Carnival Corporation & plc (CCL) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Consumer Cyclical · Travel Services
Carnival Corporation & plc现在是安全的投资标的吗？
Carnival Corporation & plc的 Altman Z-Score 为 1.27，处于危险区。 我们的公允价值估算为 $17.88（Overvalued）。 护城河评级：2.9/5 星。
Carnival Corporation & plc会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 1.27 falls below the 1.8 distress threshold, indicating significant financial stress.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了CCL的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.1717 | 1.2 | -0.21 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.0932 | 1.4 | 0.13 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0797 | 3.3 | 0.26 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 0.947 | 0.6 | 0.57 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.515 | 1.0 | 0.52 |
CCL的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 0.39 | 危险 |
| 2023 | 0.96 | 危险 |
| 2024 | 1.18 | 危险 |
| 2025 | 1.27 | 危险 |
来源：根据CCL在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Carnival Corporation & plc的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $1.77 | 独有模型：已公布实际业绩 (1个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $2.02 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $2.22 | 22位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 11.9x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 10.1x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 下降 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $34.51（22位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Carnival Corporation & plc是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 2.9/5.
哪些因素构成了CCL的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
CCL的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | -10.8% | — |
| 2023 | 5.3% | Rising |
| 2024 | 10.0% | Rising |
| 2025 | 10.6% | Stable |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Carnival Corporation & plc的股息安全吗？
Carnival Corporation & plc负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 6.6%. FCF covers the dividend 0.0x. 33 consecutive years of payments.
Carnival Corporation & plc关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $26.6B | $25.0B | $12.2B | Rising |
| Net Income | $2.8B | $1.9B | −$6.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.6B | $1.3B | −$6.6B | Rising |
| Gross Margin | 40.1% | 37.5% | 3.4% | Rising |
影响我们CCL分析的近期事件
CCL 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$0.33。 营收预期：$6.68亿。 我们当前的公允价值为 $17.88——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
CCL 分析师共识：81% 看多（21/26位分析师）
5 强烈买入、16 买入、5 持有、0 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$34.51（上涨空间 28.1%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$17.88。
CCL 每股收益超预期 8.9%
实际 EPS：$0.20，预期 $0.18。 盈利强劲，支撑我们 $17.88 的公允价值估算（较当前股价低33.6%）。
CCL 每股收益超预期 38.6%
实际 EPS：$0.34，预期 $0.25。 盈利强劲，支撑我们 $17.88 的公允价值估算（较当前股价低33.6%）。
CCL 每股收益超预期 8.5%
实际 EPS：$1.43，预期 $1.32。 盈利强劲，支撑我们 $17.88 的公允价值估算（较当前股价低33.6%）。
CCL 每股收益超预期 45.3%
实际 EPS：$0.35，预期 $0.24。 盈利强劲，支撑我们 $17.88 的公允价值估算（较当前股价低33.6%）。
CCL 每股收益超预期 485.1%
实际 EPS：$0.13，预期 $0.02。 盈利强劲，支撑我们 $17.88 的公允价值估算（较当前股价低33.6%）。
CCL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
CCL 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
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包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
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关于Carnival Corporation & plc的常见问题
Carnival Corporation & plc今天的股价是多少？
Carnival Corporation & plc（CCL）的最新收盘价为 $26.94，在 NYSE 交易所上市。
Carnival Corporation & plc是做什么的？
Carnival Corporation & plc, a cruise company, provides leisure travel services in North America, Australia, Europe, and internationally. It operates through four segments: North America Cruise Operations, Europe Cruise Operations, Cruise Support, and Tour and Other. It operates port destinations and islands, as well as owns and operates hotels, lodges, glass-domed railcars, and motorcoaches.
Carnival Corporation & plc的市值是多少？
Carnival Corporation & plc 的市值为 $37.32亿，属于Consumer Cyclical行业的 大盘股。
CCL属于什么行业？
Carnival Corporation & plc 属于 Consumer Cyclical 板块下的 Travel Services 行业，在 NYSE 以 CCL 代码交易。
CCL的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Carnival Corporation & plc 目前股价较公允价值高 50.7%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$17.88
- 当前股价：$26.94
- 估值区间：Overvalued
CCL的分析师目标价是多少？
22 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $34.51，较当前股价有 28.1% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$45.00
- 分析师最低目标价：$28.70
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Carnival Corporation & plc的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Carnival Corporation & plc 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：4.6%
- 本年度 EPS 增长预期：-1.2%
- 下一年度营收增长预期：3.5%
- 下一年度 EPS 增长预期：16.4%
Carnival Corporation & plc有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $26.6B | Rising |
| Net Income | $2.8B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.6B | Rising |
| Gross Margin | 40.1% | Rising |
CCL的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：11.9x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：10.4x
- FairValueLabs 合理市盈率：10.1x
CCL的股价波动大吗？
Carnival Corporation & plc 的贝塔系数为 2.48，波动性显著高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Carnival Corporation & plc有多少现金和负债？
Carnival Corporation & plc 的资产负债表显示：
- 现金总额：$1.42亿
- 负债总额：$26.61亿
- 净现金头寸：$-25.18亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Carnival Corporation & plc的自由现金流是多少？
Carnival Corporation & plc 过去十二个月的自由现金流为 $2.17亿（来自 $6.56亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Carnival Corporation & plc有分红吗？分红安全吗？
Carnival Corporation & plc 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：0.5%
- 派息率：6.6%
- 连续派息年数：33
- 5 年股息增长率：-35.6%
- FairValueLabs 安全评级：B
Carnival Corporation & plc有破产风险吗？
Carnival Corporation & plc 的 Altman Z-Score 为 1.27，处于危险区（低于 1.8）——破产风险较高。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Carnival Corporation & plc有持久的竞争优势吗？
Carnival Corporation & plc 在我们的护城河分析中获得 2.9/5 星（Narrow moat · eroding）：
- ROIC Stability：2/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
CCL的净资产收益率（ROE）是多少？
Carnival Corporation & plc 的净资产收益率为 27.9%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买CCL的股票？
CCL 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 CCL
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
CCL是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Carnival Corporation & plc 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Carnival Corporation & plc的 CEO 是谁？
Carnival Corporation & plc 现任 CEO 为 Mr. Joshua Ian Weinstein。
CCL的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$2.27
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$2.59
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$2.22
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$2.59
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。