ON Semiconductor Corporation(ON) 종목 분석 — 적정가치·리스크·해자 평가
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ON Semiconductor Corporation는 지금 안전한 투자처인가?
ON Semiconductor Corporation's Altman Z-Score of 6.24 places it in the safe zone. Our fair value estimate is $54.00 (Overvalued). Moat rating: 3.1/5 stars.
ON Semiconductor Corporation는 파산할 가능성이 있는가? Altman Z-Score 분석
Z-Score of 6.24 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 1.8 미만 — 위험 구간(파산 리스크 높음)
- 1.8~3.0 — 회색 구간(불확실성 높음)
- 3.0 초과 — 안전 구간(재무 건전)
ON의 Z-Score를 구성하는 요인은?
| 구성 요소 | 산식 | 수치 | 가중치 | 기여도 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3621 | 1.2 | 0.43 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.6581 | 1.4 | 0.92 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0161 | 3.3 | 0.05 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 7.2563 | 0.6 | 4.35 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4787 | 1.0 | 0.48 |
ON의 재무 건전성은 어떻게 변화해 왔는가?
| 연도 | Z-Score | 구간 |
|---|---|---|
| 2022 | 5.89 | 안전 |
| 2023 | 6.19 | 안전 |
| 2024 | 6.2 | 안전 |
| 2025 | 6.24 | 안전 |
출처: ON의 SEC EDGAR 최신 10-K 기반 산출.
ON Semiconductor Corporation의 진정한 가치는 얼마인가?
산출 방법
| 입력값 | 수치 | 출처 |
|---|---|---|
| 예상 EPS(α) | $1.35 | 독자 모델: 공시 실적값 + 애널리스트 컨센서스(α 가중) |
| 전년도 EPS | $0.29 | 연차보고서(SEC EDGAR) |
| 애널리스트 컨센서스 EPS(금년도) | $2.93 | 29명의 애널리스트 컨센서스 |
| 실적 PER | 306.9x | 현재 시장 프라이싱 |
| 적정 PER(β 디스카운트) | 40.0x | 실적 PER을 가치 디스카운트 계수 β로 조정 후 상한 설정 |
| 실적 트렌드(γ) | 가속 성장 | 방향성 시그널: 예상 EPS와 실적 EPS 비교 |
월가 참고치: 애널리스트 컨센서스 목표주가는 $70.17(29명의 애널리스트). 참고치이며 당사 밸류에이션 모델에는 사용하지 않습니다.
출처: 실적 데이터는 SEC EDGAR 제출 서류, 시장 데이터는 Yahoo Finance. 최근 분기가 반영되지 않았을 수 있습니다.
ON Semiconductor Corporation는 지속적인 경쟁우위를 보유하고 있는가?
Moat rating: 3.1/5.
ON의 해자 점수를 구성하는 요인은?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
ON의 투하자본수익률은 얼마나 안정적인가?
| 연도 | ROIC | 트렌드 |
|---|---|---|
| 2022 | 26.2% | — |
| 2023 | 23.5% | Declining |
| 2024 | 15.7% | Declining |
| 2025 | 1.9% | Declining |
출처: ROIC는 SEC EDGAR 제출 서류 기반 산출.
ON Semiconductor Corporation의 배당은 안전한가?
ON Semiconductor Corporation의 주요 재무 지표
| 지표 | 최신 | 1년 전 | 3년 전 | 트렌드 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $6.0B | $7.1B | $8.3B | Declining |
| Net Income | $0.1B | $1.6B | $1.9B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.4B | $1.2B | $1.6B | Declining |
| Gross Margin | 33.1% | 45.4% | 49.0% | Declining |
ON의 분석에 영향을 미치는 최근 이벤트
ON 실적 발표 예정
실적 발표 예정. 컨센서스 EPS 예상치: $0.61. 매출 예상치: $1.49B. 당사의 현재 적정가치: $54.00 — 예상치를 크게 상회하거나 하회하면 추정치가 변동될 수 있습니다.
ON 애널리스트 컨센서스: 35% 강세 (12/34명)
1 강력 매수, 11 매수, 20 중립, 1 매도, 1 강력 매도. 컨센서스 목표가: $70.17 (21.1% 하락 여력). 당사 독자 적정가치와 비교: $54.00.
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON EPS 예상치 24.3% 하회
실제 EPS: $0.45 예상치 $0.59. 당사의 적정가치 $54.00 추세가 지속되면 하향 조정 압력이 가해질 수 있습니다.
ON 연례 보고서(10-K) 제출
연간 재무제표가 포함된 연례 보고서. 당사의 Altman Z-Score, 해자 평가, 적정가치 모델은 이 데이터를 기반으로 합니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON EPS 예상치 17.6% 상회
실제 EPS: $0.63 예상치 $0.54. 양호한 실적으로 당사의 적정가치 $54.00 (39.3% 현재 주가 대비 하회).
ON 분기 보고서(10-Q) 제출
중간 재무 데이터가 포함된 분기 보고서. 실적 추이 및 재무 건전성에 변화를 시사할 수 있습니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON EPS 예상치 0.4% 하회
실제 EPS: $0.53 예상치 $0.53. 당사의 적정가치 $54.00 추세가 지속되면 하향 조정 압력이 가해질 수 있습니다.
ON 분기 보고서(10-Q) 제출
중간 재무 데이터가 포함된 분기 보고서. 실적 추이 및 재무 건전성에 변화를 시사할 수 있습니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON EPS 예상치 9.6% 상회
실제 EPS: $0.55 예상치 $0.50. 양호한 실적으로 당사의 적정가치 $54.00 (39.3% 현재 주가 대비 하회).
ON 분기 보고서(10-Q) 제출
중간 재무 데이터가 포함된 분기 보고서. 실적 추이 및 재무 건전성에 변화를 시사할 수 있습니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON EPS 예상치 2.4% 하회
실제 EPS: $0.95 예상치 $0.97. 당사의 적정가치 $54.00 추세가 지속되면 하향 조정 압력이 가해질 수 있습니다.
ON 연례 보고서(10-K) 제출
연간 재무제표가 포함된 연례 보고서. 당사의 Altman Z-Score, 해자 평가, 적정가치 모델은 이 데이터를 기반으로 합니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
ON Semiconductor Corporation에 대한 자주 묻는 질문
What is ON Semiconductor Corporation stock price today?
ON Semiconductor Corporation (ON) stock price is $88.99 as of the latest market close, traded on the NASDAQ exchange.
What does ON Semiconductor Corporation do?
ON Semiconductor Corporation provides intelligent sensing and power solutions in Hong Kong, Singapore, the United Kingdom, the United States, and internationally. It operates through three segments: Power Solutions Group, Analog and Mixed-Signal Group, and Intelligent Sensing Group. The Power Solutions Group segment offers discrete, module, and integrated semiconductor devices designed to enable power conversion, including power switching, signal conditioning, and circuit protection technologies.
What is ON Semiconductor Corporation market cap?
ON Semiconductor Corporation has a market capitalization of $35.06B, classifying it as a large-cap stock in the Technology sector.
What sector and industry is ON in?
ON Semiconductor Corporation operates in the Technology sector, specifically within the Semiconductors industry. It trades on the NASDAQ under the ticker symbol ON.
Is ON stock overvalued or undervalued?
Based on our valuation model, ON Semiconductor Corporation trades 64.8% above our fair value estimate — potentially overvalued.
- FairValueLabs Fair Value: $54.00
- Current Price: $88.99
- Valuation Zone: Overvalued
What is ON stock forecast and analyst target price?
Based on 29 Wall Street analysts, the consensus price target for ON Semiconductor Corporation is $70.17, implying downside of 21.1% from the current price.
- Analyst High Target: $100.00
- Analyst Low Target: $56.00
Note: Analyst targets are shown for reference and are not used in our valuation model.
Is ON Semiconductor Corporation revenue and earnings growing?
Here are the analyst consensus growth estimates for ON Semiconductor Corporation:
- Revenue growth (current year est.): 4.9%
- EPS growth (current year est.): 24.8%
- Revenue growth (next year est.): 10.3%
- EPS growth (next year est.): 38.1%
What are ON Semiconductor Corporation's key financial metrics?
| Metric | Latest | Trend |
|---|---|---|
| Revenue | $6.0B | Declining |
| Net Income | $0.1B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.4B | Declining |
| Gross Margin | 33.1% | Declining |
What is ON's P/E ratio?
The price-to-earnings ratio measures how much investors pay per dollar of earnings:
- Trailing P/E (last 12 months): 306.9x
- Forward P/E (next 12 months est.): 22.0x
- FairValueLabs Fair P/E: 40.0x
How volatile is ON stock?
ON Semiconductor Corporation has a beta of 1.52, meaning it is significantly more volatile than the broader market. A beta above 1.0 indicates higher price swings relative to the S&P 500, while below 1.0 suggests more stability.
How much cash and debt does ON Semiconductor Corporation have?
ON Semiconductor Corporation's balance sheet shows:
- Total Cash: $2.55B
- Total Debt: $3.25B
- Net Cash Position: $-705.6M
A positive net cash position means the company holds more cash than debt, reducing financial risk.
What is ON Semiconductor Corporation's free cash flow?
ON Semiconductor Corporation generated $1.56B in trailing twelve-month free cash flow (from $1.76B in operating cash flow). Free cash flow represents the cash available for dividends, buybacks, and debt reduction after all capital expenditures.
Does ON Semiconductor Corporation pay a dividend?
ON Semiconductor Corporation does not currently pay a regular dividend to shareholders. The company may be reinvesting all profits back into growth, or it may have suspended its dividend.
Is ON Semiconductor Corporation at risk of going bankrupt?
ON Semiconductor Corporation's Altman Z-Score is 6.24, placing it in the safe zone (above 3.0) — bankruptcy risk is low. The Z-Score uses five balance sheet ratios to predict bankruptcy probability within two years.
Does ON Semiconductor Corporation have a durable competitive advantage?
ON Semiconductor Corporation scores 3.1/5 stars (Narrow moat) in our moat analysis:
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 2/5
- Switching Costs: 3/5
A score above 3.5 suggests meaningful pricing power and a defensible market position.
What is ON's return on equity (ROE)?
ON Semiconductor Corporation's return on equity is 1.5%. ROE measures how efficiently a company generates profits from shareholder equity. An ROE above 15% is generally considered strong, while below 10% may signal inefficiency.
How do I buy ON stock?
ON shares can be purchased through any brokerage account that provides access to the NASDAQ. Common steps:
- Open an account with a broker (e.g., Fidelity, Schwab, Interactive Brokers)
- Search for ticker symbol ON
- Place a market or limit order for your desired number of shares
This is not investment advice. Always do your own research before buying any stock.
Is ON a value stock or speculative?
FairValueLabs classifies ON Semiconductor Corporation as Pure Speculation. It lacks the financial stability or valuation margin typically required for value investing. This stock is considered high risk.
Who is the CEO of ON Semiconductor Corporation?
The current CEO of ON Semiconductor Corporation is Mr. Hassane S. El-Khoury.
What is ON's earnings per share (EPS)?
Earnings per share measures the company's profit allocated to each outstanding share:
- Trailing EPS (last 12 months): $0.29
- Forward EPS (next 12 months est.): $4.05
- Analyst consensus EPS (this year): $2.93
- Analyst consensus EPS (next year): $4.05
FairValueLabs가 분석하는 기타 Technology 기업
FairValueLabs 면책 조항
본 페이지의 모든 밸류에이션, 점수, 평가, 분류는 FairValueLabs 독자 밸류에이션 시스템으로 산출된 것입니다. 실제 시장 가치, 수익 보장 또는 전문적인 투자 조언을 의미하지 않습니다. 교육 및 리서치 목적의 분석 추정치입니다.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
최종 업데이트: 2026년 4월 22일. 데이터 소스: SEC EDGAR(재무제표), Yahoo Finance(시장 데이터, 애널리스트 컨센서스). 최근 분기 데이터가 반영되지 않았을 수 있습니다.