GameStop Corp. (GME) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail
GameStop Corp.现在是安全的投资标的吗？
GameStop Corp.的 Altman Z-Score 为 2.95，处于灰色区。 我们的公允价值估算为 $21.79（Overvalued）。 护城河评级：2.9/5 星。
GameStop Corp.会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 2.95 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了GME的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.9007 | 1.2 | 1.08 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.0198 | 1.4 | 0.03 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0275 | 3.3 | 0.09 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.3271 | 0.6 | 1.4 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.3494 | 1.0 | 0.35 |
GME的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2023 | 5.71 | 安全 |
| 2024 | 7.3 | 安全 |
| 2025 | 8.88 | 安全 |
| 2026 | 2.95 | 灰色 |
来源：根据GME在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
GameStop Corp.的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $0.77 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $0.77 | 年报（SEC EDGAR） |
| 滚动市盈率 | 33.3x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 28.3x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 稳定 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
GameStop Corp.是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 2.9/5.
哪些因素构成了GME的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
GME的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2023 | -22.7% | — |
| 2024 | -2.2% | Rising |
| 2025 | -0.3% | Rising |
| 2026 | 3.0% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
GameStop Corp.的股息安全吗？
GameStop Corp.关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $3.6B | $3.8B | $5.9B | Declining |
| Net Income | $0.4B | $0.1B | −$0.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $0.6B | $0.1B | $0.1B | Rising |
| Gross Margin | 33.0% | 29.1% | 23.2% | Rising |
影响我们GME分析的近期事件
GME 财报发布日
即将发布财报。 我们当前的公允价值为 $21.79——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
GME 每股收益超预期 20.0%
实际 EPS：$0.24，预期 $0.20。 盈利强劲，支撑我们 $21.79 的公允价值估算（较当前股价低15.1%）。
GME 每股收益超预期 61.3%
实际 EPS：$0.25，预期 $0.16。 盈利强劲，支撑我们 $21.79 的公允价值估算（较当前股价低15.1%）。
GME 每股收益超预期 325.0%
实际 EPS：$0.17，预期 $0.04。 盈利强劲，支撑我们 $21.79 的公允价值估算（较当前股价低15.1%）。
GME 每股收益超预期 275.0%
实际 EPS：$0.30，预期 $0.08。 盈利强劲，支撑我们 $21.79 的公允价值估算（较当前股价低15.1%）。
GME 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
GME 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
关于GameStop Corp.的常见问题
GameStop Corp.今天的股价是多少？
GameStop Corp.（GME）的最新收盘价为 $25.66，在 NYSE 交易所上市。
GameStop Corp.是做什么的？
GameStop Corp., a specialty retailer, provides games, collectibles, and entertainment products through its stores and e-commerce platforms in United States, Australia and Europe. It sells new and pre-owned gaming platforms; accessories, such as controllers, gaming headsets, and other peripheral devices; new and pre-owned gaming software; and in-game digital currency, digital downloadable content, and full-game downloads. It also sells collectibles comprising apparel, toys, trading cards, gadgets, and other retail products for pop culture and technology enthusiasts.
GameStop Corp.的市值是多少？
GameStop Corp. 的市值为 $11.51亿，属于Consumer Cyclical行业的 大盘股。
GME属于什么行业？
GameStop Corp. 属于 Consumer Cyclical 板块下的 Specialty Retail 行业，在 NYSE 以 GME 代码交易。
GME的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，GameStop Corp. 目前股价较公允价值高 17.8%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$21.79
- 当前股价：$25.66
- 估值区间：Overvalued
GameStop Corp.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 GameStop Corp. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：0.0%
- 本年度 EPS 增长预期：0.0%
- 下一年度营收增长预期：0.0%
- 下一年度 EPS 增长预期：0.0%
GameStop Corp.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $3.6B | Declining |
| Net Income | $0.4B | Rising |
| Free Cash Flow | $0.6B | Rising |
| Gross Margin | 33.0% | Rising |
GME的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：33.3x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：31.7x
- FairValueLabs 合理市盈率：28.3x
GME的股价波动大吗？
GameStop Corp. 的贝塔系数为 1.85，波动性显著高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
GameStop Corp.有多少现金和负债？
GameStop Corp. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$9.01亿
- 负债总额：$4.36亿
- 净现金头寸：$4.65亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
GameStop Corp.的自由现金流是多少？
GameStop Corp. 过去十二个月的自由现金流为 $-159.7百万（来自 $614.8百万 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
GameStop Corp.有分红吗？
GameStop Corp. 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
GameStop Corp.有破产风险吗？
GameStop Corp. 的 Altman Z-Score 为 2.95，处于灰色区（1.8–3.0）——存在一定财务不确定性。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
GameStop Corp.有持久的竞争优势吗？
GameStop Corp. 在我们的护城河分析中获得 2.9/5 星（Narrow moat · eroding）：
- ROIC Stability：2/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
GME的净资产收益率（ROE）是多少？
GameStop Corp. 的净资产收益率为 8.1%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买GME的股票？
GME 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 GME
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
GME是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 GameStop Corp. 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
GameStop Corp.的 CEO 是谁？
GameStop Corp. 现任 CEO 为 Mr. Ryan Cohen。
GME的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$0.77
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$0.81
FairValueLabs 分析的其他Consumer Cyclical公司
FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。