Paychex, Inc.(PAYX) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
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¿Es Paychex, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Paychex, Inc. es 2.84, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $92.75 (Fairly Valued). Calificación de foso económico: 3.4/5.
¿Podría Paychex, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 2.84 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de PAYX?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.1183 | 1.2 | 0.14 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1375 | 1.4 | 0.19 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1377 | 3.3 | 0.45 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.8661 | 0.6 | 1.72 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.3364 | 1.0 | 0.34 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de PAYX?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 4.79 | Segura |
| 2023 | 4.62 | Segura |
| 2024 | 5.0 | Segura |
| 2025 | 2.84 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de PAYX en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Paychex, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $4.96 | Modelo propio: datos de resultados reportados (3 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $4.58 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $5.50 | Consenso de 15 analistas |
| P/E histórico | 22.0x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 18.7x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | En crecimiento | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $101.67 (15 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Paychex, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.4/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de PAYX?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de PAYX?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 47.8% | — |
| 2023 | 48.5% | Stable |
| 2024 | 48.8% | Stable |
| 2025 | 25.1% | Declining |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Paychex, Inc.?
¿Puede Paychex, Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 95.4%. FCF covers the dividend 1.5x. 39 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Paychex, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.6B | $5.3B | $4.6B | Rising |
| Net Income | $1.7B | $1.7B | $1.4B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.7B | $1.7B | $1.5B | Rising |
| Gross Margin | 72.4% | 72.0% | 70.6% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de PAYX
PAYX fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $1.31. Ingresos estimados: $1.61 mil millones. Nuestro valor justo actual es $92.75 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
PAYX consenso de analistas: 5% alcista (1/19)
0 compra fuerte, 1 compra, 14 mantener, 3 venta, 1 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $101.67 (potencial de alza del 2.2%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $92.75.
PAYX supera estimado de EPS por 2.3%
EPS reportado: $1.71, estimado $1.67. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $92.75 (potencial a la baja de 6.8% respecto al precio actual).
PAYX no alcanza estimado de EPS por 3.0%
EPS reportado: $1.10, estimado $1.13. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $92.75.
PAYX supera estimado de EPS por 1.4%
EPS reportado: $1.22, estimado $1.20. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $92.75 (potencial a la baja de 6.8% respecto al precio actual).
PAYX no alcanza estimado de EPS por 0.7%
EPS reportado: $1.19, estimado $1.20. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $92.75.
PAYX supera estimado de EPS por 0.7%
EPS reportado: $1.49, estimado $1.48. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $92.75 (potencial a la baja de 6.8% respecto al precio actual).
PAYX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PAYX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Paychex, Inc.
¿Cuál es el precio actual de Paychex, Inc.?
Paychex, Inc. (PAYX) cerró recientemente a $99.48 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Paychex, Inc.?
Paychex, Inc., together with its subsidiaries, provides human capital management solutions (HCM) for payroll, employee benefits, human resources (HR), and insurance services for small to medium-sized businesses in the United States, Europe, and India. It offers payroll processing services; payroll tax administration services; employee payment services; and regulatory compliance services. It provides retirement solutions, such as plan implementation, ongoing compliance with government regulations, employee and employer reporting, participant and employer online access, electronic funds transfer, and other administrative services; HCM solutions from recruiting and hiring to retirement; and talent management and talent acquisition services.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Paychex, Inc.?
Paychex, Inc. tiene una capitalización de mercado de $35.64 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece PAYX?
Paychex, Inc. pertenece al sector Technology, industria Software - Application, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker PAYX.
¿PAYX está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Paychex, Inc. — El precio actual está 7.3% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $92.75
- Precio actual: $99.48
- Zona de valuación: Fairly Valued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para PAYX?
El consenso de 15 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $101.67, lo que implica un potencial de alza del 2.2% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $125.00
- Objetivo más bajo: $90.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Paychex, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Paychex, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 16.9%
- Crecimiento de EPS este año: 10.4%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 5.6%
- Crecimiento de EPS próximo año: 7.3%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Paychex, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $5.6B | Rising |
| Net Income | $1.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.7B | Rising |
| Gross Margin | 72.4% | Stable |
¿Cuál es el P/E de PAYX?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 22.0x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 16.9x
- P/E justo de FairValueLabs: 18.7x
¿PAYX es una acción volátil?
Paychex, Inc. tiene un beta de 1.00, lo que indica que es volatilidad similar al mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Paychex, Inc.?
Balance general de Paychex, Inc.:
- Efectivo total: $1.78 mil millones
- Deuda total: $5.01 mil millones
- Efectivo neto: $-3.23 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Paychex, Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
Paychex, Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 478.0%
- Ratio de pago: 95.4%
- Años consecutivos de dividendo: 39 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -2.7%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: B
¿Paychex, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Paychex, Inc. es 2.84, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Paychex, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Paychex, Inc. tiene una calificación de 3.4/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Dónde puedo comprar acciones de PAYX?
Las acciones de PAYX se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker PAYX
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿PAYX es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Paychex, Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Paychex, Inc.?
El CEO actual de Paychex, Inc. es Mr. John B. Gibson Jr..
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de PAYX?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $4.53
- EPS estimado (próximos 12 meses): $5.90
- EPS consenso de analistas (este año): $5.50
- EPS consenso de analistas (próximo año): $5.90
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de PAYX: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico