dividend 3.1x. 13 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de Lam Research Corporation
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $18.4B | $14.9B | $17.2B | Rising |
| Net Income | $5.4B | $3.8B | $4.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $5.4B | $4.3B | $2.6B | Rising |
| Gross Margin | 48.7% | 47.3% | 45.7% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de LRCX
LRCX consenso de analistas: 77% alcista (27/35 analistas)
3 Compra fuerte, 24 Compra, 7 Mantener, 0 Venta, 1 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $281.23 (5.9% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $192.40.
LRCX superó estimaciones de EPS por 7.9%
EPS reportado: $1.47 vs estimación $1.36. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $192.40 (27.5% por debajo del precio actual).
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX pagó dividendo de $0.2600/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 20.1%.
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LRCX superó estimaciones de EPS por 8.7%
EPS reportado: $1.27 vs estimación $1.17. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $192.40 (27.5% por debajo del precio actual).
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX pagó dividendo de $0.2600/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 20.1%.
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LRCX superó estimaciones de EPS por 3.3%
EPS reportado: $1.26 vs estimación $1.22. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $192.40 (27.5% por debajo del precio actual).
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX pagó dividendo de $0.2600/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 20.1%.
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
LRCX superó estimaciones de EPS por 10.4%
EPS reportado: $1.33 vs estimación $1.21. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $192.40 (27.5% por debajo del precio actual).
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX pagó dividendo de $0.2300/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 20.1%.
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LRCX superó estimaciones de EPS por 4.1%
EPS reportado: $1.04 vs estimación $1.00. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $192.40 (27.5% por debajo del precio actual).
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX pagó dividendo de $0.2300/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 20.1%.
LRCX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LRCX superó estimaciones de EPS por 3.5%
EPS reportado: $0.91 vs estimación $0.88. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $192.40 (27.5% por debajo del precio actual).
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LRCX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre Lam Research Corporation
¿Cuál es el precio actual de Lam Research Corporation?
Lam Research Corporation (LRCX) cerró recientemente a $265.55 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Lam Research Corporation?
Lam Research Corporation designs, manufactures, markets, refurbishes, and services semiconductor processing equipment used in the fabrication of integrated circuits in the United States, China, Korea, Taiwan, Japan, Southeast Asia, and Europe. It offers ALTUS systems to deposit conformal or selective films for tungsten or molybdenum metallization applications; SABRE electrochemical deposition products for copper interconnect transition that offers copper damascene manufacturing; SPEED gapfill high-density plasma chemical vapor deposition (CVD) products; Striker single-wafer atomic layer deposition products for dielectric film solutions; and VECTOR plasma-enhanced CVD products. It also provides Flex for dielectric etch applications; Vantex, a dielectric etch system that provides RF technology and repeatable wafer-to-wafer performance enabled by Equipment Intelligence solutions; Kiyo for conductor etch applications; Syndion for through-silicon via etch applications; and Versys metal products for metal etch processes.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Lam Research Corporation?
Lam Research Corporation tiene una capitalización de mercado de $333.54 mil millones, clasificada como mega cap dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece LRCX?
Lam Research Corporation pertenece al sector Technology, industria Semiconductor Equipment & Materials, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker LRCX.
¿LRCX está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Lam Research Corporation — El precio actual está 38.0% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $192.40
- Precio actual: $265.55
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para LRCX?
El consenso de 31 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $281.23, lo que implica un potencial de alza del 5.9% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $360.00
- Objetivo más bajo: $200.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Lam Research Corporation están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Lam Research Corporation:
- Crecimiento de ingresos este año: 21.9%
- Crecimiento de EPS este año: 29.0%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 26.1%
- Crecimiento de EPS próximo año: 34.0%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Lam Research Corporation?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $18.4B | Rising |
| Net Income | $5.4B | Rising |
| Free Cash Flow | $5.4B | Rising |
| Gross Margin | 48.7% | Rising |
¿Cuál es el P/E de LRCX?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 54.6x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 37.1x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿LRCX es una acción volátil?
Lam Research Corporation tiene un beta de 1.79, lo que indica que es significativamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Lam Research Corporation?
Balance general de Lam Research Corporation:
- Efectivo total: $6.18 mil millones
- Deuda total: $4.48 mil millones
- Efectivo neto: $1.70 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Lam Research Corporation?
El flujo de caja libre de Lam Research Corporation en los últimos 12 meses es $4.82 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $7.12 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Lam Research Corporation paga dividendos? ¿Son seguros?
Lam Research Corporation paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 0.4%
- Ratio de pago: 20.1%
- Años consecutivos de dividendo: 13 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -14.2%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿Lam Research Corporation tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Lam Research Corporation es 21.59, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Lam Research Corporation tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Lam Research Corporation tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de LRCX?
El ROE (retorno sobre capital) de Lam Research Corporation es 65.6%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de LRCX?
Las acciones de LRCX se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker LRCX
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿LRCX es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Lam Research Corporation como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de Lam Research Corporation?
El CEO actual de Lam Research Corporation es Mr. Timothy M. Archer.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de LRCX?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $4.86
- EPS estimado (próximos 12 meses): $7.15
- EPS consenso de analistas (este año): $5.34
- EPS consenso de analistas (próximo año): $7.15
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de LRCX: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico