Enphase Energy, Inc.(ENPH) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NGM · Technology · Solar
¿Es Enphase Energy, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Enphase Energy, Inc. es 3.23, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $64.40 (Fairly Valued). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría Enphase Energy, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 3.23 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de ENPH?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3831 | 1.2 | 0.46 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.0581 | 1.4 | -0.08 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0596 | 3.3 | 0.2 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.7204 | 0.6 | 2.23 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4197 | 1.0 | 0.42 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de ENPH?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 4.28 | Segura |
| 2023 | 4.14 | Segura |
| 2024 | 3.29 | Segura |
| 2025 | 3.23 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de ENPH en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Enphase Energy, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $1.61 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $1.29 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $2.08 | Consenso de 27 analistas |
| P/E histórico | 67.7x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $43.64 (27 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Enphase Energy, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de ENPH?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de ENPH?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 21.8% | — |
| 2023 | 22.9% | Rising |
| 2024 | 6.0% | Declining |
| 2025 | 9.1% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Enphase Energy, Inc.?
Indicadores financieros clave de Enphase Energy, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.5B | $1.3B | $2.3B | Declining |
| Net Income | $0.2B | $0.1B | $0.4B | Declining |
| Free Cash Flow | $0.1B | $0.5B | $0.7B | Declining |
| Gross Margin | 46.6% | 47.3% | 41.8% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de ENPH
ENPH fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $0.47. Ingresos estimados: $291.2 millones. Nuestro valor justo actual es $64.40 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
ENPH consenso de analistas: 35% alcista (11/31)
3 compra fuerte, 8 compra, 15 mantener, 2 venta, 3 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $43.64 (potencial de baja del 36.2%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $64.40.
ENPH supera estimado de EPS por 5.5%
EPS reportado: $0.47, estimado $0.45. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $64.40 (potencial a la baja de 5.8% respecto al precio actual).
ENPH supera estimado de EPS por 21.4%
EPS reportado: $0.71, estimado $0.58. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $64.40 (potencial a la baja de 5.8% respecto al precio actual).
ENPH supera estimado de EPS por 96.2%
EPS reportado: $0.50, estimado $0.25. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $64.40 (potencial a la baja de 5.8% respecto al precio actual).
ENPH supera estimado de EPS por 28.8%
EPS reportado: $0.28, estimado $0.22. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $64.40 (potencial a la baja de 5.8% respecto al precio actual).
ENPH no alcanza estimado de EPS por 6.0%
EPS reportado: $0.68, estimado $0.72. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $64.40.
ENPH supera estimado de EPS por 24.7%
EPS reportado: $0.94, estimado $0.75. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $64.40 (potencial a la baja de 5.8% respecto al precio actual).
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
ENPH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Enphase Energy, Inc.
¿Cuál es el precio actual de Enphase Energy, Inc.?
Enphase Energy, Inc. (ENPH) cerró recientemente a $68.39 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Enphase Energy, Inc.?
Enphase Energy, Inc., together with its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells home energy solutions for the solar photovoltaic industry in the United States and internationally. It offers semiconductor-based microinverter that converts energy at the individual solar module level and combines with its proprietary networking and software technologies to provide energy monitoring and control. It also provides microinverter units and related accessories; IQ Battery and related accessories; IQ PowerPack 1500 and related accessories; IQ Combiner, IQ Gateway, and IQ Energy Router; cloud-based monitoring service; and electric vehicle charging solutions, as well as design, proposal, permitting, installation and solar appointment generation services, and Enphase Care services.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Enphase Energy, Inc.?
Enphase Energy, Inc. tiene una capitalización de mercado de $9.01 mil millones, clasificada como mediana capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece ENPH?
Enphase Energy, Inc. pertenece al sector Technology, industria Solar, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker ENPH.
¿ENPH está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Enphase Energy, Inc. — El precio actual está 6.2% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $64.40
- Precio actual: $68.39
- Zona de valuación: Fairly Valued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para ENPH?
El consenso de 27 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $43.64, lo que implica un potencial de baja del 36.2% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $85.00
- Objetivo más bajo: $27.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Enphase Energy, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Enphase Energy, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: -18.7%
- Crecimiento de EPS este año: -29.8%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 8.1%
- Crecimiento de EPS próximo año: 16.4%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Enphase Energy, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $1.5B | Declining |
| Net Income | $0.2B | Declining |
| Free Cash Flow | $0.1B | Declining |
| Gross Margin | 46.6% | Rising |
¿Cuál es el P/E de ENPH?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 67.7x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 28.3x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿ENPH es una acción volátil?
Enphase Energy, Inc. tiene un beta de 1.25, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Enphase Energy, Inc.?
Balance general de Enphase Energy, Inc.:
- Efectivo total: $930.6 millones
- Deuda total: $612.1 millones
- Efectivo neto: $318.5 millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Enphase Energy, Inc.?
El flujo de caja libre de Enphase Energy, Inc. en los últimos 12 meses es $91.6 millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $191.0 millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Enphase Energy, Inc. paga dividendos?
Enphase Energy, Inc. actualmente no paga dividendos a sus accionistas. La empresa puede estar reinvirtiendo todas sus ganancias en el crecimiento del negocio o haber suspendido los pagos de dividendos.
¿Enphase Energy, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Enphase Energy, Inc. es 3.23, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Enphase Energy, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Enphase Energy, Inc. tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de ENPH?
El ROE (retorno sobre capital) de Enphase Energy, Inc. es 14.1%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de ENPH?
Las acciones de ENPH se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker ENPH
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿ENPH es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Enphase Energy, Inc. como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de Enphase Energy, Inc.?
El CEO actual de Enphase Energy, Inc. es Mr. Badrinarayanan Kothandaraman.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de ENPH?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $1.01
- EPS estimado (próximos 12 meses): $2.42
- EPS consenso de analistas (este año): $2.08
- EPS consenso de analistas (próximo año): $2.42
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Aviso legal de FairValueLabs
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This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de ENPH: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico