American Airlines Group Inc. (AAL) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Industrials · Airlines
American Airlines Group Inc.现在是安全的投资标的吗？
American Airlines Group Inc.的 Altman Z-Score 为 0.66，处于危险区。 我们的公允价值估算为 $6.80（Overvalued）。 护城河评级：3.0/5 星。
American Airlines Group Inc.会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 0.66 falls below the 1.8 distress threshold, indicating significant financial stress.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了AAL的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.1989 | 1.2 | -0.24 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.109 | 1.4 | -0.15 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0309 | 3.3 | 0.1 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 0.1159 | 0.6 | 0.07 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.8844 | 1.0 | 0.88 |
AAL的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 0.63 | 危险 |
| 2023 | 0.74 | 危险 |
| 2024 | 0.74 | 危险 |
| 2025 | 0.66 | 危险 |
来源：根据AAL在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
American Airlines Group Inc.的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $0.17 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $0.17 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $-0.20 | 24位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 67.7x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 40.0x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 稳定 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $14.82（24位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
American Airlines Group Inc.是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.0/5.
哪些因素构成了AAL的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 3/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
AAL的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 7.2% | — |
| 2023 | 11.8% | Rising |
| 2024 | 11.6% | Stable |
| 2025 | 7.3% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
American Airlines Group Inc.的股息安全吗？
American Airlines Group Inc.关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $54.6B | $54.2B | $49.0B | Rising |
| Net Income | $0.1B | $0.8B | $0.1B | Declining |
| Free Cash Flow | −$1.8B | $0.8B | −$0.4B | Declining |
| Gross Margin | 19.2% | 21.1% | 18.4% | Stable |
影响我们AAL分析的近期事件
AAL 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$-0.46。 营收预期：$13.75亿。 我们当前的公允价值为 $6.80——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
AAL 分析师共识：50% 看多（13/26位分析师）
2 强烈买入、11 买入、12 持有、1 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$14.82（上涨空间 28.9%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$6.80。
AAL 每股收益不及预期 54.6%
实际 EPS：$0.16，预期 $0.35。 若这一趋势持续，我们 $6.80 的公允价值估算可能面临下修压力。
AAL 每股收益超预期 38.2%
实际 EPS：$-0.17，预期 $-0.28。 盈利强劲，支撑我们 $6.80 的公允价值估算（较当前股价低40.9%）。
AAL 每股收益超预期 16.7%
实际 EPS：$0.91，预期 $0.78。 盈利强劲，支撑我们 $6.80 的公允价值估算（较当前股价低40.9%）。
AAL 每股收益超预期 11.7%
实际 EPS：$-0.59，预期 $-0.67。 盈利强劲，支撑我们 $6.80 的公允价值估算（较当前股价低40.9%）。
AAL 每股收益超预期 40.0%
实际 EPS：$0.84，预期 $0.60。 盈利强劲，支撑我们 $6.80 的公允价值估算（较当前股价低40.9%）。
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
AAL 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
关于American Airlines Group Inc.的常见问题
American Airlines Group Inc.今天的股价是多少？
American Airlines Group Inc.（AAL）的最新收盘价为 $11.50，在 NASDAQ 交易所上市。
American Airlines Group Inc.是做什么的？
American Airlines Group Inc., through its subsidiaries, operates as a network air carrier in the United States, Latin America, Atlantic, and Pacific. It provides scheduled air transportation services for passengers and cargo through its hubs in Charlotte, Chicago, Dallas/Fort Worth, Los Angeles, Miami, New York, Philadelphia, Phoenix, and Washington, D.C., as well as through partner gateways in London, Doha, Madrid, Seattle/Tacoma, Sydney, and Tokyo. It also operates a mainline fleet of 1,013 aircraft.
American Airlines Group Inc.的市值是多少？
American Airlines Group Inc. 的市值为 $7.59亿，属于Industrials行业的 中盘股。
AAL属于什么行业？
American Airlines Group Inc. 属于 Industrials 板块下的 Airlines 行业，在 NASDAQ 以 AAL 代码交易。
AAL的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，American Airlines Group Inc. 目前股价较公允价值高 69.1%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$6.80
- 当前股价：$11.50
- 估值区间：Overvalued
AAL的分析师目标价是多少？
24 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $14.82，较当前股价有 28.9% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$22.00
- 分析师最低目标价：$10.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
American Airlines Group Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 American Airlines Group Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：11.8%
- 本年度 EPS 增长预期：-156.3%
- 下一年度营收增长预期：4.3%
- 下一年度 EPS 增长预期：1245.8%
American Airlines Group Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $54.6B | Rising |
| Net Income | $0.1B | Declining |
| Free Cash Flow | −$1.8B | Declining |
| Gross Margin | 19.2% | Stable |
AAL的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：67.7x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：5.0x
- FairValueLabs 合理市盈率：40.0x
AAL的股价波动大吗？
American Airlines Group Inc. 的贝塔系数为 1.25，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
American Airlines Group Inc.有多少现金和负债？
American Airlines Group Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$6.47亿
- 负债总额：$36.88亿
- 净现金头寸：$-30.42亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
American Airlines Group Inc.的自由现金流是多少？
American Airlines Group Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $-706.8百万（来自 $3.10亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
American Airlines Group Inc.有分红吗？
American Airlines Group Inc. 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
American Airlines Group Inc.有破产风险吗？
American Airlines Group Inc. 的 Altman Z-Score 为 0.66，处于危险区（低于 1.8）——破产风险较高。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
American Airlines Group Inc.有持久的竞争优势吗？
American Airlines Group Inc. 在我们的护城河分析中获得 3.0/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：3/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
如何购买AAL的股票？
AAL 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 AAL
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
AAL是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 American Airlines Group Inc. 归类为Value-Speculation。该公司具备部分价值投资特征，但同时存在较高的风险因素，属于投机性质。建议深入调研后再做决策。
American Airlines Group Inc.的 CEO 是谁？
American Airlines Group Inc. 现任 CEO 为 Mr. Robert D. Isom Jr.。
AAL的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$0.17
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$2.31
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$-0.20
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$2.32
FairValueLabs 分析的其他Industrials公司
FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。