Yum! Brands, Inc. (YUM) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Consumer Cyclical · Restaurants
Yum! Brands, Inc.现在是安全的投资标的吗？
Yum! Brands, Inc.的 Altman Z-Score 为 2.62，处于灰色区。 我们的公允价值估算为 $146.40（Fairly Valued）。 护城河评级：3.4/5 星。
Yum! Brands, Inc.会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 2.62 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了YUM的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0639 | 1.2 | 0.08 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.8557 | 1.4 | -1.2 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.3145 | 3.3 | 1.04 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.8327 | 0.6 | 1.7 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.0021 | 1.0 | 1.0 |
YUM的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 2.15 | 灰色 |
| 2023 | 2.6 | 灰色 |
| 2024 | 2.73 | 灰色 |
| 2025 | 2.62 | 灰色 |
来源：根据YUM在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Yum! Brands, Inc.的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $6.00 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $5.55 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $6.68 | 24位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 28.7x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 24.4x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 增长中 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $172.04（24位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Yum! Brands, Inc.是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.4/5.
哪些因素构成了YUM的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
YUM的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 60.0% | — |
| 2023 | 60.0% | Stable |
| 2024 | 60.0% | Stable |
| 2025 | 58.1% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Yum! Brands, Inc.的股息安全吗？
Yum! Brands, Inc.负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 51.2%. FCF covers the dividend 1.8x. 23 consecutive years of payments.
Yum! Brands, Inc.关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $8.2B | $7.5B | $6.8B | Rising |
| Net Income | $1.6B | $1.5B | $1.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.6B | $1.4B | $1.1B | Rising |
| Gross Margin | 46.2% | 47.5% | 48.3% | Stable |
影响我们YUM分析的近期事件
YUM 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$1.39。 营收预期：$2.04亿。 我们当前的公允价值为 $146.40——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
YUM 分析师共识：41% 看多（12/29位分析师）
2 强烈买入、10 买入、17 持有、0 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$172.04（上涨空间 8.2%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$146.40。
YUM 每股收益不及预期 1.5%
实际 EPS：$1.73，预期 $1.76。 若这一趋势持续，我们 $146.40 的公允价值估算可能面临下修压力。
YUM 每股收益超预期 6.7%
实际 EPS：$1.58，预期 $1.48。 盈利强劲，支撑我们 $146.40 的公允价值估算（较当前股价低8.0%）。
YUM 每股收益不及预期 1.3%
实际 EPS：$1.44，预期 $1.46。 若这一趋势持续，我们 $146.40 的公允价值估算可能面临下修压力。
YUM 每股收益超预期 1.5%
实际 EPS：$1.30，预期 $1.28。 盈利强劲，支撑我们 $146.40 的公允价值估算（较当前股价低8.0%）。
YUM 每股收益超预期 0.9%
实际 EPS：$1.61，预期 $1.60。 盈利强劲，支撑我们 $146.40 的公允价值估算（较当前股价低8.0%）。
YUM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交重大事项公告（8-K）
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YUM 提交重大事项公告（8-K）
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YUM 提交重大事项公告（8-K）
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YUM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
YUM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
关于Yum! Brands, Inc.的常见问题
Yum! Brands, Inc.今天的股价是多少？
Yum! Brands, Inc.（YUM）的最新收盘价为 $159.06，在 NYSE 交易所上市。
Yum! Brands, Inc.是做什么的？
Yum! Brands, Inc., together with its subsidiaries, develops, operates, and franchises traditional and non-traditional quick service restaurants in the United States, China, and internationally. It operates in four segments: KFC Division, Taco Bell Division, Pizza Hut Division, and Habit Burger & Grill Division. It also operates restaurants under the KFC, Pizza Hut, Taco Bell, and Habit Burger & Grill brands, which specialize in chicken, Mexican-style food and pizza categories, made-to-order chargrilled burgers, sandwiches, and other products.
Yum! Brands, Inc.的市值是多少？
Yum! Brands, Inc. 的市值为 $43.97亿，属于Consumer Cyclical行业的 大盘股。
YUM属于什么行业？
Yum! Brands, Inc. 属于 Consumer Cyclical 板块下的 Restaurants 行业，在 NYSE 以 YUM 代码交易。
YUM的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Yum! Brands, Inc. 目前股价较公允价值高 8.6%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$146.40
- 当前股价：$159.06
- 估值区间：Fairly Valued
YUM的分析师目标价是多少？
24 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $172.04，较当前股价有 8.2% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$200.00
- 分析师最低目标价：$147.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Yum! Brands, Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Yum! Brands, Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：11.0%
- 本年度 EPS 增长预期：10.4%
- 下一年度营收增长预期：5.4%
- 下一年度 EPS 增长预期：11.8%
Yum! Brands, Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $8.2B | Rising |
| Net Income | $1.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.6B | Rising |
| Gross Margin | 46.2% | Stable |
YUM的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：28.7x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：21.3x
- FairValueLabs 合理市盈率：24.4x
YUM的股价波动大吗？
Yum! Brands, Inc. 的贝塔系数为 0.66，波动性低于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Yum! Brands, Inc.有多少现金和负债？
Yum! Brands, Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$709.0百万
- 负债总额：$13.19亿
- 净现金头寸：$-12.48亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Yum! Brands, Inc.的自由现金流是多少？
Yum! Brands, Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $1.31亿（来自 $2.01亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Yum! Brands, Inc.有分红吗？分红安全吗？
Yum! Brands, Inc. 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：1.8%
- 派息率：51.2%
- 连续派息年数：23
- 5 年股息增长率：-17.8%
- FairValueLabs 安全评级：A
Yum! Brands, Inc.有破产风险吗？
Yum! Brands, Inc. 的 Altman Z-Score 为 2.62，处于灰色区（1.8–3.0）——存在一定财务不确定性。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Yum! Brands, Inc.有持久的竞争优势吗？
Yum! Brands, Inc. 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
如何购买YUM的股票？
YUM 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 YUM
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
YUM是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Yum! Brands, Inc. 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Yum! Brands, Inc.的 CEO 是谁？
Yum! Brands, Inc. 现任 CEO 为 Mr. Christopher Lee Turner。
YUM的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$5.55
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$7.47
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$6.68
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$7.47
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。