Amgen Inc.(AMGN) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NMS · Healthcare · Drug Manufacturers - General
¿Es Amgen Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Amgen Inc. es 1.86, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $361.84 (Watch Zone). Calificación de foso económico: 3.1/5.
¿Podría Amgen Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 1.86 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de AMGN?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0394 | 1.2 | 0.05 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.2772 | 1.4 | -0.39 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1295 | 3.3 | 0.43 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.2761 | 0.6 | 1.37 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4057 | 1.0 | 0.41 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de AMGN?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 2.17 | Gris |
| 2023 | 1.65 | Riesgo |
| 2024 | 1.6 | Riesgo |
| 2025 | 1.86 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de AMGN en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Amgen Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $17.48 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $14.23 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $22.36 | Consenso de 30 analistas |
| P/E histórico | 24.3x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 20.7x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $352.73 (30 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Amgen Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.1/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de AMGN?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de AMGN?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 20.5% | — |
| 2023 | 15.2% | Declining |
| 2024 | 11.8% | Declining |
| 2025 | 18.5% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Amgen Inc.?
¿Puede Amgen Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 66.9%. FCF covers the dividend 2.1x. 16 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de Amgen Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $36.8B | $33.4B | $26.3B | Rising |
| Net Income | $7.7B | $4.1B | $6.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $8.1B | $10.4B | $8.8B | Declining |
| Gross Margin | 67.2% | 61.5% | 75.7% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de AMGN
AMGN informe de resultados programado
Informe próximo. Estimación de EPS por consenso: $4.81. Estimación de ingresos: $8.60B. Nuestro valor justo actual: $361.84 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
AMGN consenso de analistas: 37% alcista (13/35 analistas)
4 Compra fuerte, 9 Compra, 19 Mantener, 2 Venta, 1 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $352.73 (2.0% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $361.84.
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
AMGN pagó dividendo de $2.5200/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 66.9%.
AMGN superó estimaciones de EPS por 11.9%
EPS reportado: $5.29 vs estimación $4.73. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $361.84 (4.6% por encima del precio actual).
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN pagó dividendo de $2.3800/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 66.9%.
AMGN presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
AMGN superó estimaciones de EPS por 12.5%
EPS reportado: $5.64 vs estimación $5.01. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $361.84 (4.6% por encima del precio actual).
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN pagó dividendo de $2.3800/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 66.9%.
AMGN presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
AMGN superó estimaciones de EPS por 14.1%
EPS reportado: $6.02 vs estimación $5.28. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $361.84 (4.6% por encima del precio actual).
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN pagó dividendo de $2.3800/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 66.9%.
AMGN presentó informe trimestral (10-Q)
Actualización trimestral con estados financieros intermedios. Podría señalar cambios en la trayectoria de ganancias y la salud del balance general. Ver en SEC EDGAR →
AMGN superó estimaciones de EPS por 15.0%
EPS reportado: $4.90 vs estimación $4.26. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $361.84 (4.6% por encima del precio actual).
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
AMGN presentó informe anual (10-K)
Informe anual con estados financieros completos. Nuestros modelos de Altman Z-Score, foso económico y valor justo se derivan de estos datos. Ver en SEC EDGAR →
AMGN pagó dividendo de $2.3800/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 66.9%.
AMGN superó estimaciones de EPS por 4.6%
EPS reportado: $5.31 vs estimación $5.08. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $361.84 (4.6% por encima del precio actual).
AMGN presentó reporte 8-K (evento relevante)
Los reportes 8-K revelan eventos relevantes — adquisiciones, cambios de liderazgo o revisiones de proyecciones que podrían afectar la valuación. Ver en SEC EDGAR →
Preguntas frecuentes sobre Amgen Inc.
¿Cuál es el precio actual de Amgen Inc.?
Amgen Inc. (AMGN) cerró recientemente a $345.92 y cotiza en la bolsa NASDAQ.
¿Qué hace Amgen Inc.?
Amgen Inc. discovers, develops, manufactures, and delivers human therapeutics worldwide. The company's principal products include Enbrel for the treatment of rheumatoid arthritis, plaque psoriasis, and psoriatic arthritis; Otezla for the treatment of adult patients with plaque psoriasis, psoriatic arthritis, and oral ulcers associated with Behçet's disease; Prolia to treat postmenopausal women with osteoporosis; XGEVA for skeletal-related events prevention; Repatha, which reduces the risks of myocardial infarction, stroke, and coronary revascularization; Nplate for the treatment of patients with immune thrombocytopenia; KYPROLIS to treat patients with relapsed or refractory multiple myeloma; Aranesp to treat a lower-than-normal number of red blood cells and anemia; EVENITY for the treatment of osteoporosis in postmenopausal for women; Vectibix to treat patients with wild-type RAS metastatic colorectal cancer; BLINCYTO for the treatment of patients with acute lymphoblastic leukemia; TEPEZZA to treat thyroid eye disease; and KRYSTEXXA for the treatment of chronic refractory gout.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Amgen Inc.?
Amgen Inc. tiene una capitalización de mercado de $186.47 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Healthcare.
¿A qué sector pertenece AMGN?
Amgen Inc. pertenece al sector Healthcare, industria Drug Manufacturers - General, y cotiza en NASDAQ bajo el ticker AMGN.
¿AMGN está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Amgen Inc. — El precio actual está 4.4% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $361.84
- Precio actual: $345.92
- Zona de valuación: Watch Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para AMGN?
El consenso de 30 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $352.73, lo que implica un potencial de alza del 2.0% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $432.00
- Objetivo más bajo: $200.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Amgen Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Amgen Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 3.0%
- Crecimiento de EPS este año: 2.4%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 2.5%
- Crecimiento de EPS próximo año: 4.3%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Amgen Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $36.8B | Rising |
| Net Income | $7.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $8.1B | Declining |
| Gross Margin | 67.2% | Declining |
¿Cuál es el P/E de AMGN?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 24.3x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 14.8x
- P/E justo de FairValueLabs: 20.7x
¿AMGN es una acción volátil?
Amgen Inc. tiene un beta de 0.47, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Amgen Inc.?
Balance general de Amgen Inc.:
- Efectivo total: $9.13 mil millones
- Deuda total: $55.44 mil millones
- Efectivo neto: $-46.31 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Amgen Inc.?
El flujo de caja libre de Amgen Inc. en los últimos 12 meses es $7.50 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $9.96 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Amgen Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
Amgen Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.8%
- Ratio de pago: 66.9%
- Años consecutivos de dividendo: 16 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -18.6%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿Amgen Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Amgen Inc. es 1.86, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Amgen Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Amgen Inc. tiene una calificación de 3.1/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de AMGN?
El ROE (retorno sobre capital) de Amgen Inc. es 106.1%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de AMGN?
Las acciones de AMGN se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NASDAQ. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker AMGN
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿AMGN es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Amgen Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Amgen Inc.?
El CEO actual de Amgen Inc. es Mr. Robert A. Bradway.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de AMGN?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $14.22
- EPS estimado (próximos 12 meses): $23.35
- EPS consenso de analistas (este año): $22.36
- EPS consenso de analistas (próximo año): $23.31
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de AMGN: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico