Shopify Inc.(SHOP) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
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¿Es Shopify Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Shopify Inc. es 62.01, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $37.20 (Overvalued). Calificación de foso económico: 2.6/5.
¿Podría Shopify Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 62.01 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de SHOP?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.4545 | 1.2 | 0.55 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1883 | 1.4 | 0.26 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1241 | 3.3 | 0.41 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 100.0456 | 0.6 | 60.03 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.7608 | 1.0 | 0.76 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de SHOP?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 41.73 | Segura |
| 2023 | 47.3 | Segura |
| 2024 | 45.1 | Segura |
| 2025 | 62.01 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de SHOP en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Shopify Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $0.93 | Modelo propio: datos de resultados reportados (4 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $1.56 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $1.82 | Consenso de 46 analistas |
| P/E histórico | 140.4x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $159.70 (46 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Shopify Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 2.6/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de SHOP?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de SHOP?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | -7.5% | — |
| 2023 | 0.7% | Rising |
| 2024 | 10.4% | Rising |
| 2025 | 14.0% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Shopify Inc.?
Indicadores financieros clave de Shopify Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $11.6B | $8.9B | $5.6B | Rising |
| Net Income | $1.2B | $2.0B | −$3.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.0B | $1.6B | −$0.2B | Rising |
| Gross Margin | 48.1% | 50.4% | 49.2% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de SHOP
SHOP informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $0.33. Estimación de ingresos: $3.09B. Nuestro valor justo actual: $37.20 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
SHOP consenso de analistas: 75% alcista (38/51 analistas)
10 Compra fuerte, 28 Compra, 12 Mantener, 1 Venta, 0 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $159.70 (21.0% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $37.20.
SHOP no alcanzó estimaciones de EPS por 5.7%
EPS reportado: $0.48 vs estimación $0.51. Nuestro valor justo de $37.20 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
SHOP presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP superó estimaciones de EPS por 0.6%
EPS reportado: $0.34 vs estimación $0.34. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $37.20 (71.8% por debajo del precio actual).
SHOP presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP superó estimaciones de EPS por 22.1%
EPS reportado: $0.35 vs estimación $0.29. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $37.20 (71.8% por debajo del precio actual).
SHOP presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP no alcanzó estimaciones de EPS por 4.5%
EPS reportado: $0.25 vs estimación $0.26. Nuestro valor justo de $37.20 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
SHOP presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SHOP superó estimaciones de EPS por 1.8%
EPS reportado: $0.44 vs estimación $0.43. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $37.20 (71.8% por debajo del precio actual).
SHOP presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
SHOP presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre Shopify Inc.
¿Cuál es el precio actual de Shopify Inc.?
Shopify Inc. (SHOP) cerró recientemente a $131.96 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Shopify Inc.?
Shopify Inc., a commerce technology company, provides tools to start, scale, market, and run a business of various sizes in Canada, the United States, Europe, the Middle East, Africa, the Asia Pacific, and Latin America. The Company offers Shopify platform that enables merchants to manage products and inventory, process orders and payments, fulfill and ship orders, build customer relationships, source products, leverage analytics, and reporting and access financing for running their business across all of their sales channels, including web and mobile storefronts, physical retail locations, social media storefronts, and marketplaces. It also provides Shopify Payments, a fully integrated payment processing service that allows merchants to accept and process payment cards online and offline.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Shopify Inc.?
Shopify Inc. tiene una capitalización de mercado de $171.68 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece SHOP?
Shopify Inc. pertenece al sector Technology, industria Software - Application, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker SHOP.
¿SHOP está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Shopify Inc. — El precio actual está 254.7% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $37.20
- Precio actual: $131.96
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para SHOP?
El consenso de 46 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $159.70, lo que implica un potencial de alza del 21.0% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $200.00
- Objetivo más bajo: $110.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Shopify Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Shopify Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 27.0%
- Crecimiento de EPS este año: 27.4%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 23.2%
- Crecimiento de EPS próximo año: 26.0%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Shopify Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $11.6B | Rising |
| Net Income | $1.2B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.0B | Rising |
| Gross Margin | 48.1% | Stable |
¿Cuál es el P/E de SHOP?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 140.4x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 57.3x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿SHOP es una acción volátil?
Shopify Inc. tiene un beta de 2.82, lo que indica que es significativamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Shopify Inc.?
Balance general de Shopify Inc.:
- Efectivo total: $5.85 mil millones
- Deuda total: $188.0 millones
- Efectivo neto: $5.66 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Shopify Inc.?
El flujo de caja libre de Shopify Inc. en los últimos 12 meses es $1.29 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $2.03 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Shopify Inc. paga dividendos?
Shopify Inc. actualmente no paga dividendos a sus accionistas. La empresa puede estar reinvirtiendo todas sus ganancias en el crecimiento del negocio o haber suspendido los pagos de dividendos.
¿Shopify Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Shopify Inc. es 62.01, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Shopify Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Shopify Inc. tiene una calificación de 2.6/5 (Narrow moat · eroding):
- ROIC Stability: 2/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de SHOP?
El ROE (retorno sobre capital) de Shopify Inc. es 9.8%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de SHOP?
Las acciones de SHOP se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker SHOP
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿SHOP es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Shopify Inc. como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de Shopify Inc.?
El CEO actual de Shopify Inc. es Mr. Tobias Lutke.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de SHOP?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $0.94
- EPS estimado (próximos 12 meses): $2.30
- EPS consenso de analistas (este año): $1.82
- EPS consenso de analistas (próximo año): $2.30
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Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de SHOP: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico