Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Technology · Semiconductors
Advanced Micro Devices, Inc.现在是安全的投资标的吗？
Advanced Micro Devices, Inc.的 Altman Z-Score 为 22.34，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $170.80（Overvalued）。 护城河评级：2.9/5 星。
Advanced Micro Devices, Inc.会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 22.34 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了AMD的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.2274 | 1.2 | 0.27 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.0871 | 1.4 | 0.12 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0555 | 3.3 | 0.18 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 35.5256 | 0.6 | 21.32 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4503 | 1.0 | 0.45 |
AMD的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 23.7 | 安全 |
| 2023 | 25.31 | 安全 |
| 2024 | 26.19 | 安全 |
| 2025 | 22.34 | 安全 |
来源：根据AMD在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Advanced Micro Devices, Inc.的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $4.27 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $2.65 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $6.70 | 46位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 116.3x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 40.0x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $292.39（46位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Advanced Micro Devices, Inc.是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 2.9/5.
哪些因素构成了AMD的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
AMD的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 2.2% | — |
| 2023 | 1.0% | Declining |
| 2024 | 3.5% | Rising |
| 2025 | 6.5% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Advanced Micro Devices, Inc.的股息安全吗？
Advanced Micro Devices, Inc.关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $34.6B | $25.8B | $23.6B | Rising |
| Net Income | $4.3B | $1.6B | $1.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $6.7B | $2.4B | $3.1B | Rising |
| Gross Margin | 49.5% | 49.4% | 44.9% | Rising |
影响我们AMD分析的近期事件
AMD 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$1.28。 营收预期：$9.87亿。 我们当前的公允价值为 $170.80——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
AMD 分析师共识：73% 看多（36/49位分析师）
4 强烈买入、32 买入、13 持有、0 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$292.39（下跌空间 3.6%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$170.80。
AMD 每股收益超预期 16.0%
实际 EPS：$1.53，预期 $1.32。 盈利强劲，支撑我们 $170.80 的公允价值估算（较当前股价低43.7%）。
AMD 每股收益超预期 2.5%
实际 EPS：$1.20，预期 $1.17。 盈利强劲，支撑我们 $170.80 的公允价值估算（较当前股价低43.7%）。
AMD 每股收益不及预期 0.6%
实际 EPS：$0.48，预期 $0.48。 若这一趋势持续，我们 $170.80 的公允价值估算可能面临下修压力。
AMD 每股收益超预期 2.8%
实际 EPS：$0.96，预期 $0.93。 盈利强劲，支撑我们 $170.80 的公允价值估算（较当前股价低43.7%）。
AMD 每股收益超预期 0.4%
实际 EPS：$1.09，预期 $1.09。 盈利强劲，支撑我们 $170.80 的公允价值估算（较当前股价低43.7%）。
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
AMD 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
关于Advanced Micro Devices, Inc.的常见问题
Advanced Micro Devices, Inc.今天的股价是多少？
Advanced Micro Devices, Inc.（AMD）的最新收盘价为 $303.46，在 NASDAQ 交易所上市。
Advanced Micro Devices, Inc.是做什么的？
Advanced Micro Devices, Inc. operates as a semiconductor company internationally. It operates in three segments: Data Center, Client and Gaming, and Embedded.
Advanced Micro Devices, Inc.的市值是多少？
Advanced Micro Devices, Inc. 的市值为 $494.76亿，属于Technology行业的 超大盘股。
AMD属于什么行业？
Advanced Micro Devices, Inc. 属于 Technology 板块下的 Semiconductors 行业，在 NASDAQ 以 AMD 代码交易。
AMD的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Advanced Micro Devices, Inc. 目前股价较公允价值高 77.7%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$170.80
- 当前股价：$303.46
- 估值区间：Overvalued
AMD的分析师目标价是多少？
46 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $292.39，较当前股价有 3.6% 的下跌空间。
- 分析师最高目标价：$365.00
- 分析师最低目标价：$220.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Advanced Micro Devices, Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Advanced Micro Devices, Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：34.9%
- 本年度 EPS 增长预期：60.8%
- 下一年度营收增长预期：45.6%
- 下一年度 EPS 增长预期：63.7%
Advanced Micro Devices, Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $34.6B | Rising |
| Net Income | $4.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $6.7B | Rising |
| Gross Margin | 49.5% | Rising |
AMD的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：116.3x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：27.6x
- FairValueLabs 合理市盈率：40.0x
AMD的股价波动大吗？
Advanced Micro Devices, Inc. 的贝塔系数为 1.96，波动性显著高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Advanced Micro Devices, Inc.有多少现金和负债？
Advanced Micro Devices, Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$10.55亿
- 负债总额：$4.01亿
- 净现金头寸：$6.55亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Advanced Micro Devices, Inc.的自由现金流是多少？
Advanced Micro Devices, Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $4.59亿（来自 $7.71亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Advanced Micro Devices, Inc.有分红吗？
Advanced Micro Devices, Inc. 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
Advanced Micro Devices, Inc.有破产风险吗？
Advanced Micro Devices, Inc. 的 Altman Z-Score 为 22.34，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Advanced Micro Devices, Inc.有持久的竞争优势吗？
Advanced Micro Devices, Inc. 在我们的护城河分析中获得 2.9/5 星（Narrow moat · eroding）：
- ROIC Stability：2/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
AMD的净资产收益率（ROE）是多少？
Advanced Micro Devices, Inc. 的净资产收益率为 7.1%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买AMD的股票？
AMD 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 AMD
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
AMD是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Advanced Micro Devices, Inc. 归类为Value-Speculation。该公司具备部分价值投资特征，但同时存在较高的风险因素，属于投机性质。建议深入调研后再做决策。
Advanced Micro Devices, Inc.的 CEO 是谁？
Advanced Micro Devices, Inc. 现任 CEO 为 Dr. Lisa T. Su Ph.D.。
AMD的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$2.61
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$10.98
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$6.70
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$10.98
FairValueLabs 分析的其他Technology公司
FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。