Deckers Outdoor Corporation (DECK) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Consumer Cyclical · Footwear & Accessories
By Marcus Wei, Lead Engineer · MS, Carnegie Mellon
·
Last reviewed 2026年7月11日
Deckers 户外现在是安全的投资标的吗？
Deckers Outdoor Corporation的 Altman Z-Score 为 11.67，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $93.01（Fairly Valued）。 护城河评级：3.7/5 星。
Deckers 户外会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score 为 12.28：从统计意义看，Deckers 户外离违约线还有不小距离。这不说明估值或成长性如何，只说明资产负债表很扎实。
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了DECK的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.5549 | 1.2 | 0.67 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.6091 | 1.4 | 0.85 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.3603 | 3.3 | 1.19 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 12.4605 | 0.6 | 7.48 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.4839 | 1.0 | 1.48 |
DECK的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2023 | 15.04 | 安全 |
| 2024 | 12.55 | 安全 |
| 2025 | 12.56 | 安全 |
| 2026 | 11.67 | 安全 |
来源：根据DECK在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Deckers 户外的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $7.21 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $7.02 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $7.49 | 21位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 15.2x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 12.9x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 增长中 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $127.81（21位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Deckers 户外是否拥有持久的竞争优势？
3.7/5 的窄护城河。公司能守住自己的位置，但还谈不上主导；长期回报取决于资本配置能力，与竞争结构同样重要。
哪些因素构成了DECK的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
DECK的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2023 | 37.9% | — |
| 2024 | 46.6% | Rising |
| 2025 | 49.6% | Rising |
| 2026 | 53.2% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Deckers 户外的股息安全吗？
Deckers 户外关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.5B | $5.0B | $3.6B | Rising |
| Net Income | $1.0B | $1.0B | $0.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.1B | $1.0B | $0.5B | Rising |
| Gross Margin | 57.7% | 57.9% | 50.3% | Rising |
影响我们DECK分析的近期事件
DECK 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$0.87。 营收预期：$1.02亿。 我们当前的公允价值为 $93.01——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
DECK 分析师共识：50% 看多（13/26位分析师）
5 强烈买入、8 买入、11 持有、2 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$127.81（上涨空间 19.9%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$93.01。
DECK 每股收益超预期 15.2%
实际 EPS：$0.96，预期 $0.83。 盈利强劲，支撑我们 $93.01 的公允价值估算（较当前股价低12.7%）。
DECK 每股收益超预期 20.4%
实际 EPS：$3.33，预期 $2.77。 盈利强劲，支撑我们 $93.01 的公允价值估算（较当前股价低12.7%）。
DECK 每股收益超预期 14.9%
实际 EPS：$1.82，预期 $1.58。 盈利强劲，支撑我们 $93.01 的公允价值估算（较当前股价低12.7%）。
DECK 每股收益超预期 36.7%
实际 EPS：$0.93，预期 $0.68。 盈利强劲，支撑我们 $93.01 的公允价值估算（较当前股价低12.7%）。
DECK 每股收益超预期 65.1%
实际 EPS：$1.00，预期 $0.61。 盈利强劲，支撑我们 $93.01 的公允价值估算（较当前股价低12.7%）。
DECK 每股收益超预期 15.6%
实际 EPS：$3.00，预期 $2.59。 盈利强劲，支撑我们 $93.01 的公允价值估算（较当前股价低12.7%）。
DECK 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
DECK 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
关于Deckers 户外的常见问题
Deckers Outdoor Corporation今天的股价是多少？
Deckers Outdoor Corporation（DECK）的最新收盘价为 $106.60，在 NYSE 交易所上市。
Deckers Outdoor Corporation是做什么的？
Deckers Outdoor Corporation, together with its subsidiaries, designs, markets, and distributes footwear, apparel, and accessories for casual lifestyle use and high-performance activities in the United States and internationally. It offers footwear, apparel, and accessories under the UGG brand; footwear, such as running, trail, hiking, fitness, and lifestyle shoes, as well as apparel and accessories under the HOKA brand; and sandals, shoes, and boots under the Teva brand name. It also provides a casual footwear fashion line under the Koolaburra brand name; and footwear products under the AHNU brand name.
Deckers Outdoor Corporation的市值是多少？
Deckers Outdoor Corporation 的市值为 $14.80亿，属于Consumer Cyclical行业的 大盘股。
DECK属于什么行业？
Deckers Outdoor Corporation 属于 Consumer Cyclical 板块下的 Footwear & Accessories 行业，在 NYSE 以 DECK 代码交易。
DECK的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Deckers Outdoor Corporation 目前股价较公允价值高 14.6%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$93.01
- 当前股价：$106.60
- 估值区间：Fairly Valued
DECK的分析师目标价是多少？
21 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $127.81，较当前股价有 19.9% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$184.00
- 分析师最低目标价：$90.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Deckers Outdoor Corporation的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Deckers Outdoor Corporation 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：7.9%
- 本年度 EPS 增长预期：6.7%
- 下一年度营收增长预期：7.3%
- 下一年度 EPS 增长预期：11.5%
Deckers Outdoor Corporation有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $5.5B | Rising |
| Net Income | $1.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.1B | Rising |
| Gross Margin | 57.7% | Rising |
DECK的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：15.2x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：12.8x
- FairValueLabs 合理市盈率：12.9x
DECK的股价波动大吗？
Deckers Outdoor Corporation 的贝塔系数为 1.17，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Deckers Outdoor Corporation有多少现金和负债？
Deckers Outdoor Corporation 的资产负债表显示：
- 现金总额：$1.91亿
- 负债总额：$375.2百万
- 净现金头寸：$1.53亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Deckers Outdoor Corporation的自由现金流是多少？
Deckers Outdoor Corporation 过去十二个月的自由现金流为 $858.7百万（来自 $1.18亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Deckers Outdoor Corporation有分红吗？
Deckers Outdoor Corporation 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
Deckers Outdoor Corporation有破产风险吗？
Deckers Outdoor Corporation 的 Altman Z-Score 为 11.67，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Deckers Outdoor Corporation有持久的竞争优势吗？
Deckers Outdoor Corporation 在我们的护城河分析中获得 3.7/5 星（Solid moat · eroding）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
DECK的净资产收益率（ROE）是多少？
Deckers Outdoor Corporation 的净资产收益率为 40.9%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买DECK的股票？
DECK 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 DECK
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
DECK是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Deckers Outdoor Corporation 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Deckers Outdoor Corporation的 CEO 是谁？
Deckers Outdoor Corporation 现任 CEO 为 Mr. Stefano Caroti。
DECK的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$7.02
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$8.32
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$7.49
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$8.35
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Analyst-of-record: Marcus Wei, Lead Engineer · MS, Carnegie Mellon. Last comprehensive review of this page: 2026年7月11日.
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本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年7月13日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。