Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Healthcare · Biotechnology
Vertex Pharmaceuticals Incorporated现在是安全的投资标的吗？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated的 Altman Z-Score 为 11.72，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $408.48（Fairly Valued）。 护城河评级：3.4/5 星。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 11.72 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了VRTX的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.2862 | 1.2 | 0.34 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.5288 | 1.4 | 0.74 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1816 | 3.3 | 0.6 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 15.9556 | 0.6 | 9.57 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.468 | 1.0 | 0.47 |
VRTX的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 18.23 | 安全 |
| 2023 | 15.23 | 安全 |
| 2024 | 12.36 | 安全 |
| 2025 | 11.72 | 安全 |
来源：根据VRTX在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $16.81 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $15.32 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $19.04 | 29位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 28.6x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 24.3x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 增长中 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $548.45（29位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.4/5.
哪些因素构成了VRTX的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
VRTX的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 30.8% | — |
| 2023 | 25.2% | Declining |
| 2024 | 1.7% | Declining |
| 2025 | 24.9% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated的股息安全吗？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $12.0B | $11.0B | $8.9B | Rising |
| Net Income | $4.0B | −$0.5B | $3.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $3.2B | −$1.0B | $3.9B | Declining |
| Gross Margin | 86.2% | 86.1% | 87.9% | Stable |
影响我们VRTX分析的近期事件
VRTX 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$4.29。 营收预期：$3.00亿。 我们当前的公允价值为 $408.48——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
VRTX 分析师共识：82% 看多（27/33位分析师）
5 强烈买入、22 买入、4 持有、1 卖出、1 强烈卖出。 一致目标价：$548.45（上涨空间 25.3%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$408.48。
VRTX 每股收益不及预期 2.3%
实际 EPS：$5.03，预期 $5.15。 若这一趋势持续，我们 $408.48 的公允价值估算可能面临下修压力。
VRTX 每股收益超预期 4.9%
实际 EPS：$4.80，预期 $4.58。 盈利强劲，支撑我们 $408.48 的公允价值估算（较当前股价低6.7%）。
VRTX 每股收益超预期 6.3%
实际 EPS：$4.52，预期 $4.25。 盈利强劲，支撑我们 $408.48 的公允价值估算（较当前股价低6.7%）。
VRTX 每股收益不及预期 5.4%
实际 EPS：$4.06，预期 $4.29。 若这一趋势持续，我们 $408.48 的公允价值估算可能面临下修压力。
VRTX 每股收益不及预期 1.0%
实际 EPS：$3.98，预期 $4.02。 若这一趋势持续，我们 $408.48 的公允价值估算可能面临下修压力。
VRTX 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
VRTX 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
VRTX 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
VRTX 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
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关于Vertex Pharmaceuticals Incorporated的常见问题
Vertex Pharmaceuticals Incorporated今天的股价是多少？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated（VRTX）的最新收盘价为 $437.67，在 NASDAQ 交易所上市。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated是做什么的？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated operates as a biotechnology company in the United States, Europe, and internationally. It offers transformative medicines for people with serious diseases with a focus on specialty markets, such as cystic fibrosis (CF), sickle cell disease (SCD), transfusion dependent beta thalassemia (TDT), and acute pain. It markets TRIKAFTA/KAFTRIO for people with CF with at least one F508del mutation for 2 years of age and older; ALYFTREK for the treatment for people with CF 6 years of age and older; SYMDEKO/SYMKEVI for treatment of patients with CF 6 years of age and older; ORKAMBI for CF patients 1 year or older; and KALYDECO for the treatment of patients with 1 month or older who have CF with ivacaftor.
Vertex Pharmaceuticals Incorporated的市值是多少？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 的市值为 $111.33亿，属于Healthcare行业的 大盘股。
VRTX属于什么行业？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 属于 Healthcare 板块下的 Biotechnology 行业，在 NASDAQ 以 VRTX 代码交易。
VRTX的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Vertex Pharmaceuticals Incorporated 目前股价较公允价值高 7.1%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$408.48
- 当前股价：$437.67
- 估值区间：Fairly Valued
VRTX的分析师目标价是多少？
29 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $548.45，较当前股价有 25.3% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$641.00
- 分析师最低目标价：$330.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Vertex Pharmaceuticals Incorporated 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：8.5%
- 本年度 EPS 增长预期：3.5%
- 下一年度营收增长预期：10.0%
- 下一年度 EPS 增长预期：14.5%
Vertex Pharmaceuticals Incorporated有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $12.0B | Rising |
| Net Income | $4.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $3.2B | Declining |
| Gross Margin | 86.2% | Stable |
VRTX的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：28.6x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：20.1x
- FairValueLabs 合理市盈率：24.3x
VRTX的股价波动大吗？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 的贝塔系数为 0.37，波动性低于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated有多少现金和负债？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 的资产负债表显示：
- 现金总额：$6.61亿
- 负债总额：$2.04亿
- 净现金头寸：$4.57亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated的自由现金流是多少？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 过去十二个月的自由现金流为 $2.57亿（来自 $3.63亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated有分红吗？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated有破产风险吗？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 的 Altman Z-Score 为 11.72，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated有持久的竞争优势吗？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 在我们的护城河分析中获得 3.4/5 星（Narrow moat）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
VRTX的净资产收益率（ROE）是多少？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 的净资产收益率为 22.5%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买VRTX的股票？
VRTX 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 VRTX
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
VRTX是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Vertex Pharmaceuticals Incorporated 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Vertex Pharmaceuticals Incorporated的 CEO 是谁？
Vertex Pharmaceuticals Incorporated 现任 CEO 为 Dr. Reshma Kewalramani FASN, M.D.。
VRTX的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$15.32
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$21.81
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$19.04
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$21.81
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。