Strategy Inc（MSTR）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
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Strategy Incは今、安全な投資先か？
Strategy IncのAltman Z-Scoreは2.48で、グレーゾーンに位置しています。 現時点では適正価値を算出するための十分なデータがありません。 堀評価：2.3/5つ星。
Strategy Incは倒産する可能性があるか？Altman Z-Score分析
Z-Score of 2.48 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 1.8未満 — 危険ゾーン（倒産リスク高）
- 1.8〜3.0 — グレーゾーン（不確実性が高い）
- 3.0超 — 安全ゾーン（財務健全）
MSTRのZ-Scoreを構成する要因は？
| 構成要素 | 計算式 | 数値 | ウェイト | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0342 | 1.2 | 0.04 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.1026 | 1.4 | 0.14 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | -0.0886 | 3.3 | -0.29 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 4.2957 | 0.6 | 2.58 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.0077 | 1.0 | 0.01 |
MSTRの財務健全性はどう推移してきたか？
| 年度 | Z-Score | ゾーン |
|---|---|---|
| 2022 | 7.39 | 安全 |
| 2023 | 10.26 | 安全 |
| 2024 | 3.24 | 安全 |
| 2025 | 2.48 | グレー |
出典：MSTRのSEC EDGAR最新10-Kに基づき算出。
Strategy Incの本当の価値はいくらか？
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
Strategy Incは持続的な競争優位性を持っているか？
Moat rating: 2.3/5.
MSTRの堀スコアを構成する要因は？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
MSTRの投下資本利益率はどの程度安定しているか？
| 年度 | ROIC | トレンド |
|---|---|---|
| 2022 | -63.6% | — |
| 2023 | -1.7% | Rising |
| 2024 | -7.4% | Declining |
| 2025 | -10.4% | Declining |
出典：ROICはSEC EDGAR提出書類に基づき算出。
Strategy Incの配当は安全か？
Strategy Incの主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $0.5B | $0.5B | $0.5B | Stable |
| Net Income | −$3.8B | −$1.2B | −$1.5B | Declining |
| Free Cash Flow | −$22.6B | −$22.1B | −$0.3B | Declining |
| Gross Margin | 68.7% | 72.1% | 79.4% | Declining |
MSTRの分析に影響を与える最近の出来事
MSTR 決算発表日
決算発表予定。 コンセンサスEPS：$27.34。 売上予想：$124.6百万。
MSTR アナリスト・コンセンサス：93%が強気（13/14名）
1強い買い、12買い、1中立、0売り、0強い売り。 コンセンサス目標株価：$351.54（上昇余地171.7%）。
MSTR EPS予想を149.6%下回る
実績EPS：$-38.25、予想$-15.33。
MSTR EPS予想を104.5%下回る
実績EPS：$-42.93、予想$-20.99。
MSTR EPS予想を12.9%下回る
実績EPS：$8.42、予想$9.67。
MSTR EPS予想を382.5%上回る
実績EPS：$32.60、予想$6.76。
MSTR EPS予想を14890.9%下回る
実績EPS：$-16.49、予想$-0.11。
MSTR EPS予想を3507.1%下回る
実績EPS：$-3.03、予想$-0.08。
MSTR 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MSTR 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
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重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
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重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MSTR 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MSTR 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
MSTR 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
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重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MSTR 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
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重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MSTR 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MSTR 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
Strategy Incについてのよくある質問
Strategy Incの現在の株価は？
Strategy Inc（MSTR）の直近終値は$129.37で、NASDAQに上場しています。
Strategy Incはどんな企業か？
Strategy Inc, together with its subsidiaries, operates as a bitcoin treasury company in the United States, Europe, the Middle East, Africa, and internationally. It offers investors varying degrees of economic exposure to Bitcoin by offering a range of securities, including equity and fixed income instruments. It also provides AI-powered enterprise analytics software, including Strategy One, which provides non-technical users with the ability to directly access novel and actionable insights for decision-making.
Strategy Incの時価総額は？
Strategy Incの時価総額は$45.53億で、Technologyセクターのラージキャップに分類されます。
MSTRはどのセクターに属するか？
Strategy IncはTechnologyセクターのSoftware - Application業界に属し、NASDAQでMSTRのティッカーで取引されています。
MSTRは割高か割安か？
Strategy Incは業績データが不足しているため、信頼性のある適正価値推定を行うことができません。業績が安定しない銘柄は従来のモデルでのバリュエーションが困難です。
MSTRのアナリスト目標株価は？
13名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$351.54で、現在の株価から171.7%の上昇余地があります。
- 最高目標株価：$570.00
- 最低目標株価：$163.00
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
Strategy Incの売上と利益は成長しているか？
以下はStrategy Incに対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：5.1%
- 今年度のEPS成長予想：310.6%
- 来年度の売上成長予想：2.8%
- 来年度のEPS成長予想：-55.5%
Strategy Incの主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $0.5B | Stable |
| Net Income | −$3.8B | Declining |
| Free Cash Flow | −$22.6B | Declining |
| Gross Margin | 68.7% | Declining |
MSTRのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：29.0倍
MSTRの株価は変動が大きいか？
Strategy Incのベータは3.60で、市場平均より大幅に高いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
Strategy Incの現金と負債はいくらか？
Strategy Incのバランスシート状況：
- 現金総額：$2.21億
- 負債総額：$8.26億
- ネットキャッシュ：$-6.05億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
Strategy Incのフリーキャッシュフローは？
Strategy Incの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$-8.70億です（営業キャッシュフロー$-50.9百万から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
Strategy Incは配当を支払っているか？
Strategy Incは現在、株主への配当を行っていません。全利益を事業成長に再投資しているか、配当を停止している可能性があります。
Strategy Incに倒産リスクはあるか？
Strategy IncのAltman Z-Scoreは2.48で、グレーゾーン（1.8〜3.0）— 一定の財務的不確実性ありに位置しています。Z-Scoreは5つのバランスシート比率を用いて、企業が2年以内に倒産する確率を予測します。
Strategy Incは持続的な競争優位性を持つか？
Strategy Incの堀分析評価は2.3/5つ星（Weak moat）です：
- ROIC Stability：2/5
- Gross Margin Trend：2/5
- Switching Costs：3/5
3.5以上のスコアは、顕著な価格決定力と防御可能な市場ポジションを示します。
MSTRのROE（自己資本利益率）は？
Strategy IncのROEは-30.8%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
MSTRの株式はどこで購入できるか？
MSTRの株式はNASDAQへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードMSTRを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
MSTRはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはStrategy IncをValue-Speculationに分類しています。バリュー投資の特徴を一部持つ一方、リスク要因も高く、投機的性質があります。投資判断前に十分な調査をお勧めします。
Strategy IncのCEOは誰か？
Strategy Incの現CEOはMr. Phong Q. Leです。
MSTRのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$-36.99
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$4.46
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$32.07
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$14.27
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本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年6月3日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。