Starbucks Corporation(SBUX) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Consumer Cyclical · Restaurants
¿Es Starbucks Corporation una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Starbucks Corporation es 2.7, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $66.80 (Overvalued). Calificación de foso económico: 3.1/5.
¿Podría Starbucks Corporation ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 2.7 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de SBUX?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0883 | 1.2 | -0.11 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.2584 | 1.4 | -0.36 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0953 | 3.3 | 0.31 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.8269 | 0.6 | 1.7 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.1613 | 1.0 | 1.16 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de SBUX?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 3.05 | Segura |
| 2023 | 3.28 | Segura |
| 2024 | 3.08 | Segura |
| 2025 | 2.7 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de SBUX en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Starbucks Corporation?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $1.67 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $1.63 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $2.28 | Consenso de 34 analistas |
| P/E histórico | 82.9x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 40.0x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $100.68 (34 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Starbucks Corporation una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.1/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de SBUX?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de SBUX?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 60.0% | — |
| 2023 | 60.0% | Stable |
| 2024 | 60.0% | Stable |
| 2025 | 38.2% | Declining |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Starbucks Corporation?
¿Puede Starbucks Corporation mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 204.2%. FCF covers the dividend 1.1x. 17 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de Starbucks Corporation
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $37.2B | $36.2B | $32.3B | Rising |
| Net Income | $1.9B | $3.8B | $3.3B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.4B | $3.3B | $2.6B | Stable |
| Gross Margin | 22.8% | 26.8% | 26.0% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de SBUX
SBUX informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $0.44. Estimación de ingresos: $9.22B. Nuestro valor justo actual: $66.80 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
SBUX consenso de analistas: 44% alcista (17/39 analistas)
5 Compra fuerte, 12 Compra, 18 Mantener, 2 Venta, 2 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $100.68 (1.2% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $66.80.
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX pagó dividendo de $0.6200/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 204.2%.
SBUX no alcanzó estimaciones de EPS por 4.6%
EPS reportado: $0.56 vs estimación $0.59. Nuestro valor justo de $66.80 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
SBUX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
SBUX pagó dividendo de $0.6200/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 204.2%.
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX no alcanzó estimaciones de EPS por 6.5%
EPS reportado: $0.52 vs estimación $0.56. Nuestro valor justo de $66.80 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX pagó dividendo de $0.6100/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 204.2%.
SBUX no alcanzó estimaciones de EPS por 22.5%
EPS reportado: $0.50 vs estimación $0.65. Nuestro valor justo de $66.80 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
SBUX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX pagó dividendo de $0.6100/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 204.2%.
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX no alcanzó estimaciones de EPS por 15.2%
EPS reportado: $0.41 vs estimación $0.48. Nuestro valor justo de $66.80 podría enfrentar presión a la baja si la tendencia continúa.
SBUX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX pagó dividendo de $0.6100/acción
Grado de seguridad del dividendo: C. Ratio de pago: 204.2%.
SBUX superó estimaciones de EPS por 3.5%
EPS reportado: $0.69 vs estimación $0.67. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $66.80 (32.9% por debajo del precio actual).
SBUX presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
SBUX presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre Starbucks Corporation
¿Cuál es el precio actual de Starbucks Corporation?
Starbucks Corporation (SBUX) cerró recientemente a $99.52 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Starbucks Corporation?
Starbucks Corporation, together with its subsidiaries, operates as a roaster, marketer, and retailer of coffee internationally. It operates through three segments: North America, International, and Channel Development. Its stores offer coffee, tea, and other beverages, roasted whole beans and ground coffees, complementary food, packaged coffees, single-serve products, and ready-to-drink beverages; and various food products, such as pastries, breakfast sandwiches, and lunch items.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Starbucks Corporation?
Starbucks Corporation tiene una capitalización de mercado de $113.38 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Consumer Cyclical.
¿A qué sector pertenece SBUX?
Starbucks Corporation pertenece al sector Consumer Cyclical, industria Restaurants, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker SBUX.
¿SBUX está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Starbucks Corporation — El precio actual está 49.0% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $66.80
- Precio actual: $99.52
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para SBUX?
El consenso de 34 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $100.68, lo que implica un potencial de alza del 1.2% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $122.00
- Objetivo más bajo: $74.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Starbucks Corporation están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Starbucks Corporation:
- Crecimiento de ingresos este año: -0.3%
- Crecimiento de EPS este año: 7.0%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 2.1%
- Crecimiento de EPS próximo año: 27.7%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Starbucks Corporation?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $37.2B | Rising |
| Net Income | $1.9B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.4B | Stable |
| Gross Margin | 22.8% | Declining |
¿Cuál es el P/E de SBUX?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 82.9x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 34.2x
- P/E justo de FairValueLabs: 40.0x
¿SBUX es una acción volátil?
Starbucks Corporation tiene un beta de 0.94, lo que indica que es volatilidad similar al mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Starbucks Corporation?
Balance general de Starbucks Corporation:
- Efectivo total: $3.60 mil millones
- Deuda total: $25.49 mil millones
- Efectivo neto: $-21.89 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Starbucks Corporation?
El flujo de caja libre de Starbucks Corporation en los últimos 12 meses es $-1.44 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $4.27 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Starbucks Corporation paga dividendos? ¿Son seguros?
Starbucks Corporation paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.5%
- Ratio de pago: 204.2%
- Años consecutivos de dividendo: 17 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -19.6%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: C
¿Starbucks Corporation tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Starbucks Corporation es 2.70, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Starbucks Corporation tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Starbucks Corporation tiene una calificación de 3.1/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Dónde puedo comprar acciones de SBUX?
Las acciones de SBUX se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker SBUX
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿SBUX es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Starbucks Corporation como Value-Speculation. Tiene algunas características de inversión de valor, pero también presenta factores de riesgo elevados que le dan un carácter especulativo. Se recomienda investigar a fondo antes de invertir.
¿Quién es el CEO de Starbucks Corporation?
El CEO actual de Starbucks Corporation es Mr. Brian R. Niccol.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de SBUX?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $1.20
- EPS estimado (próximos 12 meses): $2.91
- EPS consenso de analistas (este año): $2.28
- EPS consenso de analistas (próximo año): $2.91
Otras empresas del sector Consumer Cyclical analizadas por FairValueLabs
Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de SBUX: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico