Booking Holdings Inc.(BKNG) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Consumer Cyclical · Travel Services
¿Es Booking Holdings Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Booking Holdings Inc. es 6.28, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $140.62 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.4/5.
¿Podría Booking Holdings Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 6.28 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de BKNG?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.1902 | 1.2 | 0.23 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 1.3898 | 1.4 | 1.95 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2887 | 3.3 | 0.95 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.7249 | 0.6 | 2.23 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.9198 | 1.0 | 0.92 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de BKNG?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 6.55 | Segura |
| 2023 | 6.63 | Segura |
| 2024 | 6.39 | Segura |
| 2025 | 6.28 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de BKNG en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Booking Holdings Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $7.48 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $6.62 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $10.45 | Consenso de 35 analistas |
| P/E histórico | 22.1x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 18.8x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $224.41 (35 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Booking Holdings Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.4/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de BKNG?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de BKNG?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 28.3% | — |
| 2023 | 55.8% | Rising |
| 2024 | 60.0% | Rising |
| 2025 | 60.0% | Stable |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Booking Holdings Inc.?
¿Puede Booking Holdings Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 20.7%. FCF covers the dividend 0.0x. 3 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Booking Holdings Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $26.9B | $23.7B | $17.1B | Rising |
| Net Income | $5.4B | $5.9B | $3.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $9.1B | $7.9B | $6.2B | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de BKNG
BKNG fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $2.44. Ingresos estimados: $7.17 mil millones. Nuestro valor justo actual es $140.62 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
BKNG consenso de analistas: 81% alcista (30/37)
6 compra fuerte, 24 compra, 7 mantener, 0 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $224.41 (potencial de alza del 34.0%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $140.62.
BKNG supera estimado de EPS por 5.7%
EPS reportado: $1.14, estimado $1.08. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $140.62 (potencial a la baja de 16.0% respecto al precio actual).
BKNG supera estimado de EPS por 0.3%
EPS reportado: $1.95, estimado $1.95. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $140.62 (potencial a la baja de 16.0% respecto al precio actual).
BKNG supera estimado de EPS por 3.7%
EPS reportado: $3.98, estimado $3.84. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $140.62 (potencial a la baja de 16.0% respecto al precio actual).
BKNG supera estimado de EPS por 9.9%
EPS reportado: $2.22, estimado $2.02. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $140.62 (potencial a la baja de 16.0% respecto al precio actual).
BKNG supera estimado de EPS por 41.2%
EPS reportado: $0.99, estimado $0.70. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $140.62 (potencial a la baja de 16.0% respecto al precio actual).
BKNG supera estimado de EPS por 15.2%
EPS reportado: $1.66, estimado $1.44. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $140.62 (potencial a la baja de 16.0% respecto al precio actual).
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
BKNG presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Booking Holdings Inc.
¿Cuál es el precio actual de Booking Holdings Inc.?
Booking Holdings Inc. (BKNG) cerró recientemente a $167.49 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Booking Holdings Inc.?
Booking Holdings Inc., together with its subsidiaries, provides online and traditional travel and restaurant reservations and related services in the United States, the Netherlands, the United Kingdom, and internationally. It operates Booking.com, which offers online accommodation reservations; and Priceline, which provides discount travel reservations services, as well as online accommodation, flight, rental car reservation services, vacation packages, cruises, activity, and affiliate programs. It also operates Agoda that offers online accommodation reservation, flight, ground transportation, and attractions.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Booking Holdings Inc.?
Booking Holdings Inc. tiene una capitalización de mercado de $129.78 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Consumer Cyclical.
¿A qué sector pertenece BKNG?
Booking Holdings Inc. pertenece al sector Consumer Cyclical, industria Travel Services, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker BKNG.
¿BKNG está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Booking Holdings Inc. — El precio actual está 19.1% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $140.62
- Precio actual: $167.49
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para BKNG?
El consenso de 35 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $224.41, lo que implica un potencial de alza del 34.0% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $298.00
- Objetivo más bajo: $175.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Booking Holdings Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Booking Holdings Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 9.1%
- Crecimiento de EPS este año: 14.6%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 9.3%
- Crecimiento de EPS próximo año: 17.7%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Booking Holdings Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $26.9B | Rising |
| Net Income | $5.4B | Rising |
| Free Cash Flow | $9.1B | Rising |
¿Cuál es el P/E de BKNG?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 22.1x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 13.6x
- P/E justo de FairValueLabs: 18.8x
¿BKNG es una acción volátil?
Booking Holdings Inc. tiene un beta de 1.10, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Booking Holdings Inc.?
Balance general de Booking Holdings Inc.:
- Efectivo total: $16.02 mil millones
- Deuda total: $19.18 mil millones
- Efectivo neto: $-3.15 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Booking Holdings Inc.?
El flujo de caja libre de Booking Holdings Inc. en los últimos 12 meses es $7.08 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $9.34 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Booking Holdings Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
Booking Holdings Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 1.0%
- Ratio de pago: 20.7%
- Años consecutivos de dividendo: 3 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: 0.0%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: C
¿Booking Holdings Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Booking Holdings Inc. es 6.28, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Booking Holdings Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Booking Holdings Inc. tiene una calificación de 3.4/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Dónde puedo comprar acciones de BKNG?
Las acciones de BKNG se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker BKNG
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿BKNG es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Booking Holdings Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Booking Holdings Inc.?
El CEO actual de Booking Holdings Inc. es Mr. Glenn D. Fogel.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de BKNG?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $7.59
- EPS estimado (próximos 12 meses): $12.30
- EPS consenso de analistas (este año): $10.45
- EPS consenso de analistas (próximo año): $12.30
Otras empresas del sector Consumer Cyclical analizadas por FairValueLabs
Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de BKNG: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico