ServiceNow, Inc.(NOW) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Technology · Software - Application
¿Es ServiceNow, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de ServiceNow, Inc. es 6.03, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $107.20 (Watch Zone). Calificación de foso económico: 3.4/5.
¿Podría ServiceNow, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 6.03 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de NOW?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0011 | 1.2 | 0.0 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.2013 | 1.4 | 0.28 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0877 | 3.3 | 0.29 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 8.2462 | 0.6 | 4.95 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.5099 | 1.0 | 0.51 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de NOW?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 8.55 | Segura |
| 2023 | 7.48 | Segura |
| 2024 | 7.12 | Segura |
| 2025 | 6.03 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de NOW en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente ServiceNow, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $2.68 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $1.67 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $4.19 | Consenso de 43 analistas |
| P/E histórico | 61.7x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $165.02 (43 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene ServiceNow, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.4/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de NOW?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de NOW?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 5.5% | — |
| 2023 | 8.4% | Rising |
| 2024 | 15.9% | Rising |
| 2025 | 15.8% | Stable |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de ServiceNow, Inc.?
Indicadores financieros clave de ServiceNow, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $13.3B | $11.0B | $7.2B | Rising |
| Net Income | $1.7B | $1.4B | $0.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.5B | $3.4B | $2.2B | Rising |
| Gross Margin | 77.5% | 79.2% | 78.3% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de NOW
NOW consenso de analistas: 89% alcista (42/47 analistas)
8 Compra fuerte, 34 Compra, 4 Mantener, 1 Venta, 0 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $165.02 (60.1% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $107.20.
NOW superó estimaciones de EPS por 0.4%
EPS reportado: $0.97 vs estimación $0.97. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $107.20 (4.0% por encima del precio actual).
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
NOW superó estimaciones de EPS por 4.0%
EPS reportado: $0.92 vs estimación $0.89. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $107.20 (4.0% por encima del precio actual).
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW stock split 5:1
Los splits de acciones no cambian el valor fundamental, pero afectan las métricas por acción. Nuestros modelos se ajustan automáticamente.
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
NOW superó estimaciones de EPS por 13.0%
EPS reportado: $0.96 vs estimación $0.85. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $107.20 (4.0% por encima del precio actual).
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
NOW superó estimaciones de EPS por 14.6%
EPS reportado: $0.82 vs estimación $0.71. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $107.20 (4.0% por encima del precio actual).
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW superó estimaciones de EPS por 5.4%
EPS reportado: $0.81 vs estimación $0.77. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $107.20 (4.0% por encima del precio actual).
NOW presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
NOW presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
NOW superó estimaciones de EPS por 0.2%
EPS reportado: $0.73 vs estimación $0.73. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $107.20 (4.0% por encima del precio actual).
NOW presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre ServiceNow, Inc.
¿Cuál es el precio actual de ServiceNow, Inc.?
ServiceNow, Inc. (NOW) cerró recientemente a $103.07 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace ServiceNow, Inc.?
ServiceNow, Inc. provides cloud-based solution for digital workflows in the North America, Europe, the Middle East and Africa, Asia Pacific, and internationally. It provides asset management, integrated risk management, IT service management, Operational Technology management, Security Operations, strategic portfolio management, IT operations management products; customer service management product; field service management applications; and sales and order management services.
¿Cuál es la capitalización de mercado de ServiceNow, Inc.?
ServiceNow, Inc. tiene una capitalización de mercado de $107.81 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece NOW?
ServiceNow, Inc. pertenece al sector Technology, industria Software - Application, y cotiza en NYSE bajo el ticker NOW.
¿NOW está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, ServiceNow, Inc. — El precio actual está 3.9% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $107.20
- Precio actual: $103.07
- Zona de valuación: Watch Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para NOW?
El consenso de 43 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $165.02, lo que implica un potencial de alza del 60.1% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $260.00
- Objetivo más bajo: $100.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de ServiceNow, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para ServiceNow, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 20.4%
- Crecimiento de EPS este año: 19.4%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 18.4%
- Crecimiento de EPS próximo año: 19.9%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de ServiceNow, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $13.3B | Rising |
| Net Income | $1.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.5B | Rising |
| Gross Margin | 77.5% | Stable |
¿Cuál es el P/E de NOW?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 61.7x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 20.5x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿NOW es una acción volátil?
ServiceNow, Inc. tiene un beta de 1.00, lo que indica que es volatilidad similar al mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene ServiceNow, Inc.?
Balance general de ServiceNow, Inc.:
- Efectivo total: $6.28 mil millones
- Deuda total: $2.40 mil millones
- Efectivo neto: $3.88 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de ServiceNow, Inc.?
El flujo de caja libre de ServiceNow, Inc. en los últimos 12 meses es $4.95 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $5.44 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿ServiceNow, Inc. paga dividendos?
ServiceNow, Inc. actualmente no paga dividendos a sus accionistas. La empresa puede estar reinvirtiendo todas sus ganancias en el crecimiento del negocio o haber suspendido los pagos de dividendos.
¿ServiceNow, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de ServiceNow, Inc. es 6.03, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿ServiceNow, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de ServiceNow, Inc. tiene una calificación de 3.4/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de NOW?
El ROE (retorno sobre capital) de ServiceNow, Inc. es 15.5%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de NOW?
Las acciones de NOW se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker NOW
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿NOW es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a ServiceNow, Inc. como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de ServiceNow, Inc.?
El CEO actual de ServiceNow, Inc. es Mr. William R. McDermott.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de NOW?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $1.67
- EPS estimado (próximos 12 meses): $5.02
- EPS consenso de analistas (este año): $4.19
- EPS consenso de analistas (próximo año): $5.02
Otras empresas del sector Technology analizadas por FairValueLabs
Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de NOW: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico