British American Tobacco p.l.c.(BTI) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Consumer Defensive · Tobacco
¿Es British American Tobacco p.l.c. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de British American Tobacco p.l.c. es 2.13, ubicándose en la zona de gris. Nuestro estimado de valor justo es $48.38 (Overvalued). Calificación de foso económico: 2.6/5.
¿Podría British American Tobacco p.l.c. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 2.13 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de BTI?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0168 | 1.2 | -0.02 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.2499 | 1.4 | 0.35 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1078 | 3.3 | 0.36 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.0173 | 0.6 | 1.21 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.2343 | 1.0 | 0.23 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de BTI?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 1.81 | Gris |
| 2023 | 1.29 | Riesgo |
| 2024 | 1.7 | Riesgo |
| 2025 | 2.13 | Gris |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de BTI en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente British American Tobacco p.l.c.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $4.79 | Modelo propio: datos de resultados reportados + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $4.72 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $4.89 | Consenso de 5 analistas |
| P/E histórico | 11.9x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 10.1x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $60.90 (5 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene British American Tobacco p.l.c. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 2.6/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de BTI?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de BTI?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 9.3% | — |
| 2023 | -16.5% | Declining |
| 2024 | 6.2% | Rising |
| 2025 | 14.3% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de British American Tobacco p.l.c.?
¿Puede British American Tobacco p.l.c. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 68.7%. FCF covers the dividend 2.0x. 40 consecutive years of payments.
Indicadores financieros clave de British American Tobacco p.l.c.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $25.6B | $25.9B | $27.7B | Declining |
| Net Income | $7.8B | $3.1B | $6.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $5.6B | $9.5B | $9.7B | Declining |
| Gross Margin | 83.5% | 82.8% | 83.5% | Stable |
Eventos recientes que impactan el análisis de BTI
BTI informe de resultados programado
Informe próximo. Nuestro valor justo actual: $48.38 — un resultado significativamente superior o inferior podría modificar esta estimación.
BTI consenso de analistas: 67% alcista (4/6 analistas)
0 Compra fuerte, 4 Compra, 1 Mantener, 1 Venta, 0 Venta fuerte. Precio objetivo de consenso: $60.90 (8.4% potencial alcista). Compare con nuestro valor justo independiente: $48.38.
BTI pagó dividendo de $0.8350/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 68.7%.
BTI pagó dividendo de $0.7490/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 68.7%.
BTI pagó dividendo de $0.7490/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 68.7%.
BTI pagó dividendo de $0.7490/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 68.7%.
BTI pagó dividendo de $0.7490/acción
Grado de seguridad del dividendo: A. Ratio de pago: 68.7%.
Preguntas frecuentes sobre British American Tobacco p.l.c.
¿Cuál es el precio actual de British American Tobacco p.l.c.?
British American Tobacco p.l.c. (BTI) cerró recientemente a $56.17 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace British American Tobacco p.l.c.?
British American Tobacco p.l.c. provides tobacco and nicotine products to consumers in the United States, Europe, Latin America, Canada, the Asia-Pacific, the Middle East, Central Asia, Caucasus, and Africa. It offers vapour products; heated products, which consists of a battery-powered device and a plant-based substance consumable that is heated; modern oral products, such as nicotine pouches; combustibles, including cigarette sticks and other tobacco stick products; traditional oral products, such as snus and moist snuff; and fine cut/roll-your-own tobacco products.
¿Cuál es la capitalización de mercado de British American Tobacco p.l.c.?
British American Tobacco p.l.c. tiene una capitalización de mercado de $123.35 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Consumer Defensive.
¿A qué sector pertenece BTI?
British American Tobacco p.l.c. pertenece al sector Consumer Defensive, industria Tobacco, y cotiza en NYSE bajo el ticker BTI.
¿BTI está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, British American Tobacco p.l.c. — El precio actual está 16.1% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $48.38
- Precio actual: $56.17
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para BTI?
El consenso de 5 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $60.90, lo que implica un potencial de alza del 8.4% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $72.00
- Objetivo más bajo: $40.50
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de British American Tobacco p.l.c. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para British American Tobacco p.l.c.:
- Crecimiento de ingresos este año: 2.9%
- Crecimiento de EPS este año: 1.8%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 3.3%
- Crecimiento de EPS próximo año: 8.2%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de British American Tobacco p.l.c.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $25.6B | Declining |
| Net Income | $7.8B | Rising |
| Free Cash Flow | $5.6B | Declining |
| Gross Margin | 83.5% | Stable |
¿Cuál es el P/E de BTI?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 11.9x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 10.6x
- P/E justo de FairValueLabs: 10.1x
¿BTI es una acción volátil?
British American Tobacco p.l.c. tiene un beta de 0.12, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene British American Tobacco p.l.c.?
Balance general de British American Tobacco p.l.c.:
- Efectivo total: $3.84 mil millones
- Deuda total: $35.07 mil millones
- Efectivo neto: $-31.23 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de British American Tobacco p.l.c.?
El flujo de caja libre de British American Tobacco p.l.c. en los últimos 12 meses es $2.99 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $6.34 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿British American Tobacco p.l.c. paga dividendos? ¿Son seguros?
British American Tobacco p.l.c. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 4.5%
- Ratio de pago: 68.7%
- Años consecutivos de dividendo: 40 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -22.5%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿British American Tobacco p.l.c. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de British American Tobacco p.l.c. es 2.13, ubicándose en la zona gris (1.8–3.0) — cierta incertidumbre financiera. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿British American Tobacco p.l.c. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de British American Tobacco p.l.c. tiene una calificación de 2.6/5 (Narrow moat · eroding):
- ROIC Stability: 2/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de BTI?
El ROE (retorno sobre capital) de British American Tobacco p.l.c. es 15.8%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de BTI?
Las acciones de BTI se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker BTI
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿BTI es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a British American Tobacco p.l.c. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de British American Tobacco p.l.c.?
El CEO actual de British American Tobacco p.l.c. es Mr. Tadeu Luiz Marroco.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de BTI?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $4.72
- EPS estimado (próximos 12 meses): $5.29
- EPS consenso de analistas (este año): $4.89
- EPS consenso de analistas (próximo año): $5.29
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 22 abr 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de BTI: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico