Lennar Corporation(LEN) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Consumer Cyclical · Residential Construction
¿Es Lennar Corporation una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Lennar Corporation es 3.92, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $73.54 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.1/5.
¿Podría Lennar Corporation ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 3.92 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de LEN?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.5107 | 1.2 | 0.61 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.6527 | 1.4 | 0.91 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0799 | 3.3 | 0.26 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 1.8929 | 0.6 | 1.14 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.9929 | 1.0 | 0.99 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de LEN?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 4.03 | Segura |
| 2023 | 4.09 | Segura |
| 2024 | 3.97 | Segura |
| 2025 | 3.92 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de LEN en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Lennar Corporation?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $6.34 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $7.98 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $6.07 | Consenso de 14 analistas |
| P/E histórico | 13.6x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 11.6x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | En declive | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $94.00 (14 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Lennar Corporation una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.1/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de LEN?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de LEN?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 22.4% | — |
| 2023 | 17.2% | Declining |
| 2024 | 15.1% | Declining |
| 2025 | 9.9% | Declining |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Lennar Corporation?
¿Puede Lennar Corporation mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 28.8%. FCF covers the dividend 7.3x. 40 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de Lennar Corporation
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $34.2B | $35.4B | $33.7B | Stable |
| Net Income | $2.1B | $3.9B | $4.6B | Declining |
| Free Cash Flow | $0.0B | $2.2B | $3.2B | Declining |
| Gross Margin | 9.9% | 15.5% | 21.4% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de LEN
LEN informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $1.25. Estimación de ingresos: $8.10B. Nuestro valor justo actual: $73.54 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
LEN consenso de analistas: 11% alcista (2/19 analistas)
0 Compra fuerte, 2 Compra, 9 Mantener, 3 Venta, 5 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $94.00 (0.5% potencial bajista). Compare con nuestro valor justo independiente: $73.54.
LEN pagó dividendo de $0.5000/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 28.8%.
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LEN no alcanzó estimaciones de EPS por 7.2%
EPS reportado: $0.88 vs estimación $0.95. Nuestro valor justo de $73.54 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN pagó dividendo de $0.5000/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 28.8%.
LEN presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
LEN no alcanzó estimaciones de EPS por 6.8%
EPS reportado: $2.03 vs estimación $2.18. Nuestro valor justo de $73.54 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN pagó dividendo de $0.5000/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 28.8%.
LEN presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN no alcanzó estimaciones de EPS por 4.5%
EPS reportado: $2.00 vs estimación $2.09. Nuestro valor justo de $73.54 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN pagó dividendo de $0.5000/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 28.8%.
LEN presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN no alcanzó estimaciones de EPS por 2.0%
EPS reportado: $1.90 vs estimación $1.94. Nuestro valor justo de $73.54 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN pagó dividendo de $0.5000/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 28.8%.
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
LEN superó estimaciones de EPS por 24.9%
EPS reportado: $2.14 vs estimación $1.71. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $73.54 (22.1% por debajo del precio actual).
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN pagó dividendo de $0.5000/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 28.8%.
LEN presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN stock split 1:1
Los splits de acciones no cambian el valor fundamental, pero afectan las métricas por acción. Nuestros modelos se ajustan automáticamente.
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
LEN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre Lennar Corporation
¿Cuál es el precio actual de Lennar Corporation?
Lennar Corporation (LEN) cerró recientemente a $94.45 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Lennar Corporation?
Lennar Corporation, together with its subsidiaries, operates as a homebuilder primarily under the Lennar brand in the United States. It operates through Homebuilding East, Homebuilding Central, Homebuilding South Central, Homebuilding West, Financial Services, Multifamily, and Lennar Other segments. The company's homebuilding operations include the construction and sale of single-family attached and detached homes, as well as the purchase, development, and sale of residential land; and development, construction, and management of multifamily rental properties.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Lennar Corporation?
Lennar Corporation tiene una capitalización de mercado de $23.26 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Consumer Cyclical.
¿A qué sector pertenece LEN?
Lennar Corporation pertenece al sector Consumer Cyclical, industria Residential Construction, y cotiza en NYSE bajo el ticker LEN.
¿LEN está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Lennar Corporation — El precio actual está 28.4% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $73.54
- Precio actual: $94.45
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para LEN?
El consenso de 14 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $94.00, lo que implica un potencial de baja del 0.5% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $159.00
- Objetivo más bajo: $74.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Lennar Corporation están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Lennar Corporation:
- Crecimiento de ingresos este año: -2.3%
- Crecimiento de EPS este año: -24.7%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 5.1%
- Crecimiento de EPS próximo año: 25.5%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Lennar Corporation?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $34.2B | Stable |
| Net Income | $2.1B | Declining |
| Free Cash Flow | $0.0B | Declining |
| Gross Margin | 9.9% | Declining |
¿Cuál es el P/E de LEN?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 13.6x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 12.4x
- P/E justo de FairValueLabs: 11.6x
¿LEN es una acción volátil?
Lennar Corporation tiene un beta de 1.49, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Lennar Corporation?
Balance general de Lennar Corporation:
- Efectivo total: $8.98 mil millones
- Deuda total: $5.51 mil millones
- Efectivo neto: $3.47 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Lennar Corporation?
El flujo de caja libre de Lennar Corporation en los últimos 12 meses es $3.44 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $72.4 millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Lennar Corporation paga dividendos? ¿Son seguros?
Lennar Corporation paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.1%
- Ratio de pago: 28.8%
- Años consecutivos de dividendo: 40 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: 0.7%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿Lennar Corporation tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Lennar Corporation es 3.92, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Lennar Corporation tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Lennar Corporation tiene una calificación de 3.1/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de LEN?
El ROE (retorno sobre capital) de Lennar Corporation es 8.1%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de LEN?
Las acciones de LEN se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker LEN
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿LEN es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Lennar Corporation como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Lennar Corporation?
El CEO actual de Lennar Corporation es Mr. Stuart A. Miller.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de LEN?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $6.95
- EPS estimado (próximos 12 meses): $7.61
- EPS consenso de analistas (este año): $6.07
- EPS consenso de analistas (próximo año): $7.61
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Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de LEN: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico