3M Company (MMM) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Industrials · Conglomerates
3M Company现在是安全的投资标的吗？
3M Company的 Altman Z-Score 为 4.13，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $156.07（Watch Zone）。 护城河评级：3.4/5 星。
3M Company会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 4.13 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了MMM的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.18 | 1.2 | 0.22 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 1.0139 | 1.4 | 1.42 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1367 | 3.3 | 0.45 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.3087 | 0.6 | 1.39 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.6612 | 1.0 | 0.66 |
MMM的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 3.92 | 安全 |
| 2023 | 1.88 | 灰色 |
| 2024 | 3.82 | 安全 |
| 2025 | 4.13 | 安全 |
来源：根据MMM在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
3M Company的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $6.53 | 独有模型：已公布实际业绩 (1个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $6.00 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $8.66 | 17位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 28.1x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 23.9x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $175.26（17位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
3M Company是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.4/5.
哪些因素构成了MMM的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
MMM的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 15.2% | — |
| 2023 | -49.6% | Declining |
| 2024 | 35.6% | Rising |
| 2025 | 29.8% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
3M Company的股息安全吗？
3M Company负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 57.2%. FCF covers the dividend 1.1x. 65 consecutive years of payments.
3M Company关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $24.9B | $24.6B | $26.2B | Stable |
| Net Income | $3.2B | $4.2B | $5.8B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.4B | $0.6B | $3.8B | Declining |
| Gross Margin | 39.9% | 41.2% | 39.4% | Stable |
影响我们MMM分析的近期事件
MMM 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$2.23。 营收预期：$6.37亿。 我们当前的公允价值为 $156.07——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
MMM 分析师共识：50% 看多（9/18位分析师）
1 强烈买入、8 买入、7 持有、0 卖出、2 强烈卖出。 一致目标价：$175.26（上涨空间 20.2%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$156.07。
MMM 每股收益超预期 7.9%
实际 EPS：$2.14，预期 $1.98。 盈利强劲，支撑我们 $156.07 的公允价值估算（较当前股价高7.1%）。
MMM 每股收益超预期 1.8%
实际 EPS：$1.83，预期 $1.80。 盈利强劲，支撑我们 $156.07 的公允价值估算（较当前股价高7.1%）。
MMM 每股收益超预期 5.6%
实际 EPS：$2.19，预期 $2.07。 盈利强劲，支撑我们 $156.07 的公允价值估算（较当前股价高7.1%）。
MMM 每股收益超预期 7.4%
实际 EPS：$2.16，预期 $2.01。 盈利强劲，支撑我们 $156.07 的公允价值估算（较当前股价高7.1%）。
MMM 每股收益超预期 6.4%
实际 EPS：$1.88，预期 $1.77。 盈利强劲，支撑我们 $156.07 的公允价值估算（较当前股价高7.1%）。
MMM 每股收益超预期 9.3%
实际 EPS：$1.68，预期 $1.54。 盈利强劲，支撑我们 $156.07 的公允价值估算（较当前股价高7.1%）。
MMM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MMM 提交重大事项公告（8-K）
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关于3M Company的常见问题
3M Company今天的股价是多少？
3M Company（MMM）的最新收盘价为 $145.78，在 NYSE 交易所上市。
3M Company是做什么的？
3M Company provides diversified technology services in the America, the Asia Pacific, Europe, the Middle East, Africa, and internationally. It operates through three segments: Safety and Industrial, Transportation and Electronics, and Consumer. The Safety and Industrial segment provides industrial abrasives and finishing for metalworking applications; autobody repair solutions; industrial specialty products, such as personal hygiene products, masking, and packaging materials; electrical products and materials for construction and maintenance, power distribution, and electrical original equipment manufacturers; structural adhesives and tapes; respiratory, hearing, eye, and fall protection solutions; and natural and color-coated mineral granules for shingles.
3M Company的市值是多少？
3M Company 的市值为 $76.15亿，属于Industrials行业的 大盘股。
MMM属于什么行业？
3M Company 属于 Industrials 板块下的 Conglomerates 行业，在 NYSE 以 MMM 代码交易。
MMM的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，3M Company 目前股价较公允价值低 6.6%——可能被低估。
- FairValueLabs 公允价值：$156.07
- 当前股价：$145.78
- 估值区间：Watch Zone
MMM的分析师目标价是多少？
17 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $175.26，较当前股价有 20.2% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$230.00
- 分析师最低目标价：$120.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
3M Company的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 3M Company 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：3.4%
- 本年度 EPS 增长预期：7.4%
- 下一年度营收增长预期：3.4%
- 下一年度 EPS 增长预期：8.6%
3M Company有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $24.9B | Stable |
| Net Income | $3.2B | Declining |
| Free Cash Flow | $1.4B | Declining |
| Gross Margin | 39.9% | Stable |
MMM的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：28.1x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：15.4x
- FairValueLabs 合理市盈率：23.9x
MMM的股价波动大吗？
3M Company 的贝塔系数为 1.16，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
3M Company有多少现金和负债？
3M Company 的资产负债表显示：
- 现金总额：$5.82亿
- 负债总额：$13.13亿
- 净现金头寸：$-7.31亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
3M Company的自由现金流是多少？
3M Company 过去十二个月的自由现金流为 $2.32亿（来自 $2.96亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
3M Company有分红吗？分红安全吗？
3M Company 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：2.0%
- 派息率：57.2%
- 连续派息年数：65
- 5 年股息增长率：-30.9%
- FairValueLabs 安全评级：A
3M Company有破产风险吗？
3M Company 的 Altman Z-Score 为 4.13，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
3M Company有持久的竞争优势吗？
3M Company 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
MMM的净资产收益率（ROE）是多少？
3M Company 的净资产收益率为 71.5%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买MMM的股票？
MMM 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 MMM
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
MMM是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 3M Company 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
3M Company的 CEO 是谁？
3M Company 现任 CEO 为 Mr. William M. Brown。
MMM的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$5.19
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$9.45
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$8.66
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$9.40
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。