MercadoLibre, Inc.（MELI）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
NMS · Consumer Cyclical · Internet Retail
MercadoLibre, Inc.は今、安全な投資先か？
MercadoLibre, Inc.のAltman Z-Scoreは2.62で、グレーゾーンに位置しています。 当社の適正価値推定値は$1399.74（Overvalued）です。 堀評価：3.1/5つ星。
MercadoLibre, Inc.は倒産する可能性があるか？Altman Z-Score分析
Z-Score of 2.62 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 1.8未満 — 危険ゾーン（倒産リスク高）
- 1.8〜3.0 — グレーゾーン（不確実性が高い）
- 3.0超 — 安全ゾーン（財務健全）
MELIのZ-Scoreを構成する要因は？
| 構成要素 | 計算式 | 数値 | ウェイト | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.1158 | 1.2 | 0.14 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1361 | 1.4 | 0.19 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0704 | 3.3 | 0.23 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.3074 | 0.6 | 1.38 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.6772 | 1.0 | 0.68 |
MELIの財務健全性はどう推移してきたか？
| 年度 | Z-Score | ゾーン |
|---|---|---|
| 2022 | 5.48 | 安全 |
| 2023 | 4.96 | 安全 |
| 2024 | 3.93 | 安全 |
| 2025 | 2.62 | グレー |
出典：MELIのSEC EDGAR最新10-Kに基づき算出。
MercadoLibre, Inc.の本当の価値はいくらか？
算出方法
| 入力値 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| 予想EPS（α） | $38.14 | 独自モデル：公表実績値 (1四半期実績) + アナリスト・コンセンサス（α加重） |
| 前年度EPS | $39.40 | 年次報告書（SEC EDGAR） |
| アナリスト・コンセンサスEPS（今年度） | $40.60 | 24名のアナリスト・コンセンサス |
| 実績PER | 43.2x | 現在の市場プライシング |
| 適正PER（βディスカウント） | 36.7x | 実績PERをバリューディスカウント係数βで調整し、上限を設定 |
| 業績トレンド（γ） | 安定 | 方向性シグナル：予想EPSと実績EPSの比較 |
ウォール街参考値： アナリスト・コンセンサス目標株価は$2,216.96（24名のアナリスト）。参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
MercadoLibre, Inc.は持続的な競争優位性を持っているか？
Moat rating: 3.1/5.
MELIの堀スコアを構成する要因は？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
MELIの投下資本利益率はどの程度安定しているか？
| 年度 | ROIC | トレンド |
|---|---|---|
| 2022 | 14.0% | — |
| 2023 | 23.2% | Rising |
| 2024 | 26.1% | Rising |
| 2025 | 19.0% | Declining |
出典：ROICはSEC EDGAR提出書類に基づき算出。
MercadoLibre, Inc.の配当は安全か？
MercadoLibre, Inc.の主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $28.9B | $20.8B | $10.8B | Rising |
| Net Income | $2.0B | $1.9B | $0.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $10.8B | $7.1B | $2.5B | Rising |
| Gross Margin | 44.5% | 46.1% | 48.2% | Declining |
MELIの分析に影響を与える最近の出来事
MELI 決算発表日
決算発表予定。 コンセンサスEPS：$9.04。 売上予想：$9.65億。 当社の現在の適正価値は$1399.74 — 予想を上回るか下回るかで推定値に影響する可能性があります。
MELI アナリスト・コンセンサス：83%が強気（20/24名）
5強い買い、15買い、4中立、0売り、0強い売り。 コンセンサス目標株価：$2216.96（上昇余地35.6%）。 FairValueLabs独自推定値との比較：$1399.74。
MELI EPS予想を0.3%上回る
実績EPS：$8.23、予想$8.20。 好業績により、当社の適正価値$1399.74（現在の株価から下方14.4%）が裏付けられています。
MELI EPS予想を3.6%下回る
実績EPS：$11.03、予想$11.44。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$1399.74に下方修正圧力がかかる可能性があります。
MELI EPS予想を10.5%下回る
実績EPS：$8.32、予想$9.30。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$1399.74に下方修正圧力がかかる可能性があります。
MELI EPS予想を13.3%下回る
実績EPS：$10.31、予想$11.89。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$1399.74に下方修正圧力がかかる可能性があります。
MELI EPS予想を17.8%上回る
実績EPS：$9.74、予想$8.27。 好業績により、当社の適正価値$1399.74（現在の株価から下方14.4%）が裏付けられています。
MELI EPS予想を66.8%上回る
実績EPS：$12.61、予想$7.56。 好業績により、当社の適正価値$1399.74（現在の株価から下方14.4%）が裏付けられています。
MELI 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MELI 年次報告書（10-K）を提出
通年の財務諸表を含む年次報告書。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MELI 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MELI 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
MELI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MercadoLibre, Inc.についてのよくある質問
MercadoLibre, Inc.の現在の株価は？
MercadoLibre, Inc.（MELI）の直近終値は$1634.78で、NASDAQに上場しています。
MercadoLibre, Inc.はどんな企業か？
MercadoLibre, Inc. operates online commerce platforms in Brazil, Mexico, Argentina, and internationally. It operates Mercado Libre Marketplace, an online commerce platform that can be accessed through mobile app or website; and Mercado Pago, a financial technology solution platform, which offers comprehensive set of financial technology services to users and other users of its e-commerce platform.
MercadoLibre, Inc.の時価総額は？
MercadoLibre, Inc.の時価総額は$82.88億で、Consumer Cyclicalセクターのラージキャップに分類されます。
MELIはどのセクターに属するか？
MercadoLibre, Inc.はConsumer CyclicalセクターのInternet Retail業界に属し、NASDAQでMELIのティッカーで取引されています。
MELIは割高か割安か？
FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、MercadoLibre, Inc.は現在の株価は適正価値より16.8%高い水準にあり、割高の可能性があります。
- FairValueLabs適正価値：$1399.74
- 現在の株価：$1634.78
- バリュエーションゾーン：Overvalued
MELIのアナリスト目標株価は？
24名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$2216.96で、現在の株価から35.6%の上昇余地があります。
- 最高目標株価：$2800.00
- 最低目標株価：$1750.00
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
MercadoLibre, Inc.の売上と利益は成長しているか？
以下はMercadoLibre, Inc.に対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：39.7%
- 今年度のEPS成長予想：3.0%
- 来年度の売上成長予想：25.7%
- 来年度のEPS成長予想：43.2%
MercadoLibre, Inc.の主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $28.9B | Rising |
| Net Income | $2.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $10.8B | Rising |
| Gross Margin | 44.5% | Declining |
MELIのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 実績PER（過去12ヶ月）：43.2倍
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：27.6倍
- FairValueLabs適正PER：36.7倍
MELIの株価は変動が大きいか？
MercadoLibre, Inc.のベータは1.41で、市場平均よりやや高いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
MercadoLibre, Inc.の現金と負債はいくらか？
MercadoLibre, Inc.のバランスシート状況：
- 現金総額：$5.66億
- 負債総額：$12.38億
- ネットキャッシュ：$-6.71億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
MercadoLibre, Inc.のフリーキャッシュフローは？
MercadoLibre, Inc.の直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$-4.10億です（営業キャッシュフロー$13.16億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
MercadoLibre, Inc.は配当を支払っているか？
MercadoLibre, Inc.は現在、株主への配当を行っていません。全利益を事業成長に再投資しているか、配当を停止している可能性があります。
MercadoLibre, Inc.に倒産リスクはあるか？
MercadoLibre, Inc.のAltman Z-Scoreは2.62で、グレーゾーン（1.8〜3.0）— 一定の財務的不確実性ありに位置しています。Z-Scoreは5つのバランスシート比率を用いて、企業が2年以内に倒産する確率を予測します。
MercadoLibre, Inc.は持続的な競争優位性を持つか？
MercadoLibre, Inc.の堀分析評価は3.1/5つ星（Narrow moat）です：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：2/5
- Switching Costs：3/5
3.5以上のスコアは、顕著な価格決定力と防御可能な市場ポジションを示します。
MELIのROE（自己資本利益率）は？
MercadoLibre, Inc.のROEは31.3%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
MELIの株式はどこで購入できるか？
MELIの株式はNASDAQへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードMELIを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
MELIはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはMercadoLibre, Inc.をValue-Speculationに分類しています。バリュー投資の特徴を一部持つ一方、リスク要因も高く、投機的性質があります。投資判断前に十分な調査をお勧めします。
MercadoLibre, Inc.のCEOは誰か？
MercadoLibre, Inc.の現CEOはMr. Ariel Szarfsztejnです。
MELIのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$37.85
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$59.27
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$40.60
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$58.13
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FairValueLabs 免責事項
本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年6月3日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。