Super Micro Computer, Inc.（SMCI）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
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Super Micro Computer, Inc.は今、安全な投資先か？
Super Micro Computer, Inc.のAltman Z-Scoreは5.26で、安全ゾーンに位置しています。 当社の適正価値推定値は$43.89（Fairly Valued）です。 堀評価：3.1/5つ星。
Super Micro Computer, Inc.は倒産する可能性があるか？Altman Z-Score分析
Z-Score of 5.26 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 1.8未満 — 危険ゾーン（倒産リスク高）
- 1.8〜3.0 — グレーゾーン（不確実性が高い）
- 3.0超 — 安全ゾーン（財務健全）
SMCIのZ-Scoreを構成する要因は？
| 構成要素 | 計算式 | 数値 | ウェイト | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.7103 | 1.2 | 0.85 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.245 | 1.4 | 0.34 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0907 | 3.3 | 0.3 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.6553 | 0.6 | 2.19 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.5674 | 1.0 | 1.57 |
SMCIの財務健全性はどう推移してきたか？
| 年度 | Z-Score | ゾーン |
|---|---|---|
| 2022 | 12.4 | 安全 |
| 2023 | 13.7 | 安全 |
| 2024 | 6.95 | 安全 |
| 2025 | 5.26 | 安全 |
出典：SMCIのSEC EDGAR最新10-Kに基づき算出。
Super Micro Computer, Inc.の本当の価値はいくらか？
算出方法
| 入力値 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| 予想EPS（α） | $2.09 | 独自モデル：公表実績値 (3四半期実績) + アナリスト・コンセンサス（α加重） |
| 前年度EPS | $1.68 | 年次報告書（SEC EDGAR） |
| アナリスト・コンセンサスEPS（今年度） | $2.60 | 16名のアナリスト・コンセンサス |
| 実績PER | 24.7x | 現在の市場プライシング |
| 適正PER（βディスカウント） | 21.0x | 実績PERをバリューディスカウント係数βで調整し、上限を設定 |
| 業績トレンド（γ） | 成長中 | 方向性シグナル：予想EPSと実績EPSの比較 |
ウォール街参考値： アナリスト・コンセンサス目標株価は$37.62（16名のアナリスト）。参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
Super Micro Computer, Inc.は持続的な競争優位性を持っているか？
Moat rating: 3.1/5.
SMCIの堀スコアを構成する要因は？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
SMCIの投下資本利益率はどの程度安定しているか？
| 年度 | ROIC | トレンド |
|---|---|---|
| 2022 | 17.0% | — |
| 2023 | 33.8% | Rising |
| 2024 | 16.2% | Declining |
| 2025 | 11.5% | Declining |
出典：ROICはSEC EDGAR提出書類に基づき算出。
Super Micro Computer, Inc.の配当は安全か？
Super Micro Computer, Inc.の主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $22.0B | $15.0B | $5.2B | Rising |
| Net Income | $1.0B | $1.2B | $0.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.5B | −$2.6B | −$0.5B | Rising |
| Gross Margin | 11.1% | 13.8% | 15.4% | Declining |
SMCIの分析に影響を与える最近の出来事
SMCI 決算発表日
決算発表予定。 コンセンサスEPS：$0.71。 売上予想：$11.73億。 当社の現在の適正価値は$43.89 — 予想を上回るか下回るかで推定値に影響する可能性があります。
SMCI アナリスト・コンセンサス：28%が強気（5/18名）
2強い買い、3買い、10中立、2売り、1強い売り。 コンセンサス目標株価：$37.62（下落余地19.8%）。 FairValueLabs独自推定値との比較：$43.89。
SMCI EPS予想を34.5%上回る
実績EPS：$0.84、予想$0.62。 好業績により、当社の適正価値$43.89（現在の株価から下方6.4%）が裏付けられています。
SMCI EPS予想を41.4%上回る
実績EPS：$0.69、予想$0.49。 好業績により、当社の適正価値$43.89（現在の株価から下方6.4%）が裏付けられています。
SMCI EPS予想を5.0%下回る
実績EPS：$0.26、予想$0.27。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$43.89に下方修正圧力がかかる可能性があります。
SMCI EPS予想を6.6%下回る
実績EPS：$0.41、予想$0.44。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$43.89に下方修正圧力がかかる可能性があります。
SMCI EPS予想を3.8%上回る
実績EPS：$0.31、予想$0.30。 好業績により、当社の適正価値$43.89（現在の株価から下方6.4%）が裏付けられています。
SMCI EPS予想を1.9%上回る
実績EPS：$0.60、予想$0.59。 好業績により、当社の適正価値$43.89（現在の株価から下方6.4%）が裏付けられています。
SMCI EPS予想を1.9%下回る
実績EPS：$0.74、予想$0.75。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$43.89に下方修正圧力がかかる可能性があります。
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
SMCI 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
Super Micro Computer, Inc.についてのよくある質問
Super Micro Computer, Inc.の現在の株価は？
Super Micro Computer, Inc.（SMCI）の直近終値は$46.90で、NASDAQに上場しています。
Super Micro Computer, Inc.はどんな企業か？
Super Micro Computer, Inc., together with its subsidiaries, develops and sells server and storage solutions based on modular and open-standard architecture in the United States, Asia, Europe, and internationally. It provides liquid and air-cooled AI servers for training and inferencing with integrated graphics processing units (GPUs) or PCIe based architectures; SuperBlade, MicroBlade, FlexTwin, GrandTwin, and BigTwin blade and multi-node systems; SuperStorage systems; Hyper, CloudDC, and WIO and rackmount systems; embedded (5G/IoT/Edge) systems; and MicroCloud server systems. It also offers workstations and networking devices; and modular server subsystems and accessories, including server boards, chassis, power supplies, and other accessories.
Super Micro Computer, Inc.の時価総額は？
Super Micro Computer, Inc.の時価総額は$28.21億で、Technologyセクターのラージキャップに分類されます。
SMCIはどのセクターに属するか？
Super Micro Computer, Inc.はTechnologyセクターのComputer Hardware業界に属し、NASDAQでSMCIのティッカーで取引されています。
SMCIは割高か割安か？
FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、Super Micro Computer, Inc.は現在の株価は適正価値より6.9%高い水準にあり、割高の可能性があります。
- FairValueLabs適正価値：$43.89
- 現在の株価：$46.90
- バリュエーションゾーン：Fairly Valued
SMCIのアナリスト目標株価は？
16名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$37.62で、現在の株価から19.8%の下落余地があります。
- 最高目標株価：$58.00
- 最低目標株価：$15.00
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
Super Micro Computer, Inc.の売上と利益は成長しているか？
以下はSuper Micro Computer, Inc.に対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：80.6%
- 今年度のEPS成長予想：26.0%
- 来年度の売上成長予想：29.9%
- 来年度のEPS成長予想：24.9%
Super Micro Computer, Inc.の主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $22.0B | Rising |
| Net Income | $1.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.5B | Rising |
| Gross Margin | 11.1% | Declining |
SMCIのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 実績PER（過去12ヶ月）：24.7倍
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：14.5倍
- FairValueLabs適正PER：21.0倍
SMCIの株価は変動が大きいか？
Super Micro Computer, Inc.のベータは1.68で、市場平均より大幅に高いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
Super Micro Computer, Inc.の現金と負債はいくらか？
Super Micro Computer, Inc.のバランスシート状況：
- 現金総額：$1.31億
- 負債総額：$9.15億
- ネットキャッシュ：$-7.85億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
Super Micro Computer, Inc.のフリーキャッシュフローは？
Super Micro Computer, Inc.の直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$-7.45億です（営業キャッシュフロー$-6.69億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
Super Micro Computer, Inc.は配当を支払っているか？
Super Micro Computer, Inc.は現在、株主への配当を行っていません。全利益を事業成長に再投資しているか、配当を停止している可能性があります。
Super Micro Computer, Inc.に倒産リスクはあるか？
Super Micro Computer, Inc.のAltman Z-Scoreは5.26で、安全ゾーン（3.0超）— 倒産リスクは低いに位置しています。Z-Scoreは5つのバランスシート比率を用いて、企業が2年以内に倒産する確率を予測します。
Super Micro Computer, Inc.は持続的な競争優位性を持つか？
Super Micro Computer, Inc.の堀分析評価は3.1/5つ星（Narrow moat）です：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：2/5
- Switching Costs：3/5
3.5以上のスコアは、顕著な価格決定力と防御可能な市場ポジションを示します。
SMCIのROE（自己資本利益率）は？
Super Micro Computer, Inc.のROEは17.9%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
SMCIの株式はどこで購入できるか？
SMCIの株式はNASDAQへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードSMCIを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
SMCIはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはSuper Micro Computer, Inc.をValue Investmentに分類しています。安定した収益性、合理的なバリュエーション、財務安定性を示しており、伝統的なバリュー投資銘柄の特徴を備えています。
Super Micro Computer, Inc.のCEOは誰か？
Super Micro Computer, Inc.の現CEOはMr. Charles Liangです。
SMCIのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$1.90
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$3.24
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$2.60
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$3.24
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FairValueLabs 免責事項
本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年6月3日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。