Merck & Co., Inc.(MRK) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Healthcare · Drug Manufacturers - General
¿Es Merck & Co., Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Merck & Co., Inc. es 4.01, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $156.70 (Strong Buy Zone). Calificación de foso económico: 3.7/5.
¿Podría Merck & Co., Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 4.01 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de MRK?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.111 | 1.2 | 0.13 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.5339 | 1.4 | 0.75 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1638 | 3.3 | 0.54 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.5274 | 0.6 | 2.12 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.475 | 1.0 | 0.47 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de MRK?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 4.8 | Segura |
| 2023 | 4.02 | Segura |
| 2024 | 4.53 | Segura |
| 2025 | 4.01 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de MRK en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Merck & Co., Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $5.46 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $7.28 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $2.74 | Consenso de 27 analistas |
| P/E histórico | 33.8x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 28.7x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Acelerando | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $129.74 (27 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Merck & Co., Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.7/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de MRK?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de MRK?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 22.7% | — |
| 2023 | 4.2% | Declining |
| 2024 | 25.4% | Rising |
| 2025 | 22.0% | Declining |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Merck & Co., Inc.?
¿Puede Merck & Co., Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 93.5%. FCF covers the dividend 2.1x. 65 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Merck & Co., Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $65.0B | $64.2B | $59.3B | Rising |
| Net Income | $18.3B | $17.1B | $14.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $12.4B | $18.1B | $14.7B | Declining |
| Gross Margin | 74.8% | 76.3% | 70.6% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de MRK
MRK fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $-0.15. Ingresos estimados: $16.39 mil millones. Nuestro valor justo actual es $156.70 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
MRK consenso de analistas: 66% alcista (19/29)
4 compra fuerte, 15 compra, 10 mantener, 0 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $129.74 (potencial de alza del 7.9%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $156.70.
MRK supera estimado de EPS por 13.2%
EPS reportado: $-1.28, estimado $-1.47. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $156.70 (potencial al alza de 30.3% respecto al precio actual).
MRK supera estimado de EPS por 1.5%
EPS reportado: $2.04, estimado $2.01. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $156.70 (potencial al alza de 30.3% respecto al precio actual).
MRK supera estimado de EPS por 9.8%
EPS reportado: $2.58, estimado $2.35. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $156.70 (potencial al alza de 30.3% respecto al precio actual).
MRK supera estimado de EPS por 5.0%
EPS reportado: $2.13, estimado $2.03. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $156.70 (potencial al alza de 30.3% respecto al precio actual).
MRK supera estimado de EPS por 4.0%
EPS reportado: $2.22, estimado $2.14. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $156.70 (potencial al alza de 30.3% respecto al precio actual).
MRK supera estimado de EPS por 3.3%
EPS reportado: $1.72, estimado $1.67. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $156.70 (potencial al alza de 30.3% respecto al precio actual).
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
MRK presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Merck & Co., Inc.
¿Cuál es el precio actual de Merck & Co., Inc.?
Merck & Co., Inc. (MRK) cerró recientemente a $120.26 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Merck & Co., Inc.?
Merck & Co., Inc. operates as a healthcare company worldwide. It offers human health pharmaceutical for various areas under the Keytruda, Keytruda Qlex, Welireg, Gardasil, ProQuad, M-M-R II, Varivax, Vaxneuvance, Capvaxive, RotaTeq, Pneumovax 23, Bridion, Prevymis, Dificid, Zerbaxa, Winrevair, Adempas/ Verquvo, Ohtuvayre, Lagevrio, Isentress/Isentress HD, Delstrigo, Pifeltro, Belsomra, Januvia, and Janumet brands.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Merck & Co., Inc.?
Merck & Co., Inc. tiene una capitalización de mercado de $297.02 mil millones, clasificada como mega cap dentro del sector Healthcare.
¿A qué sector pertenece MRK?
Merck & Co., Inc. pertenece al sector Healthcare, industria Drug Manufacturers - General, y cotiza en NYSE bajo el ticker MRK.
¿MRK está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Merck & Co., Inc. — El precio actual está 23.2% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $156.70
- Precio actual: $120.26
- Zona de valuación: Strong Buy Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para MRK?
El consenso de 27 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $129.74, lo que implica un potencial de alza del 7.9% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $150.00
- Objetivo más bajo: $100.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Merck & Co., Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Merck & Co., Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 2.8%
- Crecimiento de EPS este año: -69.5%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 4.9%
- Crecimiento de EPS próximo año: 249.5%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Merck & Co., Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $65.0B | Rising |
| Net Income | $18.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $12.4B | Declining |
| Gross Margin | 74.8% | Rising |
¿Cuál es el P/E de MRK?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 33.8x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 12.6x
- P/E justo de FairValueLabs: 28.7x
¿MRK es una acción volátil?
Merck & Co., Inc. tiene un beta de 0.20, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Merck & Co., Inc.?
Balance general de Merck & Co., Inc.:
- Efectivo total: $5.70 mil millones
- Deuda total: $49.12 mil millones
- Efectivo neto: $-43.41 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Merck & Co., Inc.?
El flujo de caja libre de Merck & Co., Inc. en los últimos 12 meses es $14.05 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $17.89 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Merck & Co., Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
Merck & Co., Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.9%
- Ratio de pago: 93.5%
- Años consecutivos de dividendo: 65 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -20.1%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: B
¿Merck & Co., Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Merck & Co., Inc. es 4.01, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Merck & Co., Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Merck & Co., Inc. tiene una calificación de 3.7/5 (Solid moat · eroding):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de MRK?
El ROE (retorno sobre capital) de Merck & Co., Inc. es 18.9%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de MRK?
Las acciones de MRK se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker MRK
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿MRK es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Merck & Co., Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Merck & Co., Inc.?
El CEO actual de Merck & Co., Inc. es Mr. Robert M. Davis J.D..
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de MRK?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $3.56
- EPS estimado (próximos 12 meses): $9.56
- EPS consenso de analistas (este año): $2.74
- EPS consenso de analistas (próximo año): $9.56
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This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de MRK: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico