Fortinet, Inc.(FTNT) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Technology · Software - Infrastructure
¿Es Fortinet, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Fortinet, Inc. es 8.61, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $110.40 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría Fortinet, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 8.61 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de FTNT?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0834 | 1.2 | 0.1 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.0489 | 1.4 | -0.07 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2216 | 3.3 | 0.73 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 11.982 | 0.6 | 7.19 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.6545 | 1.0 | 0.65 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de FTNT?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 11.13 | Segura |
| 2023 | 9.62 | Segura |
| 2024 | 9.49 | Segura |
| 2025 | 8.61 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de FTNT en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Fortinet, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $2.76 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $2.42 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $3.16 | Consenso de 36 analistas |
| P/E histórico | 58.0x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | En crecimiento | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $107.86 (36 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Fortinet, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de FTNT?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de FTNT?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 60.0% | — |
| 2023 | 60.0% | Stable |
| 2024 | 60.0% | Stable |
| 2025 | 60.0% | Stable |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Fortinet, Inc.?
Indicadores financieros clave de Fortinet, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $6.8B | $6.0B | $4.4B | Rising |
| Net Income | $1.9B | $1.7B | $0.9B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.2B | $1.9B | $1.4B | Rising |
| Gross Margin | 80.5% | 80.6% | 75.4% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de FTNT
FTNT fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $0.74. Ingresos estimados: $1.89 mil millones. Nuestro valor justo actual es $110.40 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
FTNT consenso de analistas: 23% alcista (10/43)
0 compra fuerte, 10 compra, 28 mantener, 3 venta, 2 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $107.86 (potencial de baja del 27.9%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $110.40.
FTNT supera estimado de EPS por 32.6%
EPS reportado: $0.82, estimado $0.62. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $110.40 (potencial a la baja de 26.2% respecto al precio actual).
FTNT supera estimado de EPS por 8.9%
EPS reportado: $0.81, estimado $0.74. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $110.40 (potencial a la baja de 26.2% respecto al precio actual).
FTNT supera estimado de EPS por 16.9%
EPS reportado: $0.74, estimado $0.63. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $110.40 (potencial a la baja de 26.2% respecto al precio actual).
FTNT supera estimado de EPS por 8.3%
EPS reportado: $0.64, estimado $0.59. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $110.40 (potencial a la baja de 26.2% respecto al precio actual).
FTNT supera estimado de EPS por 9.0%
EPS reportado: $0.58, estimado $0.53. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $110.40 (potencial a la baja de 26.2% respecto al precio actual).
FTNT supera estimado de EPS por 21.9%
EPS reportado: $0.74, estimado $0.61. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $110.40 (potencial a la baja de 26.2% respecto al precio actual).
FTNT presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
FTNT presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Fortinet, Inc.
¿Cuál es el precio actual de Fortinet, Inc.?
Fortinet, Inc. (FTNT) cerró recientemente a $149.67 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Fortinet, Inc.?
Fortinet, Inc. provides cybersecurity and convergence of networking and security solutions worldwide. It offers FortiOS, a unified operating system designed to address cybersecurity threats; FortiASIC application-specific integrated circuit (ASIC)-based security processing units; FortiCloud, a private cloud software as a service platform; FortiAI, which provides a dual-layered defense across the Fortinet Security Fabric; FortiEndpoint, which converges secure connectivity, endpoint protection, and capabilities into a single agent; and OT Security, which protect the engineered systems that underpin infrastructure and supply chains.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Fortinet, Inc.?
Fortinet, Inc. tiene una capitalización de mercado de $109.66 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece FTNT?
Fortinet, Inc. pertenece al sector Technology, industria Software - Infrastructure, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker FTNT.
¿FTNT está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Fortinet, Inc. — El precio actual está 35.6% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $110.40
- Precio actual: $149.67
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para FTNT?
El consenso de 36 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $107.86, lo que implica un potencial de baja del 27.9% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $150.00
- Objetivo más bajo: $70.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Fortinet, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Fortinet, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 14.9%
- Crecimiento de EPS este año: 14.4%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 10.5%
- Crecimiento de EPS próximo año: 8.5%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Fortinet, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $6.8B | Rising |
| Net Income | $1.9B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.2B | Rising |
| Gross Margin | 80.5% | Rising |
¿Cuál es el P/E de FTNT?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 58.0x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 43.7x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿FTNT es una acción volátil?
Fortinet, Inc. tiene un beta de 0.92, lo que indica que es volatilidad similar al mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Fortinet, Inc.?
Balance general de Fortinet, Inc.:
- Efectivo total: $3.29 mil millones
- Deuda total: $567.2 millones
- Efectivo neto: $2.73 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Fortinet, Inc.?
El flujo de caja libre de Fortinet, Inc. en los últimos 12 meses es $1.81 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $2.80 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Fortinet, Inc. paga dividendos?
Fortinet, Inc. actualmente no paga dividendos a sus accionistas. La empresa puede estar reinvirtiendo todas sus ganancias en el crecimiento del negocio o haber suspendido los pagos de dividendos.
¿Fortinet, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Fortinet, Inc. es 8.61, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Fortinet, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Fortinet, Inc. tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de FTNT?
El ROE (retorno sobre capital) de Fortinet, Inc. es 132.4%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de FTNT?
Las acciones de FTNT se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker FTNT
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿FTNT es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Fortinet, Inc. como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de Fortinet, Inc.?
El CEO actual de Fortinet, Inc. es Mr. Ken Xie.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de FTNT?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $2.58
- EPS estimado (próximos 12 meses): $3.43
- EPS consenso de analistas (este año): $3.16
- EPS consenso de analistas (próximo año): $3.43
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Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de FTNT: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico