Salesforce, Inc.(CRM) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
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¿Es Salesforce, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Salesforce, Inc. es 2.79, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $206.17 (Watch Zone). Calificación de foso económico: 3.3/5.
¿Podría Salesforce, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 2.79 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de CRM?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0792 | 1.2 | -0.1 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1979 | 1.4 | 0.28 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0794 | 3.3 | 0.26 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.2953 | 0.6 | 1.98 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.3698 | 1.0 | 0.37 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de CRM?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2023 | 3.09 | Segura |
| 2024 | 3.36 | Segura |
| 2025 | 3.37 | Segura |
| 2026 | 2.79 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de CRM en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Salesforce, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $9.96 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $7.80 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $13.20 | Consenso de 52 analistas |
| P/E histórico | 24.3x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 20.7x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $268.87 (52 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Salesforce, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.3/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de CRM?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 3/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de CRM?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2023 | 2.7% | — |
| 2024 | 8.7% | Rising |
| 2025 | 11.0% | Rising |
| 2026 | 12.1% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Salesforce, Inc.?
¿Puede Salesforce, Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 21.3%. FCF covers the dividend 0.0x. 3 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de Salesforce, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $41.5B | $37.9B | $31.4B | Rising |
| Net Income | $7.5B | $6.2B | $0.2B | Rising |
| Free Cash Flow | $14.4B | $12.4B | $6.3B | Rising |
| Gross Margin | 77.7% | 77.2% | 73.3% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de CRM
CRM informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $3.12. Estimación de ingresos: $11.06B. Nuestro valor justo actual: $206.17 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
CRM consenso de analistas: 76% alcista (35/46 analistas)
6 Compra fuerte, 29 Compra, 10 Mantener, 0 Venta, 1 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $268.87 (41.7% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $206.17.
CRM pagó dividendo de $0.4400/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 21.3%.
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
CRM superó estimaciones de EPS por 24.9%
EPS reportado: $3.81 vs estimación $3.05. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $206.17 (8.6% por encima del precio actual).
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM pagó dividendo de $0.4160/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 21.3%.
CRM presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
CRM superó estimaciones de EPS por 34.9%
EPS reportado: $2.19 vs estimación $1.62. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $206.17 (8.6% por encima del precio actual).
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM pagó dividendo de $0.4160/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 21.3%.
CRM presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
CRM superó estimaciones de EPS por 4.7%
EPS reportado: $2.91 vs estimación $2.78. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $206.17 (8.6% por encima del precio actual).
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM pagó dividendo de $0.4160/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 21.3%.
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
CRM superó estimaciones de EPS por 1.3%
EPS reportado: $2.58 vs estimación $2.55. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $206.17 (8.6% por encima del precio actual).
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM pagó dividendo de $0.4160/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 21.3%.
CRM presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
CRM superó estimaciones de EPS por 6.4%
EPS reportado: $2.78 vs estimación $2.61. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $206.17 (8.6% por encima del precio actual).
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
CRM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre Salesforce, Inc.
¿Cuál es el precio actual de Salesforce, Inc.?
Salesforce, Inc. (CRM) cerró recientemente a $189.80 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Salesforce, Inc.?
Salesforce, Inc. provides customer relationship management technology services that connect companies and customers together in the United States, Europe, and the Asia Pacific. It offers Agentforce, which enables customers to build, deploy, and manage enterprise-grade, autonomous AI agents at scale, enabling humans and agents to work together; Agentforce Sales, an integrated platform that brings together the power of humans with AI agents to help sales teams for selling, managing, and automating entire sales processes; Agentforce Service, which enables companies in every industry to bring all of their customer, employee, IT, and field service needs onto one integrated AI-powered platform; Data 360, a data engine that gives AI agents their context and serves as the foundation for how customers unify service offerings, making their data actionable for both humans and agents; Informatica, an AI-powered data management platform that enables customers to discover, integrate, govern, and deliver trusted data at scale across hybrid and multi-cloud environments; and Slack, a conversational interface for the agentic enterprise where people and agents work together, connecting knowledge, actions, and data in real time.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Salesforce, Inc.?
Salesforce, Inc. tiene una capitalización de mercado de $175.19 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece CRM?
Salesforce, Inc. pertenece al sector Technology, industria Software - Application, y cotiza en NYSE bajo el ticker CRM.
¿CRM está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Salesforce, Inc. — El precio actual está 7.9% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $206.17
- Precio actual: $189.80
- Zona de valuación: Watch Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para CRM?
El consenso de 52 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $268.87, lo que implica un potencial de alza del 41.7% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $475.00
- Objetivo más bajo: $190.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Salesforce, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Salesforce, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 11.1%
- Crecimiento de EPS este año: 5.4%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 9.6%
- Crecimiento de EPS próximo año: 13.1%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Salesforce, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $41.5B | Rising |
| Net Income | $7.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $14.4B | Rising |
| Gross Margin | 77.7% | Rising |
¿Cuál es el P/E de CRM?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 24.3x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 12.7x
- P/E justo de FairValueLabs: 20.7x
¿CRM es una acción volátil?
Salesforce, Inc. tiene un beta de 1.29, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Salesforce, Inc.?
Balance general de Salesforce, Inc.:
- Efectivo total: $9.56 mil millones
- Deuda total: $17.71 mil millones
- Efectivo neto: $-8.15 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Salesforce, Inc.?
El flujo de caja libre de Salesforce, Inc. en los últimos 12 meses es $16.37 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $15.00 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Salesforce, Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
Salesforce, Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 0.9%
- Ratio de pago: 21.3%
- Años consecutivos de dividendo: 3 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: 0.0%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: C
¿Salesforce, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Salesforce, Inc. es 2.79, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Salesforce, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Salesforce, Inc. tiene una calificación de 3.3/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 3/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de CRM?
El ROE (retorno sobre capital) de Salesforce, Inc. es 12.4%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de CRM?
Las acciones de CRM se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker CRM
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿CRM es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Salesforce, Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Salesforce, Inc.?
El CEO actual de Salesforce, Inc. es Mr. Marc R. Benioff.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de CRM?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $7.80
- EPS estimado (próximos 12 meses): $14.93
- EPS consenso de analistas (este año): $13.20
- EPS consenso de analistas (próximo año): $14.93
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de CRM: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico