Wynn Resorts, Limited (WYNN) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Consumer Cyclical · Resorts & Casinos
Wynn Resorts, Limited现在是安全的投资标的吗？
Wynn Resorts, Limited的 Altman Z-Score 为 1.24，处于危险区。 我们的公允价值估算为 $115.89（Watch Zone）。 护城河评级：3.3/5 星。
Wynn Resorts, Limited会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 1.24 falls below the 1.8 distress threshold, indicating significant financial stress.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了WYNN的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0794 | 1.2 | 0.1 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.1109 | 1.4 | -0.16 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0869 | 3.3 | 0.29 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 0.7865 | 0.6 | 0.47 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.5445 | 1.0 | 0.54 |
WYNN的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 0.63 | 危险 |
| 2023 | 1.12 | 危险 |
| 2024 | 1.31 | 危险 |
| 2025 | 1.24 | 危险 |
来源：根据WYNN在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Wynn Resorts, Limited的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $4.01 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $3.14 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $5.31 | 18位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 34.0x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 28.9x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $140.44（18位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Wynn Resorts, Limited是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.3/5.
哪些因素构成了WYNN的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 3/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
WYNN的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | -0.4% | — |
| 2023 | 9.0% | Rising |
| 2024 | 12.9% | Rising |
| 2025 | 11.1% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Wynn Resorts, Limited的股息安全吗？
Wynn Resorts, Limited负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 31.9%. FCF covers the dividend -265.5x. 18 consecutive years of payments.
Wynn Resorts, Limited关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $7.1B | $7.1B | $3.8B | Rising |
| Net Income | $0.3B | $0.5B | −$0.4B | Rising |
| Free Cash Flow | $0.7B | $1.0B | −$0.4B | Rising |
| Gross Margin | 41.4% | 43.5% | 36.4% | Rising |
影响我们WYNN分析的近期事件
WYNN 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$1.26。 营收预期：$1.83亿。 我们当前的公允价值为 $115.89——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
WYNN 分析师共识：100% 看多（19/19位分析师）
4 强烈买入、15 买入、0 持有、0 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$140.44（上涨空间 31.7%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$115.89。
WYNN 每股收益不及预期 20.7%
实际 EPS：$1.17，预期 $1.48。 若这一趋势持续，我们 $115.89 的公允价值估算可能面临下修压力。
WYNN 每股收益不及预期 25.4%
实际 EPS：$0.86，预期 $1.15。 若这一趋势持续，我们 $115.89 的公允价值估算可能面临下修压力。
WYNN 每股收益不及预期 8.8%
实际 EPS：$1.09，预期 $1.20。 若这一趋势持续，我们 $115.89 的公允价值估算可能面临下修压力。
WYNN 每股收益不及预期 14.0%
实际 EPS：$1.07，预期 $1.24。 若这一趋势持续，我们 $115.89 的公允价值估算可能面临下修压力。
WYNN 每股收益超预期 65.9%
实际 EPS：$2.29，预期 $1.38。 盈利强劲，支撑我们 $115.89 的公允价值估算（较当前股价高8.7%）。
WYNN 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
WYNN 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
WYNN 提交重大事项公告（8-K）
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WYNN 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
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关于Wynn Resorts, Limited的常见问题
Wynn Resorts, Limited今天的股价是多少？
Wynn Resorts, Limited（WYNN）的最新收盘价为 $106.64，在 NASDAQ 交易所上市。
Wynn Resorts, Limited是做什么的？
Wynn Resorts, Limited designs, develops, and operates integrated resorts. It operates in four segments: Wynn Palace, Wynn Macau, Las Vegas Operations, and Encore Boston Harbor. The Wynn Palace segment operates casino space, private gaming salons, and sky casinos; a luxury hotel tower with suites and villas, as well as a health club, spa, salon, and pool; food and beverage outlets; retail space; meeting and convention space; and a performance lake, an immersive entertainment center, Western and Asian art displays, and a gondola ride.
Wynn Resorts, Limited的市值是多少？
Wynn Resorts, Limited 的市值为 $11.12亿，属于Consumer Cyclical行业的 大盘股。
WYNN属于什么行业？
Wynn Resorts, Limited 属于 Consumer Cyclical 板块下的 Resorts & Casinos 行业，在 NASDAQ 以 WYNN 代码交易。
WYNN的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Wynn Resorts, Limited 目前股价较公允价值低 8.0%——可能被低估。
- FairValueLabs 公允价值：$115.89
- 当前股价：$106.64
- 估值区间：Watch Zone
WYNN的分析师目标价是多少？
18 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $140.44，较当前股价有 31.7% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$152.00
- 分析师最低目标价：$118.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Wynn Resorts, Limited的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Wynn Resorts, Limited 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：4.5%
- 本年度 EPS 增长预期：26.7%
- 下一年度营收增长预期：4.9%
- 下一年度 EPS 增长预期：21.4%
Wynn Resorts, Limited有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $7.1B | Rising |
| Net Income | $0.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $0.7B | Rising |
| Gross Margin | 41.4% | Rising |
WYNN的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：34.0x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：18.5x
- FairValueLabs 合理市盈率：28.9x
WYNN的股价波动大吗？
Wynn Resorts, Limited 的贝塔系数为 1.03，波动性与大盘基本持平。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Wynn Resorts, Limited有多少现金和负债？
Wynn Resorts, Limited 的资产负债表显示：
- 现金总额：$2.07亿
- 负债总额：$12.29亿
- 净现金头寸：$-10.23亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Wynn Resorts, Limited的自由现金流是多少？
Wynn Resorts, Limited 过去十二个月的自由现金流为 $414.5百万（来自 $1.35亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Wynn Resorts, Limited有分红吗？分红安全吗？
Wynn Resorts, Limited 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：0.9%
- 派息率：31.9%
- 连续派息年数：18
- 5 年股息增长率：-41.8%
- FairValueLabs 安全评级：B
Wynn Resorts, Limited有破产风险吗？
Wynn Resorts, Limited 的 Altman Z-Score 为 1.24，处于危险区（低于 1.8）——破产风险较高。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Wynn Resorts, Limited有持久的竞争优势吗？
Wynn Resorts, Limited 在我们的护城河分析中获得 3.3/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：3/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
如何购买WYNN的股票？
WYNN 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 WYNN
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
WYNN是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Wynn Resorts, Limited 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Wynn Resorts, Limited的 CEO 是谁？
Wynn Resorts, Limited 现任 CEO 为 Mr. Craig Scott Billings。
WYNN的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$3.14
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$5.75
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$5.31
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$5.82
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。