FairValueLabs 가장 엄격한 종목 리스트. 스트라이크 존에 들어오려면, 저평가이고, 재무적으로 안전하며, 경쟁 우위로 보호되어야 합니다.
많은 종목 스크리너는 단일 차원만 사용합니다 — 최저 PER, 최고 수익률, 최강 모멘텀. 스트라이크 존은 3차원 필터이며, 당사의 3가지 핵심 분석 엔진의 스크리닝을 동시에 통과할 것을 요구합니다:
DCF 모델이 양의 안전마진을 나타냄 — 주가가 당사의 내재가치 추정치를 하회.
Altman Z-Score 1.8 초과 — 파산 디스트레스 구간 외부. 경기 침체에도 버틸 수 있는 기업.
해자 평가 3개 별 이상 — 이익을 지키는 경쟁 우위를 가진 기업.
3가지 조건이 동시에 갖춰졌을 때, 가치투자자가 말하는 "적정한 가격에 우량 기업을 사는" 기회를 찾은 것입니다. 이런 기회는 드물며, 당사가 커버하는 98종목 중 임의 시점에 조건을 충족하는 것은 몇 종목뿐입니다.
가치투자 이론을 한 마디로: 저평가이고, 대차대조표가 안전하며, 경쟁 우위가 지속되는 종목을 장기적으로 매수하는 것은 역사적으로 시장을 아웃퍼폼해 왔습니다. 이것이 버핏, 먼거, 그레이엄이 실천해 온 핵심 전략 — 스트라이크 존은 그 정량적 표현입니다.
3가지 스크리닝 조건을 동시에 통과해야 합니다: (1) 안전마진 10% 초과 — 밸류에이션 모델이 주가를 적정가치보다 최소 10% 저평가로 판정, (2) Altman Z-Score 1.8 초과 — 파산 디스트레스 구간 외부, (3) 해자 평가 3개 별 이상 — 정량화 가능한 경쟁 우위. 안전마진 15% 초과는 딥 밸류, 10~15%는 바이 존.
새로운 SEC 연간 보고서 처리나 주가의 대폭 변동 시 업데이트됩니다. 주가 변동(안전마진 변화)이나 새 재무 데이터(Z-Score나 해자 평가 변화)에 의해 종목이 스트라이크 존에 진입하거나 이탈합니다. 통상 임의 시점에 5~10종목이 조건을 충족합니다.
아닙니다. 스트라이크 존은 3가지 정량적 스크리닝 조건을 통과한 종목을 식별하는 것입니다. 리서치의 출발점이며, 개인의 실사를 대체하지 않습니다. 포지션 사이즈, 분산 투자, 섹터 익스포저, 개인의 리스크 허용도 모두 중요합니다. 투자 결정 전에 반드시 개별 종목 분석 페이지를 읽으세요.
구체적인 성공률은 주장하지 않습니다. 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않기 때문입니다. 논리는 단순합니다: 저평가이고, 대차대조표가 안전하며, 경쟁 우위가 강한 종목을 장기적으로 매수하는 것은 역사적으로 시장을 아웃퍼폼해 왔습니다. 이것이 버핏, 먼거, 그레이엄이 실천해 온 가치투자의 핵심 전략입니다.