Starbucks Corporation (SBUX) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Consumer Cyclical · Restaurants
Starbucks Corporation现在是安全的投资标的吗？
Starbucks Corporation的 Altman Z-Score 为 2.7，处于灰色区。 我们的公允价值估算为 $66.80（Overvalued）。 护城河评级：3.1/5 星。
Starbucks Corporation会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 2.7 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了SBUX的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0883 | 1.2 | -0.11 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.2584 | 1.4 | -0.36 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0953 | 3.3 | 0.31 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.8269 | 0.6 | 1.7 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.1613 | 1.0 | 1.16 |
SBUX的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 3.05 | 安全 |
| 2023 | 3.28 | 安全 |
| 2024 | 3.08 | 安全 |
| 2025 | 2.7 | 灰色 |
来源：根据SBUX在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Starbucks Corporation的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $1.67 | 独有模型：已公布实际业绩 (1个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $1.63 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $2.28 | 34位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 82.9x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 40.0x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $100.68（34位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Starbucks Corporation是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.1/5.
哪些因素构成了SBUX的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
SBUX的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 60.0% | — |
| 2023 | 60.0% | Stable |
| 2024 | 60.0% | Stable |
| 2025 | 38.2% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Starbucks Corporation的股息安全吗？
Starbucks Corporation负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 204.2%. FCF covers the dividend 1.1x. 17 consecutive years of payments.
Starbucks Corporation关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $37.2B | $36.2B | $32.3B | Rising |
| Net Income | $1.9B | $3.8B | $3.3B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.4B | $3.3B | $2.6B | Stable |
| Gross Margin | 22.8% | 26.8% | 26.0% | Declining |
影响我们SBUX分析的近期事件
SBUX 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$0.44。 营收预期：$9.22亿。 我们当前的公允价值为 $66.80——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
SBUX 分析师共识：44% 看多（17/39位分析师）
5 强烈买入、12 买入、18 持有、2 卖出、2 强烈卖出。 一致目标价：$100.68（上涨空间 1.2%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$66.80。
SBUX 每股收益不及预期 4.6%
实际 EPS：$0.56，预期 $0.59。 若这一趋势持续，我们 $66.80 的公允价值估算可能面临下修压力。
SBUX 每股收益不及预期 6.5%
实际 EPS：$0.52，预期 $0.56。 若这一趋势持续，我们 $66.80 的公允价值估算可能面临下修压力。
SBUX 每股收益不及预期 22.5%
实际 EPS：$0.50，预期 $0.65。 若这一趋势持续，我们 $66.80 的公允价值估算可能面临下修压力。
SBUX 每股收益不及预期 15.2%
实际 EPS：$0.41，预期 $0.48。 若这一趋势持续，我们 $66.80 的公允价值估算可能面临下修压力。
SBUX 每股收益超预期 3.5%
实际 EPS：$0.69，预期 $0.67。 盈利强劲，支撑我们 $66.80 的公允价值估算（较当前股价低32.9%）。
SBUX 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
SBUX 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
SBUX 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
SBUX 提交重大事项公告（8-K）
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SBUX 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
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关于Starbucks Corporation的常见问题
Starbucks Corporation今天的股价是多少？
Starbucks Corporation（SBUX）的最新收盘价为 $99.52，在 NASDAQ 交易所上市。
Starbucks Corporation是做什么的？
Starbucks Corporation, together with its subsidiaries, operates as a roaster, marketer, and retailer of coffee internationally. It operates through three segments: North America, International, and Channel Development. Its stores offer coffee, tea, and other beverages, roasted whole beans and ground coffees, complementary food, packaged coffees, single-serve products, and ready-to-drink beverages; and various food products, such as pastries, breakfast sandwiches, and lunch items.
Starbucks Corporation的市值是多少？
Starbucks Corporation 的市值为 $113.38亿，属于Consumer Cyclical行业的 大盘股。
SBUX属于什么行业？
Starbucks Corporation 属于 Consumer Cyclical 板块下的 Restaurants 行业，在 NASDAQ 以 SBUX 代码交易。
SBUX的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Starbucks Corporation 目前股价较公允价值高 49.0%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$66.80
- 当前股价：$99.52
- 估值区间：Overvalued
SBUX的分析师目标价是多少？
34 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $100.68，较当前股价有 1.2% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$122.00
- 分析师最低目标价：$74.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Starbucks Corporation的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Starbucks Corporation 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：-0.3%
- 本年度 EPS 增长预期：7.0%
- 下一年度营收增长预期：2.1%
- 下一年度 EPS 增长预期：27.7%
Starbucks Corporation有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $37.2B | Rising |
| Net Income | $1.9B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.4B | Stable |
| Gross Margin | 22.8% | Declining |
SBUX的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：82.9x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：34.2x
- FairValueLabs 合理市盈率：40.0x
SBUX的股价波动大吗？
Starbucks Corporation 的贝塔系数为 0.94，波动性与大盘基本持平。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Starbucks Corporation有多少现金和负债？
Starbucks Corporation 的资产负债表显示：
- 现金总额：$3.60亿
- 负债总额：$25.49亿
- 净现金头寸：$-21.89亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Starbucks Corporation的自由现金流是多少？
Starbucks Corporation 过去十二个月的自由现金流为 $-1.44亿（来自 $4.27亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Starbucks Corporation有分红吗？分红安全吗？
Starbucks Corporation 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：2.5%
- 派息率：204.2%
- 连续派息年数：17
- 5 年股息增长率：-19.6%
- FairValueLabs 安全评级：C
Starbucks Corporation有破产风险吗？
Starbucks Corporation 的 Altman Z-Score 为 2.70，处于灰色区（1.8–3.0）——存在一定财务不确定性。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Starbucks Corporation有持久的竞争优势吗？
Starbucks Corporation 在我们的护城河分析中获得 3.1/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：2/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
如何购买SBUX的股票？
SBUX 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 SBUX
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
SBUX是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Starbucks Corporation 归类为Value-Speculation。该公司具备部分价值投资特征，但同时存在较高的风险因素，属于投机性质。建议深入调研后再做决策。
Starbucks Corporation的 CEO 是谁？
Starbucks Corporation 现任 CEO 为 Mr. Brian R. Niccol。
SBUX的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$1.20
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$2.91
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$2.28
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$2.91
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。