Johnson & Johnson(JNJ) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Healthcare · Drug Manufacturers - General
¿Es Johnson & Johnson una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Johnson & Johnson es 3.84, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $236.99 (Watch Zone). Calificación de foso económico: 3.4/5.
¿Podría Johnson & Johnson ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 3.84 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de JNJ?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0075 | 1.2 | 0.01 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0 | 1.4 | 0.0 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1684 | 3.3 | 0.56 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 4.6679 | 0.6 | 2.8 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4728 | 1.0 | 0.47 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de JNJ?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 4.71 | Segura |
| 2023 | 5.49 | Segura |
| 2024 | 3.88 | Segura |
| 2025 | 3.84 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de JNJ en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Johnson & Johnson?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $10.58 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $11.03 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $11.57 | Consenso de 23 analistas |
| P/E histórico | 26.4x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 22.4x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $252.87 (23 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Johnson & Johnson una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.4/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de JNJ?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de JNJ?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 16.9% | — |
| 2023 | 16.1% | Stable |
| 2024 | 16.1% | Stable |
| 2025 | 25.9% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Johnson & Johnson?
¿Puede Johnson & Johnson mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 60.2%. FCF covers the dividend 1.5x. 65 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Johnson & Johnson
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $94.2B | $88.8B | $80.0B | Rising |
| Net Income | $26.8B | $14.1B | $17.9B | Rising |
| Free Cash Flow | $19.3B | $18.1B | $17.2B | Rising |
| Gross Margin | 67.9% | 69.1% | 69.2% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de JNJ
JNJ fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $2.85. Ingresos estimados: $25.01 mil millones. Nuestro valor justo actual es $236.99 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
JNJ consenso de analistas: 62% alcista (15/24)
5 compra fuerte, 10 compra, 8 mantener, 0 venta, 1 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $252.87 (potencial de alza del 10.8%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $236.99.
JNJ supera estimado de EPS por 0.8%
EPS reportado: $2.70, estimado $2.68. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $236.99 (potencial al alza de 3.9% respecto al precio actual).
JNJ no alcanza estimado de EPS por 0.1%
EPS reportado: $2.46, estimado $2.46. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $236.99.
JNJ supera estimado de EPS por 1.5%
EPS reportado: $2.80, estimado $2.76. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $236.99 (potencial al alza de 3.9% respecto al precio actual).
JNJ supera estimado de EPS por 3.2%
EPS reportado: $2.77, estimado $2.68. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $236.99 (potencial al alza de 3.9% respecto al precio actual).
JNJ supera estimado de EPS por 7.4%
EPS reportado: $2.77, estimado $2.58. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $236.99 (potencial al alza de 3.9% respecto al precio actual).
JNJ supera estimado de EPS por 1.4%
EPS reportado: $2.04, estimado $2.01. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $236.99 (potencial al alza de 3.9% respecto al precio actual).
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
JNJ presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Johnson & Johnson
¿Cuál es el precio actual de Johnson & Johnson?
Johnson & Johnson (JNJ) cerró recientemente a $228.17 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Johnson & Johnson?
Johnson & Johnson, together with its subsidiaries, engages in the research and development, manufacture, and sale of a range of products in the healthcare field worldwide. It operates in two segments, Innovative Medicine and MedTech. The Innovative Medicine segment offers products for various therapeutic areas, such as oncology, immunology, neuroscience, pulmonary hypertension, infectious diseases, and cardiovascular and metabolism distributed through retailers, wholesalers, distributors, hospitals, and healthcare professionals for prescription use.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Johnson & Johnson?
Johnson & Johnson tiene una capitalización de mercado de $549.25 mil millones, clasificada como mega cap dentro del sector Healthcare.
¿A qué sector pertenece JNJ?
Johnson & Johnson pertenece al sector Healthcare, industria Drug Manufacturers - General, y cotiza en NYSE bajo el ticker JNJ.
¿JNJ está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Johnson & Johnson — El precio actual está 3.7% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $236.99
- Precio actual: $228.17
- Zona de valuación: Watch Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para JNJ?
El consenso de 23 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $252.87, lo que implica un potencial de alza del 10.8% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $285.00
- Objetivo más bajo: $155.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Johnson & Johnson están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Johnson & Johnson:
- Crecimiento de ingresos este año: 7.1%
- Crecimiento de EPS este año: 7.3%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 6.3%
- Crecimiento de EPS próximo año: 9.9%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Johnson & Johnson?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $94.2B | Rising |
| Net Income | $26.8B | Rising |
| Free Cash Flow | $19.3B | Rising |
| Gross Margin | 67.9% | Stable |
¿Cuál es el P/E de JNJ?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 26.4x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 17.9x
- P/E justo de FairValueLabs: 22.4x
¿JNJ es una acción volátil?
Johnson & Johnson tiene un beta de 0.26, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Johnson & Johnson?
Balance general de Johnson & Johnson:
- Efectivo total: $22.05 mil millones
- Deuda total: $54.99 mil millones
- Efectivo neto: $-32.94 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Johnson & Johnson?
El flujo de caja libre de Johnson & Johnson en los últimos 12 meses es $12.51 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $22.87 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Johnson & Johnson paga dividendos? ¿Son seguros?
Johnson & Johnson paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.3%
- Ratio de pago: 60.2%
- Años consecutivos de dividendo: 65 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -8.8%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: B
¿Johnson & Johnson tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Johnson & Johnson es 3.84, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Johnson & Johnson tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Johnson & Johnson tiene una calificación de 3.4/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de JNJ?
El ROE (retorno sobre capital) de Johnson & Johnson es 26.4%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de JNJ?
Las acciones de JNJ se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker JNJ
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿JNJ es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Johnson & Johnson como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Johnson & Johnson?
El CEO actual de Johnson & Johnson es Mr. Joaquin Duato.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de JNJ?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $8.64
- EPS estimado (próximos 12 meses): $12.72
- EPS consenso de analistas (este año): $11.57
- EPS consenso de analistas (próximo año): $12.72
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de JNJ: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico