The TJX Companies, Inc.(TJX) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Consumer Cyclical · Apparel Retail
¿Es The TJX Companies, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de The TJX Companies, Inc. es 6.91, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $129.43 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría The TJX Companies, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 6.91 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de TJX?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0515 | 1.2 | 0.06 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.2638 | 1.4 | 0.37 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2061 | 3.3 | 0.68 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 6.8514 | 0.6 | 4.11 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.6879 | 1.0 | 1.69 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de TJX?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2023 | 7.47 | Segura |
| 2024 | 7.58 | Segura |
| 2025 | 7.38 | Segura |
| 2026 | 6.91 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de TJX en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente The TJX Companies, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $4.94 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $4.87 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $5.21 | Consenso de 19 analistas |
| P/E histórico | 30.8x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 26.2x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $177.63 (19 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene The TJX Companies, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de TJX?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de TJX?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2023 | 47.3% | — |
| 2024 | 55.8% | Rising |
| 2025 | 58.2% | Rising |
| 2026 | 56.5% | Declining |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de The TJX Companies, Inc.?
¿Puede The TJX Companies, Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 33.1%. FCF covers the dividend 2.0x. 40 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de The TJX Companies, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $60.4B | $56.4B | $49.9B | Rising |
| Net Income | $5.5B | $4.9B | $3.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.9B | $4.2B | $2.6B | Rising |
| Gross Margin | 31.0% | 30.6% | 27.6% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de TJX
TJX fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $1.19. Ingresos estimados: $15.18 mil millones. Nuestro valor justo actual es $129.43 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
TJX consenso de analistas: 90% alcista (19/21)
3 compra fuerte, 16 compra, 1 mantener, 0 venta, 1 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $177.63 (potencial de alza del 12.0%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $129.43.
TJX supera estimado de EPS por 18.2%
EPS reportado: $1.19, estimado $1.01. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $129.43 (potencial a la baja de 18.4% respecto al precio actual).
TJX supera estimado de EPS por 14.1%
EPS reportado: $1.58, estimado $1.38. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $129.43 (potencial a la baja de 18.4% respecto al precio actual).
TJX supera estimado de EPS por 5.0%
EPS reportado: $1.28, estimado $1.22. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $129.43 (potencial a la baja de 18.4% respecto al precio actual).
TJX supera estimado de EPS por 8.4%
EPS reportado: $1.10, estimado $1.01. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $129.43 (potencial a la baja de 18.4% respecto al precio actual).
TJX supera estimado de EPS por 0.8%
EPS reportado: $0.92, estimado $0.91. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $129.43 (potencial a la baja de 18.4% respecto al precio actual).
TJX supera estimado de EPS por 5.5%
EPS reportado: $1.23, estimado $1.17. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $129.43 (potencial a la baja de 18.4% respecto al precio actual).
TJX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
TJX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre The TJX Companies, Inc.
¿Cuál es el precio actual de The TJX Companies, Inc.?
The TJX Companies, Inc. (TJX) cerró recientemente a $158.63 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace The TJX Companies, Inc.?
The TJX Companies, Inc., together with its subsidiaries, operates as an off-price apparel and home fashions retailer worldwide. It operates through four segments: Marmaxx, HomeGoods, TJX Canada, and TJX International. It provides family apparel comprising footwear; accessories, such as beauty and jewelry; home fashion products, including home basics, decorative accessories and giftware, as well as furniture, rugs, lighting, soft home, decorative accessories, tabletop, and cookware; pet and gourmet food; and other merchandise.
¿Cuál es la capitalización de mercado de The TJX Companies, Inc.?
The TJX Companies, Inc. tiene una capitalización de mercado de $175.24 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Consumer Cyclical.
¿A qué sector pertenece TJX?
The TJX Companies, Inc. pertenece al sector Consumer Cyclical, industria Apparel Retail, y cotiza en NYSE bajo el ticker TJX.
¿TJX está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, The TJX Companies, Inc. — El precio actual está 22.6% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $129.43
- Precio actual: $158.63
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para TJX?
El consenso de 19 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $177.63, lo que implica un potencial de alza del 12.0% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $197.00
- Objetivo más bajo: $125.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de The TJX Companies, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para The TJX Companies, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 6.2%
- Crecimiento de EPS este año: 6.9%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 5.9%
- Crecimiento de EPS próximo año: 9.7%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de The TJX Companies, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $60.4B | Rising |
| Net Income | $5.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.9B | Rising |
| Gross Margin | 31.0% | Rising |
¿Cuál es el P/E de TJX?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 30.8x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 27.5x
- P/E justo de FairValueLabs: 26.2x
¿TJX es una acción volátil?
The TJX Companies, Inc. tiene un beta de 0.64, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene The TJX Companies, Inc.?
Balance general de The TJX Companies, Inc.:
- Efectivo total: $5.58 mil millones
- Deuda total: $14.18 mil millones
- Efectivo neto: $-8.60 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de The TJX Companies, Inc.?
El flujo de caja libre de The TJX Companies, Inc. en los últimos 12 meses es $4.31 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $7.60 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿The TJX Companies, Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
The TJX Companies, Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 1.1%
- Ratio de pago: 33.1%
- Años consecutivos de dividendo: 40 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -2.7%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿The TJX Companies, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de The TJX Companies, Inc. es 6.91, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿The TJX Companies, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de The TJX Companies, Inc. tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de TJX?
El ROE (retorno sobre capital) de The TJX Companies, Inc. es 61.3%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de TJX?
Las acciones de TJX se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker TJX
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿TJX es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a The TJX Companies, Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de The TJX Companies, Inc.?
El CEO actual de The TJX Companies, Inc. es Mr. Ernie L. Herrman.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de TJX?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $5.15
- EPS estimado (próximos 12 meses): $5.76
- EPS consenso de analistas (este año): $5.21
- EPS consenso de analistas (próximo año): $5.71
Otras empresas del sector Consumer Cyclical analizadas por FairValueLabs
Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de TJX: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico