Amazon.com, Inc.(AMZN) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Consumer Cyclical · Internet Retail
¿Es Amazon.com, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Amazon.com, Inc. es 5.75, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $234.78 (Fairly Valued). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría Amazon.com, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 5.75 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de AMZN?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0135 | 1.2 | 0.02 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.3063 | 1.4 | 0.43 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1217 | 3.3 | 0.4 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 6.7081 | 0.6 | 4.02 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.8764 | 1.0 | 0.88 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de AMZN?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 6.49 | Segura |
| 2023 | 6.69 | Segura |
| 2024 | 6.64 | Segura |
| 2025 | 5.75 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de AMZN en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Amazon.com, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $8.60 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $7.17 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $8.65 | Consenso de 62 analistas |
| P/E histórico | 32.1x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 27.3x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | En crecimiento | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $312.79 (62 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Amazon.com, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de AMZN?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de AMZN?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | -1.7% | — |
| 2023 | 15.7% | Rising |
| 2024 | 21.0% | Rising |
| 2025 | 20.9% | Stable |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Amazon.com, Inc.?
Indicadores financieros clave de Amazon.com, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $716.9B | $638.0B | $514.0B | Rising |
| Net Income | $77.7B | $59.2B | −$2.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $7.7B | $32.9B | −$16.9B | Rising |
| Gross Margin | 50.3% | 48.9% | 43.8% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de AMZN
AMZN fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $1.81. Ingresos estimados: $195.71 mil millones. Nuestro valor justo actual es $234.78 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
AMZN consenso de analistas: 94% alcista (62/66)
15 compra fuerte, 47 compra, 4 mantener, 0 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $312.79 (potencial de alza del 23.2%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $234.78.
AMZN supera estimado de EPS por 68.2%
EPS reportado: $2.78, estimado $1.65. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $234.78 (potencial a la baja de 7.5% respecto al precio actual).
AMZN no alcanza estimado de EPS por 0.5%
EPS reportado: $1.95, estimado $1.96. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $234.78.
AMZN supera estimado de EPS por 25.2%
EPS reportado: $1.95, estimado $1.56. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $234.78 (potencial a la baja de 7.5% respecto al precio actual).
AMZN supera estimado de EPS por 27.2%
EPS reportado: $1.68, estimado $1.32. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $234.78 (potencial a la baja de 7.5% respecto al precio actual).
AMZN supera estimado de EPS por 16.8%
EPS reportado: $1.59, estimado $1.36. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $234.78 (potencial a la baja de 7.5% respecto al precio actual).
AMZN supera estimado de EPS por 25.4%
EPS reportado: $1.86, estimado $1.48. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $234.78 (potencial a la baja de 7.5% respecto al precio actual).
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
AMZN presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Amazon.com, Inc.
¿Cuál es el precio actual de Amazon.com, Inc.?
Amazon.com, Inc. (AMZN) cerró recientemente a $253.79 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Amazon.com, Inc.?
Amazon.com, Inc. engages in the retail sale of consumer products, advertising, and subscriptions service through online and physical stores in North America and internationally. It operates through three segments: North America, International, and Amazon Web Services (AWS).
¿Cuál es la capitalización de mercado de Amazon.com, Inc.?
Amazon.com, Inc. tiene una capitalización de mercado de $2.73 billones, clasificada como mega cap dentro del sector Consumer Cyclical.
¿A qué sector pertenece AMZN?
Amazon.com, Inc. pertenece al sector Consumer Cyclical, industria Internet Retail, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker AMZN.
¿AMZN está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Amazon.com, Inc. — El precio actual está 8.1% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $234.78
- Precio actual: $253.79
- Zona de valuación: Fairly Valued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para AMZN?
El consenso de 62 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $312.79, lo que implica un potencial de alza del 23.2% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $370.00
- Objetivo más bajo: $207.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Amazon.com, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Amazon.com, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 14.8%
- Crecimiento de EPS este año: 20.6%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 13.0%
- Crecimiento de EPS próximo año: 14.1%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Amazon.com, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $716.9B | Rising |
| Net Income | $77.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $7.7B | Rising |
| Gross Margin | 50.3% | Rising |
¿Cuál es el P/E de AMZN?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 32.1x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 25.7x
- P/E justo de FairValueLabs: 27.3x
¿AMZN es una acción volátil?
Amazon.com, Inc. tiene un beta de 1.47, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Amazon.com, Inc.?
Balance general de Amazon.com, Inc.:
- Efectivo total: $143.09 mil millones
- Deuda total: $235.54 mil millones
- Efectivo neto: $-92.45 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Amazon.com, Inc.?
El flujo de caja libre de Amazon.com, Inc. en los últimos 12 meses es $9.81 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $148.53 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Amazon.com, Inc. paga dividendos?
Amazon.com, Inc. actualmente no paga dividendos a sus accionistas. La empresa puede estar reinvirtiendo todas sus ganancias en el crecimiento del negocio o haber suspendido los pagos de dividendos.
¿Amazon.com, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Amazon.com, Inc. es 5.75, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Amazon.com, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Amazon.com, Inc. tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de AMZN?
El ROE (retorno sobre capital) de Amazon.com, Inc. es 24.3%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de AMZN?
Las acciones de AMZN se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker AMZN
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿AMZN es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Amazon.com, Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Amazon.com, Inc.?
El CEO actual de Amazon.com, Inc. es Mr. Andrew R. Jassy.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de AMZN?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $7.90
- EPS estimado (próximos 12 meses): $9.86
- EPS consenso de analistas (este año): $8.65
- EPS consenso de analistas (próximo año): $9.86
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Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de AMZN: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico