Old Dominion Freight Line, Inc. (ODFL) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Industrials · Trucking
By David Chen, Lead Equity Analyst · CFA
·
Last reviewed 2026年6月30日
欧德费尔货运现在是安全的投资标的吗？
Old Dominion Freight Line, Inc.的 Altman Z-Score 为 24.31，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $173.68（Fairly Valued）。 护城河评级：3.1/5 星。
欧德费尔货运会破产吗？Altman Z-Score 分析
欧德费尔货运的 Z-Score 25.12 已经稳稳越过 3.0 的安全线。营运资本缓冲、留存收益、以及营业利润对总资产的比例叠加起来，给资产负债表留出了实实在在的余地。
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了ODFL的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0386 | 1.2 | 0.05 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.7414 | 1.4 | 1.04 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.2489 | 3.3 | 0.82 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 35.6708 | 0.6 | 21.4 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.0048 | 1.0 | 1.0 |
ODFL的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 24.56 | 安全 |
| 2023 | 22.97 | 安全 |
| 2024 | 22.95 | 安全 |
| 2025 | 24.31 | 安全 |
来源：根据ODFL在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
欧德费尔货运的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $4.92 | 独有模型：已公布实际业绩 (1个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $4.84 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $5.34 | 23位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 41.5x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 35.3x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 增长中 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $210.61（23位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
欧德费尔货运是否拥有持久的竞争优势？
3.1/5 的窄护城河。公司能守住自己的位置，但还谈不上主导；长期回报取决于资本配置能力，与竞争结构同样重要。
哪些因素构成了ODFL的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
ODFL的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 49.1% | — |
| 2023 | 38.0% | Declining |
| 2024 | 36.2% | Declining |
| 2025 | 31.3% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
欧德费尔货运的股息安全吗？
欧德费尔货运负担得起现有股息水平吗？
欧德费尔货运把 24% 的盈利分给股东，自由现金流可覆盖派息 6.8 倍。这个量级的覆盖能力在历史上能挺过一次普通的衰退而不被砍。10 年的派息记录，过去 5 年年化复合增长 -0.7%。
根据中美税收协定，中国税务居民投资美股的股息预扣税率为10%（而非默认30%）。以下税后收益率按10%预扣税率计算。仅供参考——请咨询专业税务顾问。
欧德费尔货运关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.5B | $5.8B | $6.3B | Declining |
| Net Income | $1.0B | $1.2B | $1.4B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.0B | $0.9B | $0.9B | Stable |
| Gross Margin | 33.0% | 34.8% | 36.0% | Declining |
影响我们ODFL分析的近期事件
ODFL 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$1.45。 营收预期：$1.48亿。 我们当前的公允价值为 $173.68——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
ODFL 分析师共识：33% 看多（8/24位分析师）
2 强烈买入、6 买入、13 持有、3 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$210.61（上涨空间 5.9%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$173.68。
ODFL 每股收益超预期 8.6%
实际 EPS：$1.14，预期 $1.05。 盈利强劲，支撑我们 $173.68 的公允价值估算（较当前股价低12.6%）。
ODFL 每股收益超预期 2.9%
实际 EPS：$1.09，预期 $1.06。 盈利强劲，支撑我们 $173.68 的公允价值估算（较当前股价低12.6%）。
ODFL 每股收益超预期 5.2%
实际 EPS：$1.28，预期 $1.22。 盈利强劲，支撑我们 $173.68 的公允价值估算（较当前股价低12.6%）。
ODFL 每股收益不及预期 1.2%
实际 EPS：$1.27，预期 $1.29。 若这一趋势持续，我们 $173.68 的公允价值估算可能面临下修压力。
ODFL 每股收益超预期 4.0%
实际 EPS：$1.19，预期 $1.14。 盈利强劲，支撑我们 $173.68 的公允价值估算（较当前股价低12.6%）。
ODFL 每股收益超预期 5.9%
实际 EPS：$1.23，预期 $1.16。 盈利强劲，支撑我们 $173.68 的公允价值估算（较当前股价低12.6%）。
ODFL 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ODFL 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
关于欧德费尔货运的常见问题
Old Dominion Freight Line, Inc.今天的股价是多少？
Old Dominion Freight Line, Inc.（ODFL）的最新收盘价为 $198.81，在 NASDAQ 交易所上市。
Old Dominion Freight Line, Inc.是做什么的？
Old Dominion Freight Line, Inc. operates as a less-than-truckload motor carrier in the United States and North America. It offers regional, inter-regional, and national less-than-truckload services, as well as expedited transportation services.
Old Dominion Freight Line, Inc.的市值是多少？
Old Dominion Freight Line, Inc. 的市值为 $41.35亿，属于Industrials行业的 大盘股。
ODFL属于什么行业？
Old Dominion Freight Line, Inc. 属于 Industrials 板块下的 Trucking 行业，在 NASDAQ 以 ODFL 代码交易。
ODFL的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Old Dominion Freight Line, Inc. 目前股价较公允价值高 14.5%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$173.68
- 当前股价：$198.81
- 估值区间：Fairly Valued
ODFL的分析师目标价是多少？
23 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $210.61，较当前股价有 5.9% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$240.00
- 分析师最低目标价：$155.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Old Dominion Freight Line, Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Old Dominion Freight Line, Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：4.2%
- 本年度 EPS 增长预期：10.3%
- 下一年度营收增长预期：7.6%
- 下一年度 EPS 增长预期：15.6%
Old Dominion Freight Line, Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $5.5B | Declining |
| Net Income | $1.0B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.0B | Stable |
| Gross Margin | 33.0% | Declining |
ODFL的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：41.5x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：32.2x
- FairValueLabs 合理市盈率：35.3x
ODFL的股价波动大吗？
Old Dominion Freight Line, Inc. 的贝塔系数为 1.17，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Old Dominion Freight Line, Inc.有多少现金和负债？
Old Dominion Freight Line, Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$288.1百万
- 负债总额：$40.0百万
- 净现金头寸：$248.1百万
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Old Dominion Freight Line, Inc.的自由现金流是多少？
Old Dominion Freight Line, Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $862.0百万（来自 $1.41亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Old Dominion Freight Line, Inc.有分红吗？分红安全吗？
Old Dominion Freight Line, Inc. 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：0.6%
- 派息率：23.6%
- 连续派息年数：10
- 5 年股息增长率：-6.2%
- FairValueLabs 安全评级：A
Old Dominion Freight Line, Inc.有破产风险吗？
Old Dominion Freight Line, Inc. 的 Altman Z-Score 为 24.31，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Old Dominion Freight Line, Inc.有持久的竞争优势吗？
Old Dominion Freight Line, Inc. 在我们的护城河分析中获得 3.1/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：2/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
ODFL的净资产收益率（ROE）是多少？
Old Dominion Freight Line, Inc. 的净资产收益率为 23.3%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买ODFL的股票？
ODFL 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 ODFL
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
ODFL是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Old Dominion Freight Line, Inc. 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Old Dominion Freight Line, Inc.的 CEO 是谁？
Old Dominion Freight Line, Inc. 现任 CEO 为 Mr. Kevin M. Freeman。
ODFL的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$4.79
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$6.18
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$5.34
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$6.17
FairValueLabs 分析的其他Industrials公司
Analyst-of-record: David Chen, Lead Equity Analyst · CFA. Last comprehensive review of this page: 2026年6月30日.
Spotted a calculation error or have a question on the editorial frame? Email [email protected].
FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年5月13日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。