Caterpillar Inc. (CAT) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Industrials · Farm & Heavy Construction Machinery
Caterpillar Inc.现在是安全的投资标的吗？
Caterpillar Inc.的 Altman Z-Score 为 5.15，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $747.52（Fairly Valued）。 护城河评级：3.7/5 星。
Caterpillar Inc.会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 5.15 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了CAT的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.1616 | 1.2 | 0.19 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.6639 | 1.4 | 0.93 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1222 | 3.3 | 0.4 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 4.899 | 0.6 | 2.94 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.6856 | 1.0 | 0.69 |
CAT的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 5.46 | 安全 |
| 2023 | 5.61 | 安全 |
| 2024 | 5.72 | 安全 |
| 2025 | 5.15 | 安全 |
来源：根据CAT在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Caterpillar Inc.的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $20.48 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $18.81 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $22.99 | 26位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 42.9x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 36.5x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 增长中 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $759.48（26位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Caterpillar Inc.是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.7/5.
哪些因素构成了CAT的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
CAT的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 17.4% | — |
| 2023 | 23.6% | Rising |
| 2024 | 23.9% | Stable |
| 2025 | 18.6% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Caterpillar Inc.的股息安全吗？
Caterpillar Inc.负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 31.1%. FCF covers the dividend 2.1x. 53 consecutive years of payments.
Caterpillar Inc.关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $67.6B | $64.8B | $59.4B | Rising |
| Net Income | $8.9B | $10.8B | $6.7B | Rising |
| Free Cash Flow | $7.5B | $8.8B | $5.2B | Rising |
| Gross Margin | 31.8% | 36.0% | 29.5% | Rising |
影响我们CAT分析的近期事件
CAT 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$4.64。 营收预期：$16.42亿。 我们当前的公允价值为 $747.52——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
CAT 分析师共识：54% 看多（15/28位分析师）
1 强烈买入、14 买入、11 持有、2 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$759.48（下跌空间 6.1%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$747.52。
CAT 每股收益超预期 9.5%
实际 EPS：$5.16，预期 $4.71。 盈利强劲，支撑我们 $747.52 的公允价值估算（较当前股价低7.6%）。
CAT 每股收益超预期 9.4%
实际 EPS：$4.95，预期 $4.52。 盈利强劲，支撑我们 $747.52 的公允价值估算（较当前股价低7.6%）。
CAT 每股收益不及预期 3.5%
实际 EPS：$4.62，预期 $4.79。 若这一趋势持续，我们 $747.52 的公允价值估算可能面临下修压力。
CAT 每股收益不及预期 2.2%
实际 EPS：$4.25，预期 $4.34。 若这一趋势持续，我们 $747.52 的公允价值估算可能面临下修压力。
CAT 每股收益超预期 2.2%
实际 EPS：$5.14，预期 $5.03。 盈利强劲，支撑我们 $747.52 的公允价值估算（较当前股价低7.6%）。
CAT 提交重大事项公告（8-K）
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CAT 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
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CAT 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
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CAT 提交重大事项公告（8-K）
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关于Caterpillar Inc.的常见问题
Caterpillar Inc.今天的股价是多少？
Caterpillar Inc.（CAT）的最新收盘价为 $808.87，在 NYSE 交易所上市。
Caterpillar Inc.是做什么的？
Caterpillar Inc. provides construction and mining equipment, off-highway diesel and natural gas engines, industrial gas turbines, and diesel-electric locomotives in the United States and internationally. The Construction Industries segment offers asphalt pavers, cold planers, compactors, forestry machines, material handlers, motor graders, pipelayers, road reclaimers, telehandlers, track-type tractors, and track and wheel excavators; backhoe, compact track, skid steer, track-type, and wheel loaders; and related parts and work tools.
Caterpillar Inc.的市值是多少？
Caterpillar Inc. 的市值为 $378.53亿，属于Industrials行业的 超大盘股。
CAT属于什么行业？
Caterpillar Inc. 属于 Industrials 板块下的 Farm & Heavy Construction Machinery 行业，在 NYSE 以 CAT 代码交易。
CAT的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Caterpillar Inc. 目前股价较公允价值高 8.2%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$747.52
- 当前股价：$808.87
- 估值区间：Fairly Valued
CAT的分析师目标价是多少？
26 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $759.48，较当前股价有 6.1% 的下跌空间。
- 分析师最高目标价：$920.00
- 分析师最低目标价：$430.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Caterpillar Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Caterpillar Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：9.1%
- 本年度 EPS 增长预期：20.6%
- 下一年度营收增长预期：9.0%
- 下一年度 EPS 增长预期：21.4%
Caterpillar Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $67.6B | Rising |
| Net Income | $8.9B | Rising |
| Free Cash Flow | $7.5B | Rising |
| Gross Margin | 31.8% | Rising |
CAT的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：42.9x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：29.0x
- FairValueLabs 合理市盈率：36.5x
CAT的股价波动大吗？
Caterpillar Inc. 的贝塔系数为 1.52，波动性显著高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Caterpillar Inc.有多少现金和负债？
Caterpillar Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$9.33亿
- 负债总额：$44.06亿
- 净现金头寸：$-34.73亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Caterpillar Inc.的自由现金流是多少？
Caterpillar Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $5.84亿（来自 $11.74亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Caterpillar Inc.有分红吗？分红安全吗？
Caterpillar Inc. 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：0.7%
- 派息率：31.1%
- 连续派息年数：53
- 5 年股息增长率：-6.7%
- FairValueLabs 安全评级：A
Caterpillar Inc.有破产风险吗？
Caterpillar Inc. 的 Altman Z-Score 为 5.15，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Caterpillar Inc.有持久的竞争优势吗？
Caterpillar Inc. 在我们的护城河分析中获得 3.7/5 星（Solid moat · eroding）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
CAT的净资产收益率（ROE）是多少？
Caterpillar Inc. 的净资产收益率为 43.5%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买CAT的股票？
CAT 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 CAT
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
CAT是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Caterpillar Inc. 归类为Value-Speculation。该公司具备部分价值投资特征，但同时存在较高的风险因素，属于投机性质。建议深入调研后再做决策。
Caterpillar Inc.的 CEO 是谁？
Caterpillar Inc. 现任 CEO 为 Mr. Joseph E. Creed CPA。
CAT的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$18.85
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$27.90
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$22.99
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$27.90
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。