MercadoLibre, Inc.(MELI) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Consumer Cyclical · Internet Retail
¿Es MercadoLibre, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de MercadoLibre, Inc. es 2.62, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $1399.74 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.1/5.
¿Podría MercadoLibre, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 2.62 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de MELI?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.1158 | 1.2 | 0.14 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1361 | 1.4 | 0.19 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0704 | 3.3 | 0.23 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.3074 | 0.6 | 1.38 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.6772 | 1.0 | 0.68 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de MELI?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 5.48 | Segura |
| 2023 | 4.96 | Segura |
| 2024 | 3.93 | Segura |
| 2025 | 2.62 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de MELI en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente MercadoLibre, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $38.14 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $39.40 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $40.60 | Consenso de 24 analistas |
| P/E histórico | 43.2x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 36.7x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $2,216.96 (24 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene MercadoLibre, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.1/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de MELI?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de MELI?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 14.0% | — |
| 2023 | 23.2% | Rising |
| 2024 | 26.1% | Rising |
| 2025 | 19.0% | Declining |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de MercadoLibre, Inc.?
Indicadores financieros clave de MercadoLibre, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $28.9B | $20.8B | $10.8B | Rising |
| Net Income | $2.0B | $1.9B | $0.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $10.8B | $7.1B | $2.5B | Rising |
| Gross Margin | 44.5% | 46.1% | 48.2% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de MELI
MELI fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $9.04. Ingresos estimados: $9.65 mil millones. Nuestro valor justo actual es $1399.74 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
MELI consenso de analistas: 83% alcista (20/24)
5 compra fuerte, 15 compra, 4 mantener, 0 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $2216.96 (potencial de alza del 35.6%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $1399.74.
MELI supera estimado de EPS por 0.3%
EPS reportado: $8.23, estimado $8.20. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1399.74 (potencial a la baja de 14.4% respecto al precio actual).
MELI no alcanza estimado de EPS por 3.6%
EPS reportado: $11.03, estimado $11.44. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $1399.74.
MELI no alcanza estimado de EPS por 10.5%
EPS reportado: $8.32, estimado $9.30. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $1399.74.
MELI no alcanza estimado de EPS por 13.3%
EPS reportado: $10.31, estimado $11.89. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $1399.74.
MELI supera estimado de EPS por 17.8%
EPS reportado: $9.74, estimado $8.27. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1399.74 (potencial a la baja de 14.4% respecto al precio actual).
MELI supera estimado de EPS por 66.8%
EPS reportado: $12.61, estimado $7.56. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $1399.74 (potencial a la baja de 14.4% respecto al precio actual).
MELI presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
MELI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre MercadoLibre, Inc.
¿Cuál es el precio actual de MercadoLibre, Inc.?
MercadoLibre, Inc. (MELI) cerró recientemente a $1634.78 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace MercadoLibre, Inc.?
MercadoLibre, Inc. operates online commerce platforms in Brazil, Mexico, Argentina, and internationally. It operates Mercado Libre Marketplace, an online commerce platform that can be accessed through mobile app or website; and Mercado Pago, a financial technology solution platform, which offers comprehensive set of financial technology services to users and other users of its e-commerce platform.
¿Cuál es la capitalización de mercado de MercadoLibre, Inc.?
MercadoLibre, Inc. tiene una capitalización de mercado de $82.88 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Consumer Cyclical.
¿A qué sector pertenece MELI?
MercadoLibre, Inc. pertenece al sector Consumer Cyclical, industria Internet Retail, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker MELI.
¿MELI está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, MercadoLibre, Inc. — El precio actual está 16.8% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $1399.74
- Precio actual: $1634.78
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para MELI?
El consenso de 24 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $2216.96, lo que implica un potencial de alza del 35.6% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $2800.00
- Objetivo más bajo: $1750.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de MercadoLibre, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para MercadoLibre, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 39.7%
- Crecimiento de EPS este año: 3.0%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 25.7%
- Crecimiento de EPS próximo año: 43.2%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de MercadoLibre, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $28.9B | Rising |
| Net Income | $2.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $10.8B | Rising |
| Gross Margin | 44.5% | Declining |
¿Cuál es el P/E de MELI?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 43.2x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 27.6x
- P/E justo de FairValueLabs: 36.7x
¿MELI es una acción volátil?
MercadoLibre, Inc. tiene un beta de 1.41, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene MercadoLibre, Inc.?
Balance general de MercadoLibre, Inc.:
- Efectivo total: $5.66 mil millones
- Deuda total: $12.38 mil millones
- Efectivo neto: $-6.71 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de MercadoLibre, Inc.?
El flujo de caja libre de MercadoLibre, Inc. en los últimos 12 meses es $-4.10 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $13.16 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿MercadoLibre, Inc. paga dividendos?
MercadoLibre, Inc. actualmente no paga dividendos a sus accionistas. La empresa puede estar reinvirtiendo todas sus ganancias en el crecimiento del negocio o haber suspendido los pagos de dividendos.
¿MercadoLibre, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de MercadoLibre, Inc. es 2.62, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿MercadoLibre, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de MercadoLibre, Inc. tiene una calificación de 3.1/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de MELI?
El ROE (retorno sobre capital) de MercadoLibre, Inc. es 31.3%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de MELI?
Las acciones de MELI se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker MELI
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿MELI es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a MercadoLibre, Inc. como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de MercadoLibre, Inc.?
El CEO actual de MercadoLibre, Inc. es Mr. Ariel Szarfsztejn.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de MELI?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $37.85
- EPS estimado (próximos 12 meses): $59.27
- EPS consenso de analistas (este año): $40.60
- EPS consenso de analistas (próximo año): $58.13
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Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de MELI: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico