CSX Corporation (CSX) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Industrials · Railroads
CSX Corporation现在是安全的投资标的吗？
CSX Corporation的 Altman Z-Score 为 2.57，处于灰色区。 我们的公允价值估算为 $39.75（Fairly Valued）。 护城河评级：3.1/5 星。
CSX Corporation会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 2.57 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了CSX的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0133 | 1.2 | -0.02 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.2417 | 1.4 | 0.34 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1056 | 3.3 | 0.35 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.6314 | 0.6 | 1.58 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.3226 | 1.0 | 0.32 |
CSX的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 2.86 | 灰色 |
| 2023 | 2.7 | 灰色 |
| 2024 | 2.66 | 灰色 |
| 2025 | 2.57 | 灰色 |
来源：根据CSX在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
CSX Corporation的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $1.67 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $1.54 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $1.86 | 23位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 28.0x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 23.8x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 增长中 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $42.11（23位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
CSX Corporation是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.1/5.
哪些因素构成了CSX的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
CSX的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 19.9% | — |
| 2023 | 18.5% | Declining |
| 2024 | 17.4% | Declining |
| 2025 | 14.4% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
CSX Corporation的股息安全吗？
CSX Corporation负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 33.8%. FCF covers the dividend 4.0x. 46 consecutive years of payments.
CSX Corporation关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $14.1B | $14.5B | $14.9B | Declining |
| Net Income | $2.9B | $3.5B | $4.1B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.7B | $2.7B | $3.4B | Declining |
| Gross Margin | 33.2% | 36.8% | 38.5% | Declining |
影响我们CSX分析的近期事件
CSX 分析师共识：67% 看多（16/24位分析师）
4 强烈买入、12 买入、7 持有、0 卖出、1 强烈卖出。 一致目标价：$42.11（下跌空间 2.5%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$39.75。
CSX 每股收益不及预期 5.3%
实际 EPS：$0.39，预期 $0.41。 若这一趋势持续，我们 $39.75 的公允价值估算可能面临下修压力。
CSX 每股收益超预期 3.8%
实际 EPS：$0.44，预期 $0.42。 盈利强劲，支撑我们 $39.75 的公允价值估算（较当前股价低7.9%）。
CSX 每股收益超预期 5.7%
实际 EPS：$0.44，预期 $0.42。 盈利强劲，支撑我们 $39.75 的公允价值估算（较当前股价低7.9%）。
CSX 每股收益不及预期 7.7%
实际 EPS：$0.34，预期 $0.37。 若这一趋势持续，我们 $39.75 的公允价值估算可能面临下修压力。
CSX 每股收益超预期 0.0%
实际 EPS：$0.42，预期 $0.42。 盈利强劲，支撑我们 $39.75 的公允价值估算（较当前股价低7.9%）。
CSX 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
CSX 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
CSX 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
CSX 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
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关于CSX Corporation的常见问题
CSX Corporation今天的股价是多少？
CSX Corporation（CSX）的最新收盘价为 $43.18，在 NASDAQ 交易所上市。
CSX Corporation是做什么的？
CSX Corporation, together with its subsidiaries, provides rail-based freight transportation services in the United States and Canada. It operates through two segments: rail and trucking. It offers rail services; and transportation of intermodal containers and trailers, as well as other transportation services, such as rail-to-truck transfers and bulk commodity operations.
CSX Corporation的市值是多少？
CSX Corporation 的市值为 $80.31亿，属于Industrials行业的 大盘股。
CSX属于什么行业？
CSX Corporation 属于 Industrials 板块下的 Railroads 行业，在 NASDAQ 以 CSX 代码交易。
CSX的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，CSX Corporation 目前股价较公允价值高 8.6%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$39.75
- 当前股价：$43.18
- 估值区间：Fairly Valued
CSX的分析师目标价是多少？
23 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $42.11，较当前股价有 2.5% 的下跌空间。
- 分析师最高目标价：$50.00
- 分析师最低目标价：$30.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
CSX Corporation的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 CSX Corporation 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：4.0%
- 本年度 EPS 增长预期：15.5%
- 下一年度营收增长预期：4.4%
- 下一年度 EPS 增长预期：12.5%
CSX Corporation有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $14.1B | Declining |
| Net Income | $2.9B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.7B | Declining |
| Gross Margin | 33.2% | Declining |
CSX的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：28.0x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：20.6x
- FairValueLabs 合理市盈率：23.8x
CSX的股价波动大吗？
CSX Corporation 的贝塔系数为 1.25，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
CSX Corporation有多少现金和负债？
CSX Corporation 的资产负债表显示：
- 现金总额：$675.0百万
- 负债总额：$19.51亿
- 净现金头寸：$-18.83亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
CSX Corporation的自由现金流是多少？
CSX Corporation 过去十二个月的自由现金流为 $970.5百万（来自 $4.61亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
CSX Corporation有分红吗？分红安全吗？
CSX Corporation 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：1.2%
- 派息率：33.8%
- 连续派息年数：46
- 5 年股息增长率：-17.8%
- FairValueLabs 安全评级：A
CSX Corporation有破产风险吗？
CSX Corporation 的 Altman Z-Score 为 2.57，处于灰色区（1.8–3.0）——存在一定财务不确定性。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
CSX Corporation有持久的竞争优势吗？
CSX Corporation 在我们的护城河分析中获得 3.1/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：2/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
CSX的净资产收益率（ROE）是多少？
CSX Corporation 的净资产收益率为 22.5%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买CSX的股票？
CSX 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 CSX
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
CSX是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 CSX Corporation 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
CSX Corporation的 CEO 是谁？
CSX Corporation 现任 CEO 为 Mr. Stephen F. Angel。
CSX的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$1.54
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$2.09
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$1.86
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$2.09
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。