QUALCOMM Incorporated(QCOM) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Technology · Semiconductors
¿Es QUALCOMM Incorporated una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de QUALCOMM Incorporated es 5.75, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $194.79 (Strong Buy Zone). Calificación de foso económico: 3.4/5.
¿Podría QUALCOMM Incorporated ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 5.75 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de QCOM?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3313 | 1.2 | 0.4 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.4117 | 1.4 | 0.58 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2658 | 3.3 | 0.88 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 5.0223 | 0.6 | 3.01 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.8832 | 1.0 | 0.88 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de QCOM?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 5.48 | Segura |
| 2023 | 5.06 | Segura |
| 2024 | 5.36 | Segura |
| 2025 | 5.75 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de QCOM en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente QUALCOMM Incorporated?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $8.36 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $5.01 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $11.09 | Consenso de 28 analistas |
| P/E histórico | 27.4x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 23.3x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $150.82 (28 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene QUALCOMM Incorporated una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.4/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de QCOM?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de QCOM?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 46.2% | — |
| 2023 | 22.0% | Declining |
| 2024 | 27.0% | Rising |
| 2025 | 37.0% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de QUALCOMM Incorporated?
¿Puede QUALCOMM Incorporated mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 71.0%. FCF covers the dividend 2.1x. 25 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de QUALCOMM Incorporated
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $44.3B | $39.0B | $44.2B | Stable |
| Net Income | $5.5B | $10.1B | $12.9B | Declining |
| Free Cash Flow | $12.8B | $11.2B | $6.8B | Rising |
| Gross Margin | 55.4% | 56.2% | 57.8% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de QCOM
QCOM informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $2.56. Estimación de ingresos: $10.57B. Nuestro valor justo actual: $194.79 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
QCOM consenso de analistas: 23% alcista (8/35 analistas)
0 Compra fuerte, 8 Compra, 24 Mantener, 2 Venta, 1 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $150.82 (10.8% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $194.79.
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM pagó dividendo de $0.8900/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 71.0%.
QCOM superó estimaciones de EPS por 2.9%
EPS reportado: $3.50 vs estimación $3.40. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $194.79 (43.2% por encima del precio actual).
QCOM presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM pagó dividendo de $0.8900/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 71.0%.
QCOM superó estimaciones de EPS por 4.3%
EPS reportado: $3.00 vs estimación $2.88. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $194.79 (43.2% por encima del precio actual).
QCOM presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM pagó dividendo de $0.8900/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 71.0%.
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM superó estimaciones de EPS por 2.0%
EPS reportado: $2.77 vs estimación $2.71. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $194.79 (43.2% por encima del precio actual).
QCOM presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM pagó dividendo de $0.8900/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 71.0%.
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM superó estimaciones de EPS por 1.2%
EPS reportado: $2.85 vs estimación $2.82. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $194.79 (43.2% por encima del precio actual).
QCOM presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
QCOM pagó dividendo de $0.8500/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 71.0%.
QCOM superó estimaciones de EPS por 14.2%
EPS reportado: $3.41 vs estimación $2.99. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $194.79 (43.2% por encima del precio actual).
QCOM presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
QCOM presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre QUALCOMM Incorporated
¿Cuál es el precio actual de QUALCOMM Incorporated?
QUALCOMM Incorporated (QCOM) cerró recientemente a $136.07 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace QUALCOMM Incorporated?
QUALCOMM Incorporated engages in the development and commercialization of foundational technologies for the wireless industry worldwide. It operates through three segments: Qualcomm CDMA Technologies (QCT); Qualcomm Technology Licensing (QTL); and Qualcomm Strategic Initiatives (QSI). The QCT segment develops and supplies integrated circuits and system software with connectivity and computing technologies for use in mobile devices; automotive systems for connectivity, digital cockpit, and ADAS/AD; and IoT, including consumer electronic devices, industrial devices, and edge networking products.
¿Cuál es la capitalización de mercado de QUALCOMM Incorporated?
QUALCOMM Incorporated tiene una capitalización de mercado de $145.33 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Technology.
¿A qué sector pertenece QCOM?
QUALCOMM Incorporated pertenece al sector Technology, industria Semiconductors, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker QCOM.
¿QCOM está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, QUALCOMM Incorporated — El precio actual está 30.1% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $194.79
- Precio actual: $136.07
- Zona de valuación: Strong Buy Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para QCOM?
El consenso de 28 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $150.82, lo que implica un potencial de alza del 10.8% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $200.00
- Objetivo más bajo: $100.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de QUALCOMM Incorporated están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para QUALCOMM Incorporated:
- Crecimiento de ingresos este año: -1.2%
- Crecimiento de EPS este año: -7.8%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 0.3%
- Crecimiento de EPS próximo año: -0.3%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de QUALCOMM Incorporated?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $44.3B | Stable |
| Net Income | $5.5B | Declining |
| Free Cash Flow | $12.8B | Rising |
| Gross Margin | 55.4% | Stable |
¿Cuál es el P/E de QCOM?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 27.4x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 12.3x
- P/E justo de FairValueLabs: 23.3x
¿QCOM es una acción volátil?
QUALCOMM Incorporated tiene un beta de 1.28, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene QUALCOMM Incorporated?
Balance general de QUALCOMM Incorporated:
- Efectivo total: $11.82 mil millones
- Deuda total: $14.82 mil millones
- Efectivo neto: $-3.00 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de QUALCOMM Incorporated?
El flujo de caja libre de QUALCOMM Incorporated en los últimos 12 meses es $10.42 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $14.39 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿QUALCOMM Incorporated paga dividendos? ¿Son seguros?
QUALCOMM Incorporated paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.6%
- Ratio de pago: 71.0%
- Años consecutivos de dividendo: 25 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -19.9%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿QUALCOMM Incorporated tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de QUALCOMM Incorporated es 5.75, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿QUALCOMM Incorporated tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de QUALCOMM Incorporated tiene una calificación de 3.4/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de QCOM?
El ROE (retorno sobre capital) de QUALCOMM Incorporated es 21.5%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de QCOM?
Las acciones de QCOM se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker QCOM
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿QCOM es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a QUALCOMM Incorporated como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de QUALCOMM Incorporated?
El CEO actual de QUALCOMM Incorporated es Mr. Cristiano Renno Amon.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de QCOM?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $4.97
- EPS estimado (próximos 12 meses): $11.02
- EPS consenso de analistas (este año): $11.09
- EPS consenso de analistas (próximo año): $11.05
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This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de QCOM: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico