Phillips 66(PSX) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing
¿Es Phillips 66 una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Phillips 66 es 3.8, ubicándose en la zona de segura. Nuestro estimado de valor justo es $166.01 (Fairly Valued). Calificación de foso económico: 3.4/5.
¿Podría Phillips 66 ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 3.8 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de PSX?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.0535 | 1.2 | 0.06 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.4511 | 1.4 | 0.63 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0883 | 3.3 | 0.29 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 1.6996 | 0.6 | 1.02 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 1.7966 | 1.0 | 1.8 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de PSX?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 4.49 | Segura |
| 2023 | 4.05 | Segura |
| 2024 | 3.78 | Segura |
| 2025 | 3.8 | Segura |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de PSX en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Phillips 66?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $10.71 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $10.79 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $17.81 | Consenso de 19 analistas |
| P/E histórico | 18.2x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 15.5x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | En crecimiento | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $190.58 (19 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Phillips 66 una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 3.4/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de PSX?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de PSX?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 32.7% | — |
| 2023 | 20.8% | Declining |
| 2024 | 7.6% | Declining |
| 2025 | 13.3% | Rising |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Phillips 66?
¿Puede Phillips 66 mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 48.1%. FCF covers the dividend 5.0x. 15 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Phillips 66
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $132.4B | $143.2B | $170.0B | Declining |
| Net Income | $4.4B | $2.1B | $11.0B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.7B | $2.3B | $8.9B | Declining |
| Gross Margin | 9.8% | 7.6% | 10.8% | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de PSX
PSX fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $6.65. Ingresos estimados: $43.44 mil millones. Nuestro valor justo actual es $166.01 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
PSX consenso de analistas: 55% alcista (11/20)
3 compra fuerte, 8 compra, 8 mantener, 1 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $190.58 (potencial de alza del 3.5%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $166.01.
PSX supera estimado de EPS por 204.4%
EPS reportado: $0.51, estimado $-0.49. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $166.01 (potencial a la baja de 9.8% respecto al precio actual).
PSX supera estimado de EPS por 14.7%
EPS reportado: $2.47, estimado $2.15. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $166.01 (potencial a la baja de 9.8% respecto al precio actual).
PSX supera estimado de EPS por 16.8%
EPS reportado: $2.52, estimado $2.16. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $166.01 (potencial a la baja de 9.8% respecto al precio actual).
PSX supera estimado de EPS por 38.9%
EPS reportado: $2.38, estimado $1.71. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $166.01 (potencial a la baja de 9.8% respecto al precio actual).
PSX no alcanza estimado de EPS por 25.6%
EPS reportado: $-0.90, estimado $-0.72. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $166.01.
PSX supera estimado de EPS por 32.2%
EPS reportado: $-0.15, estimado $-0.22. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $166.01 (potencial a la baja de 9.8% respecto al precio actual).
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
PSX presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Phillips 66
¿Cuál es el precio actual de Phillips 66?
Phillips 66 (PSX) cerró recientemente a $184.14 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Phillips 66?
Phillips 66 operates as an integrated downstream energy provider in the United States, the United Kingdom, Germany, and internationally. It operates through five segments: Midstream, Chemicals, Refining, Marketing and Specialties (M&S), and Renewable Fuels. The Midstream segment provides crude oil and refined petroleum product transportation, terminaling, and storage services, as well as natural gas and natural gas liquids (NGL) gathering, processing, transportation, fractionation, storage and marketing services.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Phillips 66?
Phillips 66 tiene una capitalización de mercado de $73.83 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Energy.
¿A qué sector pertenece PSX?
Phillips 66 pertenece al sector Energy, industria Oil & Gas Refining & Marketing, y cotiza en NYSE bajo el ticker PSX.
¿PSX está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Phillips 66 — El precio actual está 10.9% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $166.01
- Precio actual: $184.14
- Zona de valuación: Fairly Valued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para PSX?
El consenso de 19 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $190.58, lo que implica un potencial de alza del 3.5% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $215.00
- Objetivo más bajo: $138.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Phillips 66 están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Phillips 66:
- Crecimiento de ingresos este año: 12.4%
- Crecimiento de EPS este año: 176.6%
- Crecimiento de ingresos próximo año: -7.2%
- Crecimiento de EPS próximo año: -4.4%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Phillips 66?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $132.4B | Declining |
| Net Income | $4.4B | Declining |
| Free Cash Flow | $2.7B | Declining |
| Gross Margin | 9.8% | Declining |
¿Cuál es el P/E de PSX?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 18.2x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 10.8x
- P/E justo de FairValueLabs: 15.5x
¿PSX es una acción volátil?
Phillips 66 tiene un beta de 0.69, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Phillips 66?
Balance general de Phillips 66:
- Efectivo total: $5.15 mil millones
- Deuda total: $27.12 mil millones
- Efectivo neto: $-21.97 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Phillips 66?
El flujo de caja libre de Phillips 66 en los últimos 12 meses es $-1.13 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $2.51 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Phillips 66 paga dividendos? ¿Son seguros?
Phillips 66 paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.6%
- Ratio de pago: 48.1%
- Años consecutivos de dividendo: 15 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -6.8%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿Phillips 66 tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Phillips 66 es 3.80, ubicándose en la zona segura (superior a 3.0) — bajo riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Phillips 66 tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Phillips 66 tiene una calificación de 3.4/5 (Narrow moat):
- ROIC Stability: 4/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de PSX?
El ROE (retorno sobre capital) de Phillips 66 es 14.5%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de PSX?
Las acciones de PSX se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker PSX
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿PSX es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Phillips 66 como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Phillips 66?
El CEO actual de Phillips 66 es Dr. Mark E. Lashier.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de PSX?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $10.12
- EPS estimado (próximos 12 meses): $17.03
- EPS consenso de analistas (este año): $17.81
- EPS consenso de analistas (próximo año): $17.03
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de PSX: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico