Sea Limited（SE）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
NYQ · Consumer Cyclical · Internet Retail
Sea Limitedは今、安全な投資先か？
Sea LimitedのAltman Z-Scoreは3.1で、安全ゾーンに位置しています。 当社の適正価値推定値は$92.40（Watch Zone）です。 堀評価：2.9/5つ星。
Sea Limitedは倒産する可能性があるか？Altman Z-Score分析
Z-Score of 3.1 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 1.8未満 — 危険ゾーン（倒産リスク高）
- 1.8〜3.0 — グレーゾーン（不確実性が高い）
- 3.0超 — 安全ゾーン（財務健全）
SEのZ-Scoreを構成する要因は？
| 構成要素 | 計算式 | 数値 | ウェイト | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.2917 | 1.2 | 0.35 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.2239 | 1.4 | -0.31 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0788 | 3.3 | 0.26 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.3729 | 0.6 | 2.02 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.781 | 1.0 | 0.78 |
SEの財務健全性はどう推移してきたか？
| 年度 | Z-Score | ゾーン |
|---|---|---|
| 2022 | 3.16 | 安全 |
| 2023 | 3.14 | 安全 |
| 2024 | 3.04 | 安全 |
| 2025 | 3.1 | 安全 |
出典：SEのSEC EDGAR最新10-Kに基づき算出。
Sea Limitedの本当の価値はいくらか？
算出方法
| 入力値 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| 予想EPS（α） | $3.00 | 独自モデル：公表実績値 (1四半期実績) + アナリスト・コンセンサス（α加重） |
| 前年度EPS | $2.52 | 年次報告書（SEC EDGAR） |
| アナリスト・コンセンサスEPS（今年度） | $3.97 | 28名のアナリスト・コンセンサス |
| 実績PER | 36.3x | 現在の市場プライシング |
| 適正PER（βディスカウント） | 30.8x | 実績PERをバリューディスカウント係数βで調整し、上限を設定 |
| 業績トレンド（γ） | 加速成長 | 方向性シグナル：予想EPSと実績EPSの比較 |
ウォール街参考値： アナリスト・コンセンサス目標株価は$140.14（28名のアナリスト）。参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
Sea Limitedは持続的な競争優位性を持っているか？
Moat rating: 2.9/5.
SEの堀スコアを構成する要因は？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
SEの投下資本利益率はどの程度安定しているか？
| 年度 | ROIC | トレンド |
|---|---|---|
| 2022 | -15.9% | — |
| 2023 | 4.8% | Rising |
| 2024 | 7.2% | Rising |
| 2025 | 16.1% | Rising |
出典：ROICはSEC EDGAR提出書類に基づき算出。
Sea Limitedの配当は安全か？
Sea Limitedの主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $22.9B | $16.8B | $12.4B | Rising |
| Net Income | $1.6B | $0.4B | −$1.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.5B | $3.0B | −$2.0B | Rising |
| Gross Margin | 44.7% | 42.8% | 41.6% | Rising |
SEの分析に影響を与える最近の出来事
SE 決算発表日
決算発表予定。 コンセンサスEPS：$0.87。 売上予想：$7.07億。 当社の現在の適正価値は$92.40 — 予想を上回るか下回るかで推定値に影響する可能性があります。
SE アナリスト・コンセンサス：93%が強気（28/30名）
5強い買い、23買い、2中立、0売り、0強い売り。 コンセンサス目標株価：$140.14（上昇余地52.2%）。 FairValueLabs独自推定値との比較：$92.40。
SE EPS予想を5.1%上回る
実績EPS：$0.81、予想$0.77。 好業績により、当社の適正価値$92.40（現在の株価から上方0.3%）が裏付けられています。
SE EPS予想を5.5%下回る
実績EPS：$0.77、予想$0.81。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$92.40に下方修正圧力がかかる可能性があります。
SE EPS予想を19.8%下回る
実績EPS：$0.76、予想$0.95。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$92.40に下方修正圧力がかかる可能性があります。
SE EPS予想を4.2%下回る
実績EPS：$0.84、予想$0.88。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$92.40に下方修正圧力がかかる可能性があります。
SE EPS予想を8.7%下回る
実績EPS：$0.83、予想$0.91。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$92.40に下方修正圧力がかかる可能性があります。
SE EPS予想を13.7%下回る
実績EPS：$0.60、予想$0.69。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$92.40に下方修正圧力がかかる可能性があります。
Sea Limitedについてのよくある質問
Sea Limitedの現在の株価は？
Sea Limited（SE）の直近終値は$92.09で、NYSEに上場しています。
Sea Limitedはどんな企業か？
Sea Limited, through its subsidiaries, operates as a technology company in Southeast Asia, Latin America, the rest of Asia, and internationally. It operates through E-commerce, Digital Financial Services, and Digital Entertainment segments. It offers Garena, a digital entertainment platform for users to access mobile and PC online games, as well as promotes eSports operations and develops games.
Sea Limitedの時価総額は？
Sea Limitedの時価総額は$56.40億で、Consumer Cyclicalセクターのラージキャップに分類されます。
SEはどのセクターに属するか？
Sea LimitedはConsumer CyclicalセクターのInternet Retail業界に属し、NYSEでSEのティッカーで取引されています。
SEは割高か割安か？
FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、Sea Limitedは現在の株価は適正価値より0.3%低い水準にあり、割安の可能性があります。
- FairValueLabs適正価値：$92.40
- 現在の株価：$92.09
- バリュエーションゾーン：Watch Zone
SEのアナリスト目標株価は？
28名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$140.14で、現在の株価から52.2%の上昇余地があります。
- 最高目標株価：$195.00
- 最低目標株価：$91.00
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
Sea Limitedの売上と利益は成長しているか？
以下はSea Limitedに対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：29.9%
- 今年度のEPS成長予想：25.2%
- 来年度の売上成長予想：21.4%
- 来年度のEPS成長予想：30.7%
Sea Limitedの主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $22.9B | Rising |
| Net Income | $1.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.5B | Rising |
| Gross Margin | 44.7% | Rising |
SEのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 実績PER（過去12ヶ月）：36.3倍
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：17.7倍
- FairValueLabs適正PER：30.8倍
SEの株価は変動が大きいか？
Sea Limitedのベータは1.57で、市場平均より大幅に高いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
Sea Limitedの現金と負債はいくらか？
Sea Limitedのバランスシート状況：
- 現金総額：$10.54億
- 負債総額：$3.58億
- ネットキャッシュ：$6.96億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
Sea Limitedのフリーキャッシュフローは？
Sea Limitedの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$885.2百万です（営業キャッシュフロー$5.33億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
Sea Limitedは配当を支払っているか？
Sea Limitedは現在、株主への配当を行っていません。全利益を事業成長に再投資しているか、配当を停止している可能性があります。
Sea Limitedに倒産リスクはあるか？
Sea LimitedのAltman Z-Scoreは3.10で、安全ゾーン（3.0超）— 倒産リスクは低いに位置しています。Z-Scoreは5つのバランスシート比率を用いて、企業が2年以内に倒産する確率を予測します。
Sea Limitedは持続的な競争優位性を持つか？
Sea Limitedの堀分析評価は2.9/5つ星（Narrow moat · eroding）です：
- ROIC Stability：2/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
3.5以上のスコアは、顕著な価格決定力と防御可能な市場ポジションを示します。
SEのROE（自己資本利益率）は？
Sea LimitedのROEは14.9%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
SEの株式はどこで購入できるか？
SEの株式はNYSEへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードSEを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
SEはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはSea LimitedをValue-Speculationに分類しています。バリュー投資の特徴を一部持つ一方、リスク要因も高く、投機的性質があります。投資判断前に十分な調査をお勧めします。
Sea LimitedのCEOは誰か？
Sea Limitedの現CEOはMr. Xiaodong Liです。
SEのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$2.54
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$5.19
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$3.97
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$5.19
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FairValueLabs 免責事項
本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年6月3日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。