QUALCOMM Incorporated (QCOM) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Technology · Semiconductors
QUALCOMM Incorporated现在是安全的投资标的吗？
QUALCOMM Incorporated的 Altman Z-Score 为 5.75，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $194.79（Strong Buy Zone）。 护城河评级：3.4/5 星。
QUALCOMM Incorporated会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 5.75 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了QCOM的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3313 | 1.2 | 0.4 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.4117 | 1.4 | 0.58 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2658 | 3.3 | 0.88 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 5.0223 | 0.6 | 3.01 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.8832 | 1.0 | 0.88 |
QCOM的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 5.48 | 安全 |
| 2023 | 5.06 | 安全 |
| 2024 | 5.36 | 安全 |
| 2025 | 5.75 | 安全 |
来源：根据QCOM在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
QUALCOMM Incorporated的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $8.36 | 独有模型：已公布实际业绩 (1个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $5.01 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $11.09 | 28位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 27.4x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 23.3x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $150.82（28位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
QUALCOMM Incorporated是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.4/5.
哪些因素构成了QCOM的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
QCOM的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 46.2% | — |
| 2023 | 22.0% | Declining |
| 2024 | 27.0% | Rising |
| 2025 | 37.0% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
QUALCOMM Incorporated的股息安全吗？
QUALCOMM Incorporated负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 71.0%. FCF covers the dividend 2.1x. 25 consecutive years of payments.
QUALCOMM Incorporated关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $44.3B | $39.0B | $44.2B | Stable |
| Net Income | $5.5B | $10.1B | $12.9B | Declining |
| Free Cash Flow | $12.8B | $11.2B | $6.8B | Rising |
| Gross Margin | 55.4% | 56.2% | 57.8% | Stable |
影响我们QCOM分析的近期事件
QCOM 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$2.56。 营收预期：$10.57亿。 我们当前的公允价值为 $194.79——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
QCOM 分析师共识：23% 看多（8/35位分析师）
0 强烈买入、8 买入、24 持有、2 卖出、1 强烈卖出。 一致目标价：$150.82（上涨空间 10.8%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$194.79。
QCOM 每股收益超预期 2.9%
实际 EPS：$3.50，预期 $3.40。 盈利强劲，支撑我们 $194.79 的公允价值估算（较当前股价高43.2%）。
QCOM 每股收益超预期 4.3%
实际 EPS：$3.00，预期 $2.88。 盈利强劲，支撑我们 $194.79 的公允价值估算（较当前股价高43.2%）。
QCOM 每股收益超预期 2.0%
实际 EPS：$2.77，预期 $2.71。 盈利强劲，支撑我们 $194.79 的公允价值估算（较当前股价高43.2%）。
QCOM 每股收益超预期 1.2%
实际 EPS：$2.85，预期 $2.82。 盈利强劲，支撑我们 $194.79 的公允价值估算（较当前股价高43.2%）。
QCOM 每股收益超预期 14.2%
实际 EPS：$3.41，预期 $2.99。 盈利强劲，支撑我们 $194.79 的公允价值估算（较当前股价高43.2%）。
QCOM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
QCOM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
QCOM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
QCOM 提交重大事项公告（8-K）
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QCOM 提交重大事项公告（8-K）
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QCOM 提交重大事项公告（8-K）
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QCOM 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
QCOM 提交重大事项公告（8-K）
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QCOM 提交重大事项公告（8-K）
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QCOM 提交重大事项公告（8-K）
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QCOM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
QCOM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
QCOM 提交重大事项公告（8-K）
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关于QUALCOMM Incorporated的常见问题
QUALCOMM Incorporated今天的股价是多少？
QUALCOMM Incorporated（QCOM）的最新收盘价为 $136.07，在 NASDAQ 交易所上市。
QUALCOMM Incorporated是做什么的？
QUALCOMM Incorporated engages in the development and commercialization of foundational technologies for the wireless industry worldwide. It operates through three segments: Qualcomm CDMA Technologies (QCT); Qualcomm Technology Licensing (QTL); and Qualcomm Strategic Initiatives (QSI). The QCT segment develops and supplies integrated circuits and system software with connectivity and computing technologies for use in mobile devices; automotive systems for connectivity, digital cockpit, and ADAS/AD; and IoT, including consumer electronic devices, industrial devices, and edge networking products.
QUALCOMM Incorporated的市值是多少？
QUALCOMM Incorporated 的市值为 $145.33亿，属于Technology行业的 大盘股。
QCOM属于什么行业？
QUALCOMM Incorporated 属于 Technology 板块下的 Semiconductors 行业，在 NASDAQ 以 QCOM 代码交易。
QCOM的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，QUALCOMM Incorporated 目前股价较公允价值低 30.1%——可能被低估。
- FairValueLabs 公允价值：$194.79
- 当前股价：$136.07
- 估值区间：Strong Buy Zone
QCOM的分析师目标价是多少？
28 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $150.82，较当前股价有 10.8% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$200.00
- 分析师最低目标价：$100.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
QUALCOMM Incorporated的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 QUALCOMM Incorporated 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：-1.2%
- 本年度 EPS 增长预期：-7.8%
- 下一年度营收增长预期：0.3%
- 下一年度 EPS 增长预期：-0.3%
QUALCOMM Incorporated有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $44.3B | Stable |
| Net Income | $5.5B | Declining |
| Free Cash Flow | $12.8B | Rising |
| Gross Margin | 55.4% | Stable |
QCOM的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：27.4x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：12.3x
- FairValueLabs 合理市盈率：23.3x
QCOM的股价波动大吗？
QUALCOMM Incorporated 的贝塔系数为 1.28，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
QUALCOMM Incorporated有多少现金和负债？
QUALCOMM Incorporated 的资产负债表显示：
- 现金总额：$11.82亿
- 负债总额：$14.82亿
- 净现金头寸：$-3.00亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
QUALCOMM Incorporated的自由现金流是多少？
QUALCOMM Incorporated 过去十二个月的自由现金流为 $10.42亿（来自 $14.39亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
QUALCOMM Incorporated有分红吗？分红安全吗？
QUALCOMM Incorporated 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：2.6%
- 派息率：71.0%
- 连续派息年数：25
- 5 年股息增长率：-19.9%
- FairValueLabs 安全评级：A
QUALCOMM Incorporated有破产风险吗？
QUALCOMM Incorporated 的 Altman Z-Score 为 5.75，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
QUALCOMM Incorporated有持久的竞争优势吗？
QUALCOMM Incorporated 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
QCOM的净资产收益率（ROE）是多少？
QUALCOMM Incorporated 的净资产收益率为 21.5%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买QCOM的股票？
QCOM 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 QCOM
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
QCOM是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 QUALCOMM Incorporated 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
QUALCOMM Incorporated的 CEO 是谁？
QUALCOMM Incorporated 现任 CEO 为 Mr. Cristiano Renno Amon。
QCOM的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$4.97
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$11.02
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$11.09
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$11.05
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。