Enphase Energy, Inc.(ENPH) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NGM · Technology · Solar
¿Es Enphase Energy, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Enphase Energy, Inc. es 2.15, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $38.45 (Watch Zone). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría Enphase Energy, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 2.15 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de ENPH?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3831 | 1.2 | 0.46 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.0581 | 1.4 | -0.08 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0596 | 3.3 | 0.2 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 1.9234 | 0.6 | 1.15 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4197 | 1.0 | 0.42 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de ENPH?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 3.13 | Segura |
| 2023 | 3.05 | Segura |
| 2024 | 2.21 | Gris |
| 2025 | 2.15 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de ENPH en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Enphase Energy, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $1.65 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $1.29 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $2.19 | Consenso de 28 analistas |
| P/E histórico | 27.4x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 23.3x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $45.50 (28 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Enphase Energy, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de ENPH?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de ENPH?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 21.8% | — |
| 2023 | 22.9% | Rising |
| 2024 | 6.0% | Declining |
| 2025 | 9.1% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Enphase Energy, Inc.?
Indicadores financieros clave de Enphase Energy, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.5B | $1.3B | $2.3B | Declining |
| Net Income | $0.2B | $0.1B | $0.4B | Declining |
| Free Cash Flow | $0.1B | $0.5B | $0.7B | Declining |
| Gross Margin | 46.6% | 47.3% | 41.8% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de ENPH
ENPH informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $0.45. Estimación de ingresos: $282.4M. Nuestro valor justo actual: $38.45 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
ENPH consenso de analistas: 38% alcista (12/32 analistas)
4 Compra fuerte, 8 Compra, 16 Mantener, 2 Venta, 2 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $45.50 (28.7% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $38.45.
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
ENPH superó estimaciones de EPS por 21.4%
EPS reportado: $0.71 vs estimación $0.58. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $38.45 (8.7% por encima del precio actual).
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH superó estimaciones de EPS por 96.2%
EPS reportado: $0.50 vs estimación $0.25. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $38.45 (8.7% por encima del precio actual).
ENPH presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH superó estimaciones de EPS por 28.8%
EPS reportado: $0.28 vs estimación $0.22. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $38.45 (8.7% por encima del precio actual).
ENPH presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH no alcanzó estimaciones de EPS por 6.0%
EPS reportado: $0.68 vs estimación $0.72. Nuestro valor justo de $38.45 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
ENPH presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
ENPH presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
ENPH superó estimaciones de EPS por 24.7%
EPS reportado: $0.94 vs estimación $0.75. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $38.45 (8.7% por encima del precio actual).
ENPH presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre Enphase Energy, Inc.
¿Cuál es el precio actual de Enphase Energy, Inc.?
Enphase Energy, Inc. (ENPH) cerró recientemente a $35.36 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Enphase Energy, Inc.?
Enphase Energy, Inc., together with its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells home energy solutions for the solar photovoltaic industry in the United States and internationally. It offers semiconductor-based microinverter that converts energy at the individual solar module level and combines with its proprietary networking and software technologies to provide energy monitoring and control. It also provides microinverter units and related accessories; IQ Battery and related accessories; IQ PowerPack 1500 and related accessories; IQ Combiner, IQ Gateway, and IQ Energy Router; cloud-based monitoring service; and electric vehicle charging solutions, as well as design, proposal, permitting, installation and solar appointment generation services, and Enphase Care services.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Enphase Energy, Inc.?
Enphase Energy, Inc. tiene una capitalización de mercado de $4.66 mil millones, clasificada como mediana capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece ENPH?
Enphase Energy, Inc. pertenece al sector Technology, industria Solar, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker ENPH.
¿ENPH está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Enphase Energy, Inc. — El precio actual está 8.0% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $38.45
- Precio actual: $35.36
- Zona de valuación: Watch Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para ENPH?
El consenso de 28 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $45.50, lo que implica un potencial de alza del 28.7% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $85.00
- Objetivo más bajo: $27.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Enphase Energy, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Enphase Energy, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: -15.0%
- Crecimiento de EPS este año: -25.9%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 9.5%
- Crecimiento de EPS próximo año: 22.6%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Enphase Energy, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $1.5B | Declining |
| Net Income | $0.2B | Declining |
| Free Cash Flow | $0.1B | Declining |
| Gross Margin | 46.6% | Rising |
¿Cuál es el P/E de ENPH?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 27.4x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 13.2x
- P/E justo de FairValueLabs: 23.3x
¿ENPH es una acción volátil?
Enphase Energy, Inc. tiene un beta de 1.38, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Enphase Energy, Inc.?
Balance general de Enphase Energy, Inc.:
- Efectivo total: $1.51 mil millones
- Deuda total: $1.24 mil millones
- Efectivo neto: $269.1 millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Enphase Energy, Inc.?
El flujo de caja libre de Enphase Energy, Inc. en los últimos 12 meses es $37.6 millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $136.5 millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Enphase Energy, Inc. paga dividendos?
Enphase Energy, Inc. actualmente no paga dividendos a sus accionistas. La empresa puede estar reinvirtiendo todas sus ganancias en el crecimiento del negocio o haber suspendido los pagos de dividendos.
¿Enphase Energy, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Enphase Energy, Inc. es 2.15, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Enphase Energy, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Enphase Energy, Inc. tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de ENPH?
El ROE (retorno sobre capital) de Enphase Energy, Inc. es 17.9%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de ENPH?
Las acciones de ENPH se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker ENPH
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿ENPH es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Enphase Energy, Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Enphase Energy, Inc.?
El CEO actual de Enphase Energy, Inc. es Mr. Badrinarayanan Kothandaraman.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de ENPH?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $1.29
- EPS estimado (próximos 12 meses): $2.68
- EPS consenso de analistas (este año): $2.19
- EPS consenso de analistas (próximo año): $2.69
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de ENPH: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico