Autodesk, Inc. (ADSK) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
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Autodesk, Inc.现在是安全的投资标的吗？
Autodesk, Inc.的 Altman Z-Score 为 3.95，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $245.34（Watch Zone）。 护城河评级：3.4/5 星。
Autodesk, Inc.会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 3.95 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了ADSK的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0695 | 1.2 | -0.08 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.1149 | 1.4 | -0.16 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1439 | 3.3 | 0.47 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 5.2358 | 0.6 | 3.14 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.578 | 1.0 | 0.58 |
ADSK的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2023 | 4.08 | 安全 |
| 2024 | 4.27 | 安全 |
| 2025 | 4.23 | 安全 |
| 2026 | 3.95 | 安全 |
来源：根据ADSK在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Autodesk, Inc.的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $8.46 | 独有模型：已公布实际业绩 (1个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $5.23 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $12.61 | 32位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 34.2x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 29.0x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $319.27（32位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Autodesk, Inc.是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.4/5.
哪些因素构成了ADSK的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
ADSK的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2023 | 29.7% | — |
| 2024 | 27.3% | Declining |
| 2025 | 27.9% | Stable |
| 2026 | 32.5% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Autodesk, Inc.的股息安全吗？
Autodesk, Inc.关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $7.2B | $6.1B | $5.0B | Rising |
| Net Income | $1.1B | $1.1B | $0.8B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.4B | $1.5B | $2.0B | Rising |
| Gross Margin | 91.0% | 90.6% | 90.4% | Stable |
影响我们ADSK分析的近期事件
ADSK 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$3.12。 营收预期：$2.01亿。 我们当前的公允价值为 $245.34——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
ADSK 分析师共识：91% 看多（30/33位分析师）
6 强烈买入、24 买入、3 持有、0 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$319.27（上涨空间 36.7%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$245.34。
ADSK 每股收益超预期 5.2%
实际 EPS：$2.99，预期 $2.84。 盈利强劲，支撑我们 $245.34 的公允价值估算（较当前股价高5.0%）。
ADSK 每股收益超预期 7.8%
实际 EPS：$2.85，预期 $2.64。 盈利强劲，支撑我们 $245.34 的公允价值估算（较当前股价高5.0%）。
ADSK 每股收益超预期 6.9%
实际 EPS：$2.67，预期 $2.50。 盈利强劲，支撑我们 $245.34 的公允价值估算（较当前股价高5.0%）。
ADSK 每股收益超预期 7.0%
实际 EPS：$2.62，预期 $2.45。 盈利强劲，支撑我们 $245.34 的公允价值估算（较当前股价高5.0%）。
ADSK 每股收益超预期 6.7%
实际 EPS：$2.29，预期 $2.15。 盈利强劲，支撑我们 $245.34 的公允价值估算（较当前股价高5.0%）。
ADSK 每股收益超预期 7.0%
实际 EPS：$2.29，预期 $2.14。 盈利强劲，支撑我们 $245.34 的公允价值估算（较当前股价高5.0%）。
ADSK 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADSK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
关于Autodesk, Inc.的常见问题
Autodesk, Inc.今天的股价是多少？
Autodesk, Inc.（ADSK）的最新收盘价为 $233.64，在 NASDAQ 交易所上市。
Autodesk, Inc.是做什么的？
Autodesk, Inc. engages in the provision of 3D design, engineering, and entertainment technology solutions worldwide. It offers AutoCAD Civil 3D, a surveying, design, analysis, and documentation solution; Autodesk Build, a toolset for managing, sharing, and accessing project documents for streamlined workflows between the office, trailer, and jobsite; Revit, a software built for building information modeling to help professionals design, build, and maintain energy-efficient buildings; Autodesk BIM Collaborate Pro, cloud-based design collaboration and design management software; BuildingConnected, a SaaS preconstruction solution; and Tandem, a cloud-based platform that transforms the built asset lifecycle.
Autodesk, Inc.的市值是多少？
Autodesk, Inc. 的市值为 $49.33亿，属于Technology行业的 大盘股。
ADSK属于什么行业？
Autodesk, Inc. 属于 Technology 板块下的 Software - Application 行业，在 NASDAQ 以 ADSK 代码交易。
ADSK的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Autodesk, Inc. 目前股价较公允价值低 4.8%——可能被低估。
- FairValueLabs 公允价值：$245.34
- 当前股价：$233.64
- 估值区间：Watch Zone
ADSK的分析师目标价是多少？
32 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $319.27，较当前股价有 36.7% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$456.00
- 分析师最低目标价：$235.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Autodesk, Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Autodesk, Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：13.7%
- 本年度 EPS 增长预期：20.9%
- 下一年度营收增长预期：10.6%
- 下一年度 EPS 增长预期：13.1%
Autodesk, Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $7.2B | Rising |
| Net Income | $1.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.4B | Rising |
| Gross Margin | 91.0% | Stable |
ADSK的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：34.2x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：16.4x
- FairValueLabs 合理市盈率：29.0x
ADSK的股价波动大吗？
Autodesk, Inc. 的贝塔系数为 1.32，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Autodesk, Inc.有多少现金和负债？
Autodesk, Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$2.92亿
- 负债总额：$2.72亿
- 净现金头寸：$200.0百万
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Autodesk, Inc.的自由现金流是多少？
Autodesk, Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $3.06亿（来自 $2.78亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Autodesk, Inc.有分红吗？
Autodesk, Inc. 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
Autodesk, Inc.有破产风险吗？
Autodesk, Inc. 的 Altman Z-Score 为 3.95，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Autodesk, Inc.有持久的竞争优势吗？
Autodesk, Inc. 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
ADSK的净资产收益率（ROE）是多少？
Autodesk, Inc. 的净资产收益率为 50.4%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买ADSK的股票？
ADSK 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 ADSK
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
ADSK是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Autodesk, Inc. 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Autodesk, Inc.的 CEO 是谁？
Autodesk, Inc. 现任 CEO 为 Dr. Andrew Anagnost Ph.D.。
ADSK的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$6.84
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$14.26
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$12.61
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$14.26
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年6月3日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。