Archer-Daniels-Midland Company (ADM) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Consumer Defensive · Farm Products
Archer-Daniels-Midland Company现在是安全的投资标的吗？
Archer-Daniels-Midland Company的 Altman Z-Score 为 3.19，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $80.03（Buy Zone）。 护城河评级：3.4/5 星。
Archer-Daniels-Midland Company会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 3.19 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了ADM的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.146 | 1.2 | 0.18 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.4117 | 1.4 | 0.58 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0556 | 3.3 | 0.18 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 1.0849 | 0.6 | 0.65 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.6056 | 1.0 | 1.61 |
ADM的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2021 | -0.47 | 危险 |
| 2022 | 3.36 | 安全 |
| 2023 | 3.53 | 安全 |
| 2024 | 3.19 | 安全 |
来源：根据ADM在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Archer-Daniels-Midland Company的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $3.02 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $2.23 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $4.20 | 11位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 31.1x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 26.5x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $65.36（11位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Archer-Daniels-Midland Company是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.4/5.
哪些因素构成了ADM的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
ADM的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 16.8% | — |
| 2023 | 15.2% | Declining |
| 2024 | 9.2% | Declining |
| 2025 | 6.0% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Archer-Daniels-Midland Company的股息安全吗？
Archer-Daniels-Midland Company负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 91.5%. FCF covers the dividend 2.6x. 44 consecutive years of payments.
Archer-Daniels-Midland Company关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $80.3B | $85.5B | $101.6B | Declining |
| Net Income | $1.1B | $1.8B | $4.3B | Declining |
| Free Cash Flow | $4.2B | $1.2B | $2.2B | Rising |
| Gross Margin | 6.3% | 6.8% | 7.4% | Declining |
影响我们ADM分析的近期事件
ADM 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$0.66。 营收预期：$21.25亿。 我们当前的公允价值为 $80.03——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
ADM 分析师共识：8% 看多（1/12位分析师）
0 强烈买入、1 买入、8 持有、1 卖出、2 强烈卖出。 一致目标价：$65.36（下跌空间 5.9%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$80.03。
ADM 每股收益超预期 9.2%
实际 EPS：$0.87，预期 $0.80。 盈利强劲，支撑我们 $80.03 的公允价值估算（较当前股价高15.3%）。
ADM 每股收益超预期 7.9%
实际 EPS：$0.92，预期 $0.85。 盈利强劲，支撑我们 $80.03 的公允价值估算（较当前股价高15.3%）。
ADM 每股收益超预期 16.8%
实际 EPS：$0.93，预期 $0.80。 盈利强劲，支撑我们 $80.03 的公允价值估算（较当前股价高15.3%）。
ADM 每股收益超预期 4.5%
实际 EPS：$0.70，预期 $0.67。 盈利强劲，支撑我们 $80.03 的公允价值估算（较当前股价高15.3%）。
ADM 每股收益不及预期 0.8%
实际 EPS：$1.14，预期 $1.15。 若这一趋势持续，我们 $80.03 的公允价值估算可能面临下修压力。
ADM 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
ADM 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
ADM 提交重大事项公告（8-K）
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ADM 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
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关于Archer-Daniels-Midland Company的常见问题
Archer-Daniels-Midland Company今天的股价是多少？
Archer-Daniels-Midland Company（ADM）的最新收盘价为 $69.43，在 NYSE 交易所上市。
Archer-Daniels-Midland Company是做什么的？
Archer-Daniels-Midland Company provides human and animal nutrition ingredients and solutions in the United States, Switzerland, the Cayman Islands, Brazil, Mexico, Canada, the United Kingdom, and internationally. It operates in three segments: Ag Services and Oilseeds; Carbohydrate Solutions; and Nutrition. It engages in the origination, merchandising, transportation, and storage of agricultural raw materials, as well as the crushing and processing of oilseeds, including soybeans and soft seeds, such as cottonseed, sunflower seed, canola, rapeseed, and flaxseed; produces and markets vegetable oils and oilseed protein meals used by food, feed, energy, and industrial customers; sale of crude and partially refined vegetable oils; supplies peanuts and peanut-derived ingredients; and manufactures cotton cellulose pulp.
Archer-Daniels-Midland Company的市值是多少？
Archer-Daniels-Midland Company 的市值为 $33.46亿，属于Consumer Defensive行业的 大盘股。
ADM属于什么行业？
Archer-Daniels-Midland Company 属于 Consumer Defensive 板块下的 Farm Products 行业，在 NYSE 以 ADM 代码交易。
ADM的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Archer-Daniels-Midland Company 目前股价较公允价值低 13.2%——可能被低估。
- FairValueLabs 公允价值：$80.03
- 当前股价：$69.43
- 估值区间：Buy Zone
ADM的分析师目标价是多少？
11 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $65.36，较当前股价有 5.9% 的下跌空间。
- 分析师最高目标价：$77.00
- 分析师最低目标价：$50.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Archer-Daniels-Midland Company的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Archer-Daniels-Midland Company 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：6.3%
- 本年度 EPS 增长预期：22.5%
- 下一年度营收增长预期：3.4%
- 下一年度 EPS 增长预期：15.8%
Archer-Daniels-Midland Company有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $80.3B | Declining |
| Net Income | $1.1B | Declining |
| Free Cash Flow | $4.2B | Rising |
| Gross Margin | 6.3% | Declining |
ADM的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：31.1x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：14.3x
- FairValueLabs 合理市盈率：26.5x
ADM的股价波动大吗？
Archer-Daniels-Midland Company 的贝塔系数为 0.64，波动性低于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Archer-Daniels-Midland Company有多少现金和负债？
Archer-Daniels-Midland Company 的资产负债表显示：
- 现金总额：$1.05亿
- 负债总额：$9.76亿
- 净现金头寸：$-8.71亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Archer-Daniels-Midland Company的自由现金流是多少？
Archer-Daniels-Midland Company 过去十二个月的自由现金流为 $2.15亿（来自 $5.45亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Archer-Daniels-Midland Company有分红吗？分红安全吗？
Archer-Daniels-Midland Company 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：2.9%
- 派息率：91.5%
- 连续派息年数：44
- 5 年股息增长率：-18.9%
- FairValueLabs 安全评级：B
Archer-Daniels-Midland Company有破产风险吗？
Archer-Daniels-Midland Company 的 Altman Z-Score 为 3.19，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Archer-Daniels-Midland Company有持久的竞争优势吗？
Archer-Daniels-Midland Company 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
ADM的净资产收益率（ROE）是多少？
Archer-Daniels-Midland Company 的净资产收益率为 4.7%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买ADM的股票？
ADM 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 ADM
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
ADM是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Archer-Daniels-Midland Company 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Archer-Daniels-Midland Company的 CEO 是谁？
Archer-Daniels-Midland Company 现任 CEO 为 Mr. Juan Ricardo Luciano。
ADM的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$2.23
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$4.86
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$4.20
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$4.86
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。