KLA Corporation (KLAC) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Technology · Semiconductor Equipment & Materials
KLA Corporation现在是安全的投资标的吗？
KLA Corporation的 Altman Z-Score 为 15.01，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $1352.40（Overvalued）。 护城河评级：3.4/5 星。
KLA Corporation会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 15.01 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了KLAC的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.4116 | 1.2 | 0.49 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1356 | 1.4 | 0.19 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.3079 | 3.3 | 1.02 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 20.9302 | 0.6 | 12.56 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.7565 | 1.0 | 0.76 |
KLAC的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 14.89 | 安全 |
| 2023 | 14.99 | 安全 |
| 2024 | 13.75 | 安全 |
| 2025 | 15.01 | 安全 |
来源：根据KLAC在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
KLA Corporation的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $33.81 | 独有模型：已公布实际业绩 (5个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $20.28 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $36.75 | 29位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 52.6x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 40.0x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 稳定 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $1,709.28（29位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
KLA Corporation是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.4/5.
哪些因素构成了KLAC的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
KLAC的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 45.3% | — |
| 2023 | 46.4% | Rising |
| 2024 | 35.0% | Declining |
| 2025 | 46.8% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
KLA Corporation的股息安全吗？
KLA Corporation负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 21.5%. FCF covers the dividend 4.7x. 22 consecutive years of payments.
KLA Corporation关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $12.2B | $9.8B | $9.2B | Rising |
| Net Income | $4.1B | $2.8B | $3.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $3.7B | $3.0B | $3.0B | Rising |
| Gross Margin | 60.9% | 60.0% | 61.0% | Stable |
影响我们KLAC分析的近期事件
KLAC 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$9.15。 营收预期：$3.37亿。 我们当前的公允价值为 $1352.40——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
KLAC 分析师共识：63% 看多（19/30位分析师）
5 强烈买入、14 买入、10 持有、0 卖出、1 强烈卖出。 一致目标价：$1709.28（下跌空间 5.7%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$1352.40。
KLAC 每股收益超预期 0.6%
实际 EPS：$8.85，预期 $8.80。 盈利强劲，支撑我们 $1352.40 的公允价值估算（较当前股价低25.4%）。
KLAC 每股收益超预期 2.2%
实际 EPS：$8.81，预期 $8.62。 盈利强劲，支撑我们 $1352.40 的公允价值估算（较当前股价低25.4%）。
KLAC 每股收益超预期 9.7%
实际 EPS：$9.38，预期 $8.55。 盈利强劲，支撑我们 $1352.40 的公允价值估算（较当前股价低25.4%）。
KLAC 每股收益超预期 4.0%
实际 EPS：$8.41，预期 $8.08。 盈利强劲，支撑我们 $1352.40 的公允价值估算（较当前股价低25.4%）。
KLAC 每股收益超预期 5.7%
实际 EPS：$8.20，预期 $7.76。 盈利强劲，支撑我们 $1352.40 的公允价值估算（较当前股价低25.4%）。
KLAC 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
KLAC 提交重大事项公告（8-K）
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KLAC 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
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KLAC 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
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KLAC 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
关于KLA Corporation的常见问题
KLA Corporation今天的股价是多少？
KLA Corporation（KLAC）的最新收盘价为 $1812.06，在 NASDAQ 交易所上市。
KLA Corporation是做什么的？
KLA Corporation, together with its subsidiaries, designs, manufactures, and markets process control, process-enabling, and yield management solutions for the semiconductor and related electronics industries worldwide. It operates through three segments: Semiconductor Process Control; Specialty Semiconductor Process; and PCB and Component Inspection. It offers inspection and review tools to identify, locate, characterize, review, and analyze defects on various surfaces of patterned and unpatterned wafers; metrology systems to measure pattern dimensions, film thickness, film stress, layer-to-layer alignment, pattern placement, surface topography, and electro-optical properties for wafers; chemical process control equipment; wired and wireless sensor wafers and reticles; wafer defect inspection, review, and metrology systems; reticle inspection and metrology systems; wafer inspection and metrology systems; and semiconductor software solutions that provide run-time process control, defect excursion identification, process corrections, and defect classification to accelerate yield learning rates and reduce production risk.
KLA Corporation的市值是多少？
KLA Corporation 的市值为 $238.09亿，属于Technology行业的 超大盘股。
KLAC属于什么行业？
KLA Corporation 属于 Technology 板块下的 Semiconductor Equipment & Materials 行业，在 NASDAQ 以 KLAC 代码交易。
KLAC的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，KLA Corporation 目前股价较公允价值高 34.0%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$1352.40
- 当前股价：$1812.06
- 估值区间：Overvalued
KLAC的分析师目标价是多少？
29 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $1709.28，较当前股价有 5.7% 的下跌空间。
- 分析师最高目标价：$2000.00
- 分析师最低目标价：$1350.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
KLA Corporation的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 KLA Corporation 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：10.3%
- 本年度 EPS 增长预期：10.4%
- 下一年度营收增长预期：22.6%
- 下一年度 EPS 增长预期：31.3%
KLA Corporation有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $12.2B | Rising |
| Net Income | $4.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $3.7B | Rising |
| Gross Margin | 60.9% | Stable |
KLAC的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：52.6x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：37.6x
- FairValueLabs 合理市盈率：40.0x
KLAC的股价波动大吗？
KLA Corporation 的贝塔系数为 1.44，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
KLA Corporation有多少现金和负债？
KLA Corporation 的资产负债表显示：
- 现金总额：$5.21亿
- 负债总额：$6.11亿
- 净现金头寸：$-902.0百万
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
KLA Corporation的自由现金流是多少？
KLA Corporation 过去十二个月的自由现金流为 $3.22亿（来自 $4.77亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
KLA Corporation有分红吗？分红安全吗？
KLA Corporation 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：0.4%
- 派息率：21.5%
- 连续派息年数：22
- 5 年股息增长率：-13.4%
- FairValueLabs 安全评级：A
KLA Corporation有破产风险吗？
KLA Corporation 的 Altman Z-Score 为 15.01，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
KLA Corporation有持久的竞争优势吗？
KLA Corporation 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
KLAC的净资产收益率（ROE）是多少？
KLA Corporation 的净资产收益率为 100.7%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买KLAC的股票？
KLAC 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 KLAC
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
KLAC是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 KLA Corporation 归类为Value-Speculation。该公司具备部分价值投资特征，但同时存在较高的风险因素，属于投机性质。建议深入调研后再做决策。
KLA Corporation的 CEO 是谁？
KLA Corporation 现任 CEO 为 Mr. Richard P. Wallace。
KLAC的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$34.43
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$48.16
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$36.75
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$48.26
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。