AutoZone, Inc. (AZO) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Consumer Cyclical · Auto Parts
By Marcus Wei, Lead Engineer · MS, Carnegie Mellon
·
Last reviewed 2026年7月11日
AutoZone现在是安全的投资标的吗？
AutoZone, Inc.的 Altman Z-Score 为 2.71，处于灰色区。 我们的公允价值估算为 $2649.78（Overvalued）。 护城河评级：3.4/5 星。
AutoZone会破产吗？Altman Z-Score 分析
2.80 是灰色区水平。对AutoZone而言，未来两年的关键问题是这个分数会被推过 3（进入安全区）还是被压回 1.8 以下（进入危险区）。营业收入趋势为「上升」。
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了AZO的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0609 | 1.2 | -0.07 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.2054 | 1.4 | -0.29 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1871 | 3.3 | 0.62 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.459 | 0.6 | 1.48 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.9785 | 1.0 | 0.98 |
AZO的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 3.28 | 安全 |
| 2023 | 3.07 | 安全 |
| 2024 | 2.88 | 灰色 |
| 2025 | 2.71 | 灰色 |
来源：根据AZO在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
AutoZone的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $131.83 | 独有模型：已公布实际业绩 (2个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $144.87 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $148.49 | 23位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 23.7x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 20.1x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 下降 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $4,204.74（23位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
AutoZone是否拥有持久的竞争优势？
AutoZone的护城河打 3.4/5。ROIC 稳定性拿到 4/5 分，但是稳定性方面尚有改善空间。
哪些因素构成了AZO的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
AZO的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 60.0% | — |
| 2023 | 60.0% | Stable |
| 2024 | 60.0% | Stable |
| 2025 | 60.0% | Stable |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
AutoZone的股息安全吗？
AutoZone关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $18.9B | $18.5B | $16.3B | Rising |
| Net Income | $2.5B | $2.7B | $2.4B | Stable |
| Free Cash Flow | $1.8B | $1.9B | $2.5B | Declining |
| Gross Margin | 52.6% | 53.1% | 52.1% | Stable |
影响我们AZO分析的近期事件
AZO 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$36.03。 营收预期：$4.86亿。 我们当前的公允价值为 $2649.78——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
AZO 分析师共识：81% 看多（21/26位分析师）
4 强烈买入、17 买入、4 持有、0 卖出、1 强烈卖出。 一致目标价：$4204.74（上涨空间 24.4%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$2649.78。
AZO 每股收益超预期 1.2%
实际 EPS：$27.63，预期 $27.29。 盈利强劲，支撑我们 $2649.78 的公允价值估算（较当前股价低21.6%）。
AZO 每股收益不及预期 4.0%
实际 EPS：$31.04，预期 $32.35。 若这一趋势持续，我们 $2649.78 的公允价值估算可能面临下修压力。
AZO 每股收益不及预期 4.0%
实际 EPS：$48.71，预期 $50.72。 若这一趋势持续，我们 $2649.78 的公允价值估算可能面临下修压力。
AZO 每股收益不及预期 5.1%
实际 EPS：$35.36，预期 $37.27。 若这一趋势持续，我们 $2649.78 的公允价值估算可能面临下修压力。
AZO 每股收益不及预期 3.1%
实际 EPS：$28.29，预期 $29.20。 若这一趋势持续，我们 $2649.78 的公允价值估算可能面临下修压力。
AZO 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
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AZO 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
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AZO 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
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AZO 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AZO 提交重大事项公告（8-K）
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关于AutoZone的常见问题
AutoZone, Inc.今天的股价是多少？
AutoZone, Inc.（AZO）的最新收盘价为 $3379.52，在 NYSE 交易所上市。
AutoZone, Inc.是做什么的？
AutoZone, Inc. operates as a retailer and distributor of automotive replacement parts and accessories in the United States, Mexico, and Brazil. It offers a product line for cars, sport utility vehicles, vans, and light duty trucks, including new and remanufactured automotive hard parts, maintenance items, accessories, and non-automotive products.
AutoZone, Inc.的市值是多少？
AutoZone, Inc. 的市值为 $55.99亿，属于Consumer Cyclical行业的 大盘股。
AZO属于什么行业？
AutoZone, Inc. 属于 Consumer Cyclical 板块下的 Auto Parts 行业，在 NYSE 以 AZO 代码交易。
AZO的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，AutoZone, Inc. 目前股价较公允价值高 27.5%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$2649.78
- 当前股价：$3379.52
- 估值区间：Overvalued
AZO的分析师目标价是多少？
23 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $4204.74，较当前股价有 24.4% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$4800.00
- 分析师最低目标价：$3000.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
AutoZone, Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 AutoZone, Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：8.3%
- 本年度 EPS 增长预期：2.5%
- 下一年度营收增长预期：7.4%
- 下一年度 EPS 增长预期：17.7%
AutoZone, Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $18.9B | Rising |
| Net Income | $2.5B | Stable |
| Free Cash Flow | $1.8B | Declining |
| Gross Margin | 52.6% | Stable |
AZO的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：23.7x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：19.3x
- FairValueLabs 合理市盈率：20.1x
AZO的股价波动大吗？
AutoZone, Inc. 的贝塔系数为 0.44，波动性低于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
AutoZone, Inc.有多少现金和负债？
AutoZone, Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$314.0百万
- 负债总额：$12.84亿
- 净现金头寸：$-12.53亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
AutoZone, Inc.的自由现金流是多少？
AutoZone, Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $853.7百万（来自 $3.04亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
AutoZone, Inc.有分红吗？
AutoZone, Inc. 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
AutoZone, Inc.有破产风险吗？
AutoZone, Inc. 的 Altman Z-Score 为 2.71，处于灰色区（1.8–3.0）——存在一定财务不确定性。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
AutoZone, Inc.有持久的竞争优势吗？
AutoZone, Inc. 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
如何购买AZO的股票？
AZO 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 AZO
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
AZO是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 AutoZone, Inc. 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
AutoZone, Inc.的 CEO 是谁？
AutoZone, Inc. 现任 CEO 为 Mr. Philip B. Daniele III。
AZO的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$142.75
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$174.98
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$148.49
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$174.74
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Analyst-of-record: Marcus Wei, Lead Engineer · MS, Carnegie Mellon. Last comprehensive review of this page: 2026年7月11日.
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本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年5月13日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。