UnitedHealth Group Incorporated(UNH) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Healthcare · Healthcare Plans
¿Es UnitedHealth Group Incorporated una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de UnitedHealth Group Incorporated es 3.02, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $466.60 (Strong Buy Zone). Calificación de foso económico: 3.1/5.
¿Podría UnitedHealth Group Incorporated ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 3.02 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de UNH?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0785 | 1.2 | -0.09 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.3088 | 1.4 | 0.43 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0604 | 3.3 | 0.2 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 1.732 | 0.6 | 1.04 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.4457 | 1.0 | 1.45 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de UNH?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 3.45 | Segura |
| 2023 | 3.38 | Segura |
| 2024 | 3.09 | Segura |
| 2025 | 3.02 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de UNH en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente UnitedHealth Group Incorporated?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $18.37 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $13.23 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $18.37 | Consenso de 26 analistas |
| P/E histórico | 29.9x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 25.4x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $401.46 (26 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene UnitedHealth Group Incorporated una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.1/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de UNH?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de UNH?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 21.0% | — |
| 2023 | 21.4% | Stable |
| 2024 | 14.1% | Declining |
| 2025 | 10.8% | Declining |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de UnitedHealth Group Incorporated?
¿Puede UnitedHealth Group Incorporated mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 66.6%. FCF covers the dividend 3.9x. 37 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de UnitedHealth Group Incorporated
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $447.6B | $400.3B | $324.2B | Rising |
| Net Income | $12.1B | $14.4B | $20.1B | Declining |
| Free Cash Flow | $16.1B | $20.7B | $23.4B | Declining |
| Gross Margin | 18.5% | 22.3% | 24.6% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de UNH
UNH fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $4.85. Ingresos estimados: $110.95 mil millones. Nuestro valor justo actual es $466.60 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
UNH consenso de analistas: 79% alcista (22/28)
6 compra fuerte, 16 compra, 5 mantener, 1 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $401.46 (potencial de alza del 1.3%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $466.60.
UNH supera estimado de EPS por 9.5%
EPS reportado: $7.23, estimado $6.60. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $466.60 (potencial al alza de 17.7% respecto al precio actual).
UNH supera estimado de EPS por 0.2%
EPS reportado: $2.11, estimado $2.11. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $466.60 (potencial al alza de 17.7% respecto al precio actual).
UNH supera estimado de EPS por 4.0%
EPS reportado: $2.92, estimado $2.81. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $466.60 (potencial al alza de 17.7% respecto al precio actual).
UNH no alcanza estimado de EPS por 8.2%
EPS reportado: $4.08, estimado $4.45. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $466.60.
UNH no alcanza estimado de EPS por 1.3%
EPS reportado: $7.20, estimado $7.29. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $466.60.
UNH supera estimado de EPS por 1.1%
EPS reportado: $6.81, estimado $6.74. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $466.60 (potencial al alza de 17.7% respecto al precio actual).
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
UNH presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre UnitedHealth Group Incorporated
¿Cuál es el precio actual de UnitedHealth Group Incorporated?
UnitedHealth Group Incorporated (UNH) cerró recientemente a $396.47 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace UnitedHealth Group Incorporated?
UnitedHealth Group Incorporated operates as a health care company in the United States and internationally. It operates through four segments: Optum Health, Optum Insight, Optum Rx; and UnitedHealthcare. The Optum Health segment provides care delivery, care management, wellness and consumer engagement, and health financial services with patients, consumers, care delivery systems, providers, employers, payers, and public-sector entities.
¿Cuál es la capitalización de mercado de UnitedHealth Group Incorporated?
UnitedHealth Group Incorporated tiene una capitalización de mercado de $360.05 mil millones, clasificada como mega cap dentro del sector Healthcare.
¿A qué sector pertenece UNH?
UnitedHealth Group Incorporated pertenece al sector Healthcare, industria Healthcare Plans, y cotiza en NYSE bajo el ticker UNH.
¿UNH está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, UnitedHealth Group Incorporated — El precio actual está 15.0% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $466.60
- Precio actual: $396.47
- Zona de valuación: Strong Buy Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para UNH?
El consenso de 26 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $401.46, lo que implica un potencial de alza del 1.3% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $492.00
- Objetivo más bajo: $287.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de UnitedHealth Group Incorporated están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para UnitedHealth Group Incorporated:
- Crecimiento de ingresos este año: -0.7%
- Crecimiento de EPS este año: 12.4%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 2.7%
- Crecimiento de EPS próximo año: 13.6%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de UnitedHealth Group Incorporated?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $447.6B | Rising |
| Net Income | $12.1B | Declining |
| Free Cash Flow | $16.1B | Declining |
| Gross Margin | 18.5% | Declining |
¿Cuál es el P/E de UNH?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 29.9x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 19.0x
- P/E justo de FairValueLabs: 25.4x
¿UNH es una acción volátil?
UnitedHealth Group Incorporated tiene un beta de 0.65, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene UnitedHealth Group Incorporated?
Balance general de UnitedHealth Group Incorporated:
- Efectivo total: $31.23 mil millones
- Deuda total: $77.92 mil millones
- Efectivo neto: $-46.69 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de UnitedHealth Group Incorporated?
El flujo de caja libre de UnitedHealth Group Incorporated en los últimos 12 meses es $17.69 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $23.15 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿UnitedHealth Group Incorporated paga dividendos? ¿Son seguros?
UnitedHealth Group Incorporated paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.3%
- Ratio de pago: 66.6%
- Años consecutivos de dividendo: 37 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -17.0%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿UnitedHealth Group Incorporated tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de UnitedHealth Group Incorporated es 3.02, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿UnitedHealth Group Incorporated tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de UnitedHealth Group Incorporated tiene una calificación de 3.1/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de UNH?
El ROE (retorno sobre capital) de UnitedHealth Group Incorporated es 12.2%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de UNH?
Las acciones de UNH se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker UNH
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿UNH es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a UnitedHealth Group Incorporated como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de UnitedHealth Group Incorporated?
El CEO actual de UnitedHealth Group Incorporated es Mr. Stephen J. Hemsley.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de UNH?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $13.28
- EPS estimado (próximos 12 meses): $20.90
- EPS consenso de analistas (este año): $18.37
- EPS consenso de analistas (próximo año): $20.87
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Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de UNH: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico