透明な3ファクターモデルで98銘柄の本源的価値を計算し、市場価格と比較して安全余裕を一目で把握。すべてのデータはSEC EDGARから、すべての計算式は完全公開です。
多くの無料ツールは単一のDCFしか使いません。当サイトは3つの手法を統合してモデルバイアスを低減します。各手法は異なる角度から銘柄の価値を測定します。
過去4年以上の中央値PEに、市場コンセンサスの予想EPSを掛け合わせます。バリュエーションを市場がその企業の収益に付けてきた過去の価格に固定します。理論モデルではなく、市場の現実です。
SEC EDGARの10年フリーキャッシュフローを使った2段階DCF。成長率はアナリストコンセンサス70%と過去CAGR 30%をブレンド、上限20%。CAPMベースのWACCで割引し、ターミナルバリューはGDP成長率で算出。
企業価値をフリーキャッシュフローで割り、過去および業界ベンチマークと比較。バランスシート（多額の債務やキャッシュ）が株式価値を大きく歪めている企業を捉えます。
ネットキャッシュ調整：加重平均値を算出した後、バランスシートからネットキャッシュ（現金同等物 - 総負債）を加算します。巨額のキャッシュを保有するテック大手は、純粋な収益モデルよりも高い本源的価値を示す可能性があります。完全な計算式は分析手法ページをご覧ください。
当サイトの分類器は各銘柄を3つのカテゴリに分類します。赤字企業にPEモデルを適用することは、モデルがないことよりも危険だからです。
文脈のない数値はただの数値です。以下は3ファクターモデルの実際の銘柄への分析結果と、既知の限界です。
決済ネットワークは年間数兆ドルの取引を処理し、信用リスクはほぼゼロ。当モデルの適正価値は $283.21、市場価格は $322.52。
株価 $224.30、適正価値 $70.00。しかしZ-Score 1.58 はディストレスゾーン。負のフリーキャッシュフローがDCFを不確実にします。必ずリスク監査を確認してください。
当モデルの適正価値は $330.37、市場価格は $357.33 — -8% の乖離。20%の成長率上限とCAPM割引率は、AI駆動の収益加速を過小評価しています。これは再キャリブレーション予定の既知の限界です。
適正価値を下回る銘柄には理由があって「割安」な場合もあります。行動する前に必ずクロスチェックを。
3つのグリーンライトが同時に点灯した時 — 割安、安全、堀あり — バフェットが言う「適正な価格で優良企業を買う」機会を見つけたことになります。
ストライクゾーンへ →
3ファクターモデルを使用しています：過去PE × 予想EPS（50%ウェイト）、DCF（30%）、EV/FCFマルチプル（20%）。成長率はアナリストコンセンサス70%と過去CAGR 30%をブレンドし、CAPMベースのWACCで割引。バランスシートのネットキャッシュを最終推定値に加算します。
安全余裕とは、本源的価値と市場価格の差です。正の安全余裕は株価が適正価値を下回っていることを意味し、割安のチャンスかもしれません。負の安全余裕は、当サイトの推定価値を超える価格を支払っていることを意味します。バリュー投資家は通常少なくとも20〜30%の安全余裕を求めます。
モデルが違えば仮定も違います。当サイトは3つの手法を統合してバイアスを低減。成長率はアナリストコンセンサス70%と過去CAGR 30%を使用。さらにバランスシートのネットキャッシュを加算。すべての仮定は個別銘柄ページで公開しています。
はい。割安・割高ページは安全余裕でソートされており、スクリーナーとして機能します。ストライクゾーンページはさらにZ-Scoreと堀でフィルタリングした最も厳格なスクリーニングリストです。上部の検索ボックスから任意の銘柄に直接ジャンプすることもできます。
この組み合わせは典型的なバリュートラップのシグナルです。株価は一見安く見えますが、ビジネスが悪化しています。買う前に必ず適正価値をリスク監査と堀評価でクロスチェックしてください。ストライクゾーンはこのような危険な組み合わせを自動的にフィルタリングします。