Kinder Morgan, Inc.(KMI) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Energy · Oil & Gas Midstream
¿Es Kinder Morgan, Inc. una inversión segura ahora mismo?
El Altman Z-Score de Kinder Morgan, Inc. es 1.28, ubicándose en la zona de riesgo. Nuestro estimado de valor justo es $27.15 (Overvalued). Calificación de foso económico: 2.9/5.
¿Podría Kinder Morgan, Inc. ir a la quiebra? Análisis Altman Z-Score
Z-Score of 1.28 falls below the 1.8 distress threshold, indicating significant financial stress.
- Menor a 1.8 — Zona de riesgo (alta probabilidad de quiebra)
- 1.8–3.0 — Zona gris (alta incertidumbre)
- Mayor a 3.0 — Zona segura (financieramente sólida)
¿Qué factores componen el Z-Score de KMI?
| Componente | Fórmula | Valor | Peso | Contribución |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0216 | 1.2 | -0.03 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | -0.1399 | 1.4 | -0.2 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0649 | 3.3 | 0.21 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 1.7501 | 0.6 | 1.05 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.2328 | 1.0 | 0.23 |
¿Cómo ha evolucionado la salud financiera de KMI?
| Año | Z-Score | Zona |
|---|---|---|
| 2022 | 1.32 | Riesgo |
| 2023 | 1.2 | Riesgo |
| 2024 | 1.23 | Riesgo |
| 2025 | 1.28 | Riesgo |
Fuente: Calculado a partir del último 10-K de KMI en SEC EDGAR.
¿Cuánto vale realmente Kinder Morgan, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| EPS estimado (α) | $1.50 | Modelo propio: datos de resultados reportados (1 trimestres reales) + consenso de analistas (ponderación α) |
| EPS del año anterior | $1.37 | Informe anual (SEC EDGAR) |
| EPS de consenso de analistas (año en curso) | $1.48 | Consenso de 21 analistas |
| P/E histórico | 21.3x | Precio de mercado actual |
| P/E justo (descuento β) | 18.1x | P/E histórico ajustado con factor de descuento de valor β y límite superior |
| Tendencia de ganancias (γ) | Estable | Señal direccional: EPS estimado vs. EPS reportado |
Referencia de Wall Street: El precio objetivo de consenso de analistas es $35.33 (21 analistas). Solo como referencia — no se utiliza en nuestro modelo de valuación.
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
¿Tiene Kinder Morgan, Inc. una ventaja competitiva sostenible?
Moat rating: 2.9/5.
¿Qué factores componen la puntuación de foso de KMI?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
¿Qué tan estable es el rendimiento sobre capital invertido de KMI?
| Año | ROIC | Tendencia |
|---|---|---|
| 2022 | 6.5% | — |
| 2023 | 6.9% | Stable |
| 2024 | 7.0% | Stable |
| 2025 | 7.5% | Stable |
Fuente: ROIC calculado a partir de presentaciones SEC EDGAR.
¿Es seguro el dividendo de Kinder Morgan, Inc.?
¿Puede Kinder Morgan, Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 78.5%. FCF covers the dividend 1.3x. 16 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Kinder Morgan, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $16.9B | $15.1B | $19.2B | Declining |
| Net Income | $3.1B | $2.6B | $2.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.9B | $3.0B | $3.3B | Declining |
| Gross Margin | 52.9% | 55.7% | 40.4% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de KMI
KMI fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $0.33. Ingresos estimados: $4.10 mil millones. Nuestro valor justo actual es $27.15 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
KMI consenso de analistas: 48% alcista (11/23)
2 compra fuerte, 9 compra, 12 mantener, 0 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $35.33 (potencial de alza del 11.5%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $27.15.
KMI supera estimado de EPS por 22.1%
EPS reportado: $0.48, estimado $0.39. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $27.15 (potencial a la baja de 14.4% respecto al precio actual).
KMI supera estimado de EPS por 23.9%
EPS reportado: $0.45, estimado $0.36. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $27.15 (potencial a la baja de 14.4% respecto al precio actual).
KMI no alcanza estimado de EPS por 2.8%
EPS reportado: $0.29, estimado $0.30. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $27.15.
KMI supera estimado de EPS por 0.8%
EPS reportado: $0.28, estimado $0.28. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $27.15 (potencial a la baja de 14.4% respecto al precio actual).
KMI no alcanza estimado de EPS por 9.2%
EPS reportado: $0.32, estimado $0.35. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $27.15.
KMI no alcanza estimado de EPS por 2.7%
EPS reportado: $0.32, estimado $0.33. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $27.15.
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
KMI presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Kinder Morgan, Inc.
¿Cuál es el precio actual de Kinder Morgan, Inc.?
Kinder Morgan, Inc. (KMI) cerró recientemente a $31.70 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Kinder Morgan, Inc.?
Kinder Morgan, Inc. operates as an energy infrastructure company primarily in North America. It operates through Natural Gas Pipelines, Products Pipelines, Terminals, and CO2 segments.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Kinder Morgan, Inc.?
Kinder Morgan, Inc. tiene una capitalización de mercado de $70.53 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Energy.
¿A qué sector pertenece KMI?
Kinder Morgan, Inc. pertenece al sector Energy, industria Oil & Gas Midstream, y cotiza en NYSE bajo el ticker KMI.
¿KMI está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Kinder Morgan, Inc. — El precio actual está 16.8% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $27.15
- Precio actual: $31.70
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para KMI?
El consenso de 21 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $35.33, lo que implica un potencial de alza del 11.5% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $43.00
- Objetivo más bajo: $31.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Kinder Morgan, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Kinder Morgan, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 5.1%
- Crecimiento de EPS este año: 13.7%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 2.2%
- Crecimiento de EPS próximo año: 3.5%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Kinder Morgan, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $16.9B | Declining |
| Net Income | $3.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.9B | Declining |
| Gross Margin | 52.9% | Rising |
¿Cuál es el P/E de KMI?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 21.3x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 20.7x
- P/E justo de FairValueLabs: 18.1x
¿KMI es una acción volátil?
Kinder Morgan, Inc. tiene un beta de 0.56, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Kinder Morgan, Inc.?
Balance general de Kinder Morgan, Inc.:
- Efectivo total: $76.0 millones
- Deuda total: $32.21 mil millones
- Efectivo neto: $-32.13 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Kinder Morgan, Inc.?
El flujo de caja libre de Kinder Morgan, Inc. en los últimos 12 meses es $1.65 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $6.25 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Kinder Morgan, Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
Kinder Morgan, Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 3.8%
- Ratio de pago: 78.5%
- Años consecutivos de dividendo: 16 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -11.2%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: B
¿Kinder Morgan, Inc. tiene riesgo de quiebra?
El Altman Z-Score de Kinder Morgan, Inc. es 1.28, ubicándose en la zona de riesgo (inferior a 1.8) — alto riesgo de quiebra. El Z-Score utiliza 5 ratios del balance general para predecir la probabilidad de quiebra de una empresa en los próximos 2 años.
¿Kinder Morgan, Inc. tiene una ventaja competitiva sostenible?
El análisis de foso económico de Kinder Morgan, Inc. tiene una calificación de 2.9/5 (Narrow moat · eroding):
- ROIC Stability: 2/5
- Gross Margin Trend: 4/5
- Switching Costs: 3/5
Una calificación superior a 3.5 indica un poder de fijación de precios sólido y una posición de mercado defendible.
¿Cuál es el ROE de KMI?
El ROE (retorno sobre capital) de Kinder Morgan, Inc. es 10.6%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de KMI?
Las acciones de KMI se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker KMI
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿KMI es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Kinder Morgan, Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Kinder Morgan, Inc.?
El CEO actual de Kinder Morgan, Inc. es Ms. Kimberly Allen Dang.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de KMI?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $1.49
- EPS estimado (próximos 12 meses): $1.53
- EPS consenso de analistas (este año): $1.48
- EPS consenso de analistas (próximo año): $1.53
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de KMI: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico