Bristol-Myers Squibb Company(BMY) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Healthcare · Drug Manufacturers - General
¿Es Bristol-Myers Squibb Company una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Bristol-Myers Squibb Company es 2.3, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $65.95 (Buy Zone). Calificación de foso económico: 3.1/5.
¿Podría Bristol-Myers Squibb Company ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 2.3 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de BMY?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0663 | 1.2 | 0.08 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1877 | 1.4 | 0.26 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1246 | 3.3 | 0.41 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 1.6783 | 0.6 | 1.01 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.5353 | 1.0 | 0.54 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de BMY?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 2.31 | Gris |
| 2023 | 2.45 | Gris |
| 2024 | 1.54 | Riesgo |
| 2025 | 2.3 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de BMY en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Bristol-Myers Squibb Company?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $4.58 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $3.46 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $6.26 | Consenso de 25 analistas |
| P/E histórico | 17.0x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 14.4x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $63.04 (25 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Bristol-Myers Squibb Company una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.1/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de BMY?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de BMY?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 12.7% | — |
| 2023 | 13.9% | Rising |
| 2024 | -9.8% | Declining |
| 2025 | 17.6% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Bristol-Myers Squibb Company?
¿Puede Bristol-Myers Squibb Company mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 72.0%. FCF covers the dividend 2.6x. 55 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de Bristol-Myers Squibb Company
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $48.2B | $48.3B | $46.2B | Stable |
| Net Income | $7.1B | −$8.9B | $6.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $12.8B | $13.9B | $11.9B | Rising |
| Gross Margin | 71.1% | 71.1% | 78.0% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de BMY
BMY informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $1.42. Estimación de ingresos: $10.93B. Nuestro valor justo actual: $65.95 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
BMY consenso de analistas: 34% alcista (10/29 analistas)
4 Compra fuerte, 6 Compra, 18 Mantener, 1 Venta, 0 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $63.04 (7.2% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $65.95.
BMY pagó dividendo de $0.6300/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 72.0%.
BMY presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
BMY superó estimaciones de EPS por 4.6%
EPS reportado: $1.26 vs estimación $1.20. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $65.95 (12.2% por encima del precio actual).
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY pagó dividendo de $0.6300/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 72.0%.
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY superó estimaciones de EPS por 7.5%
EPS reportado: $1.63 vs estimación $1.52. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $65.95 (12.2% por encima del precio actual).
BMY presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY pagó dividendo de $0.6200/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 72.0%.
BMY superó estimaciones de EPS por 32.6%
EPS reportado: $1.46 vs estimación $1.10. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $65.95 (12.2% por encima del precio actual).
BMY presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY pagó dividendo de $0.6200/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 72.0%.
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY superó estimaciones de EPS por 19.9%
EPS reportado: $1.80 vs estimación $1.50. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $65.95 (12.2% por encima del precio actual).
BMY presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY pagó dividendo de $0.6200/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 72.0%.
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
BMY superó estimaciones de EPS por 13.8%
EPS reportado: $1.67 vs estimación $1.47. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $65.95 (12.2% por encima del precio actual).
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
BMY pagó dividendo de $0.6200/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 72.0%.
Preguntas frecuentes sobre Bristol-Myers Squibb Company
¿Cuál es el precio actual de Bristol-Myers Squibb Company?
Bristol-Myers Squibb Company (BMY) cerró recientemente a $58.80 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Bristol-Myers Squibb Company?
Bristol-Myers Squibb Company discovers, develops, licenses, manufactures, markets, distributes, and sells biopharmaceutical products worldwide. It offers products for oncology, hematology, immunology, cardiovascular, neuroscience, and other areas. The company's products include Opdivo for various anti-cancer indications; Opdivo Qvantig, a subcutaneous PD-1 inhibitor for solid tumorsr; Orencia for active rheumatoid arthritis and psoriatic arthritis; Yervoy for the treatment of patients with unresectable or metastatic melanoma; Reblozyl to treat anemia; Breyanzi for the treatment of patients with relapsed or refractory large B-cell lymphoma; Opdualag for the treatment of unresectable or metastatic melanoma; and Camzyos to treat symptomatic obstructive HCM to improve functional capacity and symptom.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Bristol-Myers Squibb Company?
Bristol-Myers Squibb Company tiene una capitalización de mercado de $120.05 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Healthcare.
¿A qué sector pertenece BMY?
Bristol-Myers Squibb Company pertenece al sector Healthcare, industria Drug Manufacturers - General, y cotiza en NYSE bajo el ticker BMY.
¿BMY está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Bristol-Myers Squibb Company — El precio actual está 10.8% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $65.95
- Precio actual: $58.80
- Zona de valuación: Buy Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para BMY?
El consenso de 25 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $63.04, lo que implica un potencial de alza del 7.2% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $75.00
- Objetivo más bajo: $40.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Bristol-Myers Squibb Company están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Bristol-Myers Squibb Company:
- Crecimiento de ingresos este año: -2.2%
- Crecimiento de EPS este año: 1.9%
- Crecimiento de ingresos próximo año: -2.3%
- Crecimiento de EPS próximo año: -2.1%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Bristol-Myers Squibb Company?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $48.2B | Stable |
| Net Income | $7.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $12.8B | Rising |
| Gross Margin | 71.1% | Declining |
¿Cuál es el P/E de BMY?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 17.0x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 9.6x
- P/E justo de FairValueLabs: 14.4x
¿BMY es una acción volátil?
Bristol-Myers Squibb Company tiene un beta de 0.27, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Bristol-Myers Squibb Company?
Balance general de Bristol-Myers Squibb Company:
- Efectivo total: $10.67 mil millones
- Deuda total: $47.19 mil millones
- Efectivo neto: $-36.51 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Bristol-Myers Squibb Company?
El flujo de caja libre de Bristol-Myers Squibb Company en los últimos 12 meses es $11.15 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $14.16 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Bristol-Myers Squibb Company paga dividendos? ¿Son seguros?
Bristol-Myers Squibb Company paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 4.2%
- Ratio de pago: 72.0%
- Años consecutivos de dividendo: 55 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -3.0%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿Bristol-Myers Squibb Company tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Bristol-Myers Squibb Company es 2.30, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Bristol-Myers Squibb Company tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Bristol-Myers Squibb Company tiene una calificación de 3.1/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de BMY?
El ROE (retorno sobre capital) de Bristol-Myers Squibb Company es 40.4%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de BMY?
Las acciones de BMY se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker BMY
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿BMY es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Bristol-Myers Squibb Company como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Bristol-Myers Squibb Company?
El CEO actual de Bristol-Myers Squibb Company es Dr. Christopher S. Boerner Ph.D..
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de BMY?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $3.46
- EPS estimado (próximos 12 meses): $6.14
- EPS consenso de analistas (este año): $6.26
- EPS consenso de analistas (próximo año): $6.13
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
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Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de BMY: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico